Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Сергей Аноним
    Сергей Аноним, дружище, ты графики-то ОФЗ_ИН видел? Где они там растут-то? Он же тебя про график цены спрашивает) ОФЗ 52005, например…

    lomm, ОФЗ 52005 на 1,1,2024 номинал 1,050.46. На 30,6,2024 номинал 1,099.73. И пусть в меня кинут камень, кто скажет, что тело не растет .
  2. Аватар lomm
    Ретроспективный детерминизм, он вырос, и растет, и тело облигации растет...

    Сергей Аноним, дружище, ты графики-то ОФЗ_ИН видел? Где они там растут-то? Он же тебя про график цены спрашивает) ОФЗ 52005, например…
  3. Аватар Сергей Аноним
    Сергей Аноним, так это тоже понятно, что от ипц зависит. Но он же вырос, а не упал)) Ладно, хрен с ней. Так и останется для меня загадкой эт...

    Ретроспективный детерминизм, он вырос, и растет, и тело облигации растет, но тело облигации +2,5% выросло меньше, чем савка рефинансирования. Вот на разницу и дисконт.
  4. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Ретроспективный детерминизм, потому что они привязаны не к ставке рефинансирования, а к показателю инфляции, который всеми силами пытаются п...

    Сергей Аноним, так это тоже понятно, что от ипц зависит. Но он же вырос, а не упал)) Ладно, хрен с ней. Так и останется для меня загадкой эта офз. Другие офз люди как люди.)) Здесь же неразбериха какая-то. Та же ПК. Ключевая ставка больше, купон больше. Меньше кс, меньше купон всё ясно и понятно. Просто хотелось стратегию выработать, при каких циклах экономики покупать тот или иной тип ОФЗ. К примеру сейчас мы подошли к высокому уровню кс, если предположить, что долго держать не будут такую кс, то покупаем пд10+. Если смотреть к примеру 20 год, где низкие ставки были, то в расчёте на увеличение инфляция и кс покупаем пк и так далее. А ин не могу понять в какой период брать нужно.
  5. Аватар Сергей Аноним
    Дмитрий, что он меняется это понятно. Почему инструмент, который «якобы» должен защищать хоть в какой-то степени от инфляция, должен расти, ...

    Ретроспективный детерминизм, потому что они привязаны не к ставке рефинансирования, а к показателю инфляции, который всеми силами пытаются посчитать процентов в 8.
  6. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Вот сейчас в терминале информация: покупая одну офз ин цена покупки 784 рубля, номинал 1101, доходность к погашению 7,22%. Как покупаешь номинал в 1100 за 784 рубля? В офз пд номинал + нкд = цена покупки, не считая комиссии… а здесь совсем не так.
  7. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Ретроспективный детерминизм, напишу проще. Меняется номинал. Вместо 1000р тело 100% стоит больше. Сейчас при 70% тело 770, т.е. 100% = 1100 ...

    Дмитрий, что он меняется это понятно. Почему инструмент, который «якобы» должен защищать хоть в какой-то степени от инфляция, должен расти, наоборот, падает. Ведь в любой литературе, на любом ресурсе написано, что купон, к примеру 2,5% остаётся неизменным, а тело облигации пересчитывается в зависимости от инфляции в большую или меньшую сторону. Купон не изменяется в процентном соотношении и изменяется естественно от величины тела офз. Так и возникает вопрос. Почему тело падает, а доходность увеличивается в офз ин? Это же черта офз пд. Не ин.по факту при той информации доходность купона должна быть 2,5%, в тело облигации стоить за 1100-1200… рублей. То есть человек, который рассчитывал что инфляция увеличится, купил эту офз к примеру в 22-23 году за 900 рублей в надежде роста, а по факту инфляция выросла и не плохо, но тело подешевело на 200+- рублей.
  8. Аватар Козлов Юрий
    Дивидендный сезон и заседание ЦБ тянет индекс Мосбиржи к 3000 пунктам

    📉 Индекс Мосбиржи впервые за последние две недели снизился сегодня ниже уровня 3100 пунктов, открыв себе дорогу к той самой нашей любимой линии поддержки в 3000 пунктов, которая на протяжении последних 12 месяцев прекрасно себя отрабатывала, думаю отработает и сейчас.

    Неминуемое приближение опорного заседания ЦБ, которое запланировано на 26 июля, и на котором с большой долей вероятности ключевая ставка будет повышена (вопрос лишь насколько агрессивно?), безусловно, добавляет нервозности российским акционерам. А тут параллельно ещё и активная пора июльских дивидендных отсечек (Роснефть, Сбербанк, Магнит, МТС и ряд других крупных отечественных фишек), которые также оказывают непосредственное негативное влияние как на стоимость котировок акций самих компаний, так и на российский фондовый рынок и индекс Мосбиржи в целом. Поэтому неуверенность инвесторов легко объяснима и её можно понять.

    Дивидендный сезон и заседание ЦБ тянет индекс Мосбиржи к 3000 пунктам

    🧐 Тем не менее, давайте не забывать про турецкий сценарий, где ставка ЦБ составляет сейчас 50% (!!), и при этом с начала года рынок акций там продемонстрировал рост на +43% в национальной валюте.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Дмитрий
    Добрый день! Кто может подсказать!? Офз ин 52005. Цена 70,168, доходность 7,23%. Инфляция вроде как растёт? А почему тогда тело облигации оф...

    Ретроспективный детерминизм, напишу проще. Меняется номинал. Вместо 1000р тело 100% стоит больше. Сейчас при 70% тело 770, т.е. 100% = 1100 руб
  10. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Добрый день! Кто может подсказать!? Офз ин 52005. Цена 70,168, доходность 7,23%. Инфляция вроде как растёт? А почему тогда тело облигации офз ин теряет в стоимости, если оно должно пересчитываться при растущей инфляции в большую сторону? Я короче вообще запутался.
  11. Аватар Роджер (веселый).
    Роджер (веселый)., Вы уж приводите цитату целиком тогда, а то как-то не очень получается… «Мы часто критикуем наше государство, возмущаемся,...

    Андрей Андреев, А что мы вступили в прямой конфликт с США, корабли их топим, или где то военнослужащих США наши открыто атаковали и их базы. Обмочиться на их беспилотник, так Йемен уже их с десяток набил. Иран открыто базы США атаковал, или Иран это повстанческая организация. Да и мы как вызов бросили, я не пойму, единственное столкновение с армией США, где США выступали под свои флагом со всеми вытекающими, это Хишам в Сирии. Какой тогда ответ был?
  12. Аватар Роджер (веселый).
    Роджер (веселый)., Вы уж приводите цитату целиком тогда, а то как-то не очень получается… «Мы часто критикуем наше государство, возмущаемся,...

    Андрей Андреев, Ну и что тут, Иран это государство? Или вы его считаете повстанческим движением? Он открыто атаковал базы США. США открыто атаковали наших, в Сирии, под заводом Хишам. А мы чем ответили, топливом облили их беспилотник, которых еймен уже с десяток набил. Где прямой вызов США, помочиться в их сторону?
  13. Аватар Андрей Андреев
    Рынок ОФЗ умер!   Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже пр...

    Роджер (веселый)., Вы уж приводите цитату целиком тогда, а то как-то не очень получается… «Мы часто критикуем наше государство, возмущаемся, что надо бить сильнее, но кроме нас никто в мире ( никто в рамках государств, повстанческие движения тут в расчёт принимать не надо) не бросил прямой вызов мировому гегемону и не вступил с ним в открытую вооружённую борьбу.»
  14. Аватар Nordstream
    Минфин 9 июля проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26247 и ОФЗ-ПК 29025
             Минфин России информирует о проведении 10 июля 2024 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS (дата погашения 12 августа 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26247RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Доходы бюджета растут. Минфину с ОФЗ можно не спешить.

    ​​Объём доходов бюджета в январе-июне 2024 года составил 17 093 млрд рублей (+38% г/г) 🫡💪

    Как отмечает Минфин в поступления ключевых ненефтегазовых доходов как федерального бюджета (+27% г/г), так и бюджетной системы в целом (+24% г/г) наблюдается устойчивая положительная динамика. Это связанно с опережающим ростом ВВП. 

    Доходы бюджета растут. Минфину с ОФЗ можно не спешить.Источник: minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39156-predvaritelnaya_otsenka_ispolneniya_federalnogo_byudzheta_v_yanvare-iyune_2024_goda

    Свидетели краха экономики-изгоя РФ наверно сильно негодуют. То Всемирный банк переводит РФ в категорию стран с высоким уровнем дохода населения, то Минфин отчитывается о бОльших доходах чем планировалось. То премьер-министр Индии первый визит делает в РФ и пишет твиты на русском. 

    Если посмотреть в разбивке все доходы, то Ненефтегазовые доходы составили 11 395 млрд рублей (+26,6% г/г) и превысили плановый уровень. 

    Нефтегазовые доходы составили 5 698 млрд рублей (+68,5% г/г). Показатели выше плана. За счёт дорогой нефти (выше заложенного плана). Несмотря на укрепившийся курс рубля последнее время (курс $USDRUBF $CNYRUB ниже плана) 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Владислав Кофанов
    Аукционы Минфина — фиксируем стабилизацию спроса за счёт флоатера, но доходность всё равно растёт в преддверии вероятного повышения ставки
    Аукционы Минфина — фиксируем стабилизацию спроса за счёт флоатера, но доходность всё равно растёт в преддверии вероятного повышения ставки

    Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI опустился ниже 106 пунктов, доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться на фоне заявлений главы ЦБ и данных по инфляции, единственным плюсом для Минфина является стабилизация аукционов за счёт флоатеров. На вторичном рынке происходит распродажа, и она образовалась благодаря некоторым факторам:

    🔔 Банк России на предстоящем заседании будет обсуждать шаг повышения ключевой ставки — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

    🔔 По последним данным Росстата, за период с 25 июня по 1 июля ИПЦ вырос на 0,66% (прошлые недели — 0,22%, 0,17%), с начала июля 0,50%, с начала года — 4,51%. Как итог, недельная инфляция в июне составила 0,74%, у меня нет сомнений, что Росстат пересчитает месячную инфляцию и она окажется выше, такое уже происходит на протяжении 5 месяцев (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Проблема в том, что за один день июля ИПЦ вырос на 0,5%, в таком скачке виноваты тарифы ЖКУ, которые ожидаемо выросли на ~10% и ускорили годовую инфляцию до 9,22%, данная цифра в 2 раза выше цели регулятора (4,3-4,8%).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Все Верно
    У инфляции в России много поводов для роста. Аналитики ожидают, что годовая инфляция может дойти до 9,5% уже в июле — Frank Media

    За неделю с 25 июня по 1 июля 2024 года годовая инфляция выросла с 8,61% до 9,22%. Минэкономразвития пояснял, что данный рост был обусловлен разовым фактором — индексацией 1 июля тарифов ЖКХ.

    «Напомним, в 2023 году индексация не проводилась. В последний раз это было сделано в декабре 2022 года. Без учета этого фактора фиксируется замедление инфляции по сравнению с предыдущей неделей», — пояснили в пресс-службе министерства «Интерфаксу». Также Минэк прогнозировал, что в ближайшие месяцы сдерживающим фактором для инфляции будут выступать сезонные факторы, например «поступление на прилавки отечественного урожая». Главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин поясняет, что тарифная составляющая, после отсутствия индексации два года, вернулась в годовую инфляцию в размере 0,5%.

    Главный экономист Т-банка Софья Донец в качестве факторов повлиявших на резкий рост годовой инфляции, помимо индексации цен ЖКХ, выделяет:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Олег  Ков
    Рост ставок по депозитам и ОФЗ.
    Рост ставок по депозитам и ОФЗ.

    РОСТ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ И ОФЗ В ИЮНЕ ОТРАЖАЕТ ГОТОВНОСТЬ РЫНКОВ К ПОВЫШЕНИЮ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

    По данным ЦБ (http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/), средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в июня поднялась на 93 бп до 16.09% годовых – максимум с апреля 2022г. Наиболее сильно поднялись длинные ставки (более года) – на 174 бп до 15.05%.

    На рынке ОФЗ в июне также наблюдался рост ставок. Сейчас ОФЗ с годовой дюрацией торгуются в районе 17% годовых, 2-года – 16.5%, 3 года – чуть выше 16%, 5 лет – 15.5%.

    И рынок ОФЗ, и депозитный рынок фактически заложили повышение ключевой ставки 26 июля до 17%. Но для 18-го ключа доходности депозитов и ОФЗ низковаты. Поэтому подстройка рынков к ожидаемой 26 июля 18-й ключевой ставке может ещё продолжиться. Данные по инфляции за июнь и первую неделю июля, выходящие в среду, скорее всего, окончательно убедят рынки в неизбежности повышения ключа до 18%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Витя
    Рынок ОФЗ умер!   Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже пр...

    Роджер (веселый)., как тебе хочется гнать всякую чушь. сколько времени ты её придумываешь?
  20. Аватар Роджер (веселый).
    Рынок ОФЗ умер!
       Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже при достаточно высоких доходностях. Так что, рано зазывать за телом облигаций. Скорее всего доходность продолжит и дальше расти. Бюджету экстренно требуются либо дополнительные доходы, либо сокращение затратной части. На попытки Орбана остановить бойню, стороны как специально усилили кровопролитие. Но Украине остановка боевых действий ни как не выгодна, так как она живет за счет войны, и массовых поступлений денег со стороны Европы и США, сейчас бойня это основа экономики Украины, так как запад в совокупе тратит порядка 200 ярдов зеленых в год. 
       Да и наши тоже особым оптимизмом не блещут, народу погибло много, а что по факту имеем, ничего! Да и вообще возможно Россия, как и Украина это всего лишь пешки в большой игре, а не самостоятельные субъекты. Читал Старше Эды так тот восхвалял Россию, что это единственная страна, бросившая вызов мировому гегемону.  Странно такое слышать, когда Йемен открыто атаковал авианосец США, и постоянно это делает относительно их эсминцев. США свой авианосец решили отвести от Йемена подальше. Иран открыто ракетами атаковал базы США за убийство Сулеймани. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Betman-Golveg
    Друзья Банк России будет скупать ОФЗ?
    Аукционы ОФЗ Минфин отменит на полгода? о
  22. Аватар Вася Баффет
    Хотел пересчитать доходность SbD1R.
    Брокер ВТБ и Смартлаб считает одинаково 16,03% (взял цену 90,68%).
    Но у меня получается 16,49% годовых.
    ...

    Сергей Кузнецов, Брокер ВТБ сильно завышает доходность в процентах.
  23. Аватар Мухомор
    Кладбище ОФЗ, и просвета нет
  24. Аватар Редактор Боб
    Рынок ОФЗ заложил повышение ключевой ставки 26 июля до 17%, но впереди еще июльские данные по инфляции - банк ЦентроКредит

    По данным ЦБ, средняя max ставка по вкладам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в июня поднялась на 93 бп до 16.09% годовых – максимум с апреля 2022г. Наиболее сильно поднялись длинные ставки (более года) – на 174 бп до 15.05%.

    На рынке ОФЗ в июне также наблюдался рост ставок. Сейчас ОФЗ с годовой дюрацией торгуются в районе 17% годовых, 2-года – 16.5%, 3 года – чуть выше 16%, 5 лет – 15.5%.

    И рынок ОФЗ, и депозитный рынок фактически заложили повышение ключевой ставки 26 июля до 17%. Но для 18-го ключа доходности депозитов и ОФЗ низковаты. Поэтому подстройка рынков к ожидаемой 26 июля 18-й ключевой ставке может ещё продолжиться. 

    Данные по инфляции за июнь и первую неделю июля, выходящие в среду, скорее всего, окончательно убедят рынки в неизбежности повышения ключа до 18%.

    Рынок ОФЗ заложил повышение ключевой ставки 26 июля до 17%, но впереди еще июльские данные по инфляции - банк ЦентроКредит




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Сергей Кузнецов
    Хотел пересчитать доходность SbD1R. Брокер ВТБ и Смартлаб считает одинаково 16,03% (взял цену 90,68%). Но у меня получается 16,49% годовых. В Экселе использую ЧИСТВНДОХ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: