Облигации ОФЗ

«Аукционы ОФЗ теперь есть в нашем приложении для инвестиций

🟢 Поучаствовать в аукционах можно в разделе «Новое на бирже». Для этого нужно выставить заявку на покупку и указать желаемые количество и цену бумаг для покупки.

👉 Аукционы открыты для всех инвесторов. Чтобы участвовать, переходите в приложение… и узнавайте о новом размещении заранее.»

И тут сразу возникает вопрос-если банк покупали бы  ОФЗ, а нахрена им конкуренция в виде физиков на аукционах? А если они допускают конкуренцию физиков, значит не хотят покупать? А если не хотят… то почему?

Что-то сдается что мы на пороге большого шухера))))

У кого какие мысли?

Не самый визуально удачный коллаж из ценового графика индекса цен ОФЗ (RGBI) в сопровождении аналитических вырезок. Аналитика – из ленты на finam.ru, за последние 2 месяца.

Однако на картинка фиксирует тенденцию. Падение котировок ОФЗ мотивирует аналитиков в основном на покупку. Отскоки котировок ОФЗ – тоже.

Возможно, мы излишне сосредоточены на настроениях. Но приведенные настроения на падающем рынке – фактор не в его поддержку.

Долгие фондовые падения (индекс ОФЗ с некоторыми перерывами снижается с середины 2020 года) обычно заканчиваются тогда, когда к упавшему активу у участников рынка остается минимум интереса и сочувствия.

Чего об ОФЗ не скажешь. Апатия, конечно, может случиться неожиданно. В нашем случае она стала бы хорошим признаком ценового разворота. Только надежды на нее никак не оправдаются. Да и вряд ли нынешние оппортунистские настроения пресекутся внезапно.

Мы давно смотрим на ОФЗ с опаской. И оснований менять отношение до сих пор не имеем. А имеем реализованный и перспективный риск давления падающих ОФЗ на весь облигационный рынок (включая ВДО). И настроения на девальвацию рубля, раз Минфин готов занимать в нем под 15% при инфляции в 9%.

Сергей Аноним, да это понятно, но разница, например, за последний год по цене: 70-95 = -25% от номинала. И пусть номинал за это время вырос ...

lomm, это процент от номинала, а номинал растет. Т.е. 70% в начала графика не та же стоимость что 70% в конце.

Сергей Аноним, вот цена 52005:

Сергей Аноним, на скрине цена облигации? Да! Для меня, человека всегда покупающего ПД и ПК не понятно как можно купить ИН за 700 рублей с но...

lomm, ОФЗ 52005 на 1,1,2024 номинал 1,050.46. На 30,6,2024 номинал 1,099.73. И пусть в меня кинут камень, кто скажет, что тело не растет .

lomm, ОФЗ 52005 на 1,1,2024 номинал 1,050.46. На 30,6,2024 номинал 1,099.73. И пусть в меня кинут камень, кто скажет, что тело не растет .

Сергей Аноним, дружище, ты графики-то ОФЗ_ИН видел? Где они там растут-то? Он же тебя про график цены спрашивает) ОФЗ 52005, например…

Ретроспективный детерминизм, он вырос, и растет, и тело облигации растет...

Сергей Аноним, так это тоже понятно, что от ипц зависит. Но он же вырос, а не упал)) Ладно, хрен с ней. Так и останется для меня загадкой эт...

Ретроспективный детерминизм, потому что они привязаны не к ставке рефинансирования, а к показателю инфляции, который всеми силами пытаются п...

Дмитрий, что он меняется это понятно. Почему инструмент, который «якобы» должен защищать хоть в какой-то степени от инфляция, должен расти, ...

Ретроспективный детерминизм, напишу проще. Меняется номинал. Вместо 1000р тело 100% стоит больше. Сейчас при 70% тело 770, т.е. 100% = 1100 ...

📉 Индекс Мосбиржи впервые за последние две недели снизился сегодня ниже уровня 3100 пунктов, открыв себе дорогу к той самой нашей любимой линии поддержки в 3000 пунктов, которая на протяжении последних 12 месяцев прекрасно себя отрабатывала, думаю отработает и сейчас.

Неминуемое приближение опорного заседания ЦБ, которое запланировано на 26 июля, и на котором с большой долей вероятности ключевая ставка будет повышена (вопрос лишь насколько агрессивно?), безусловно, добавляет нервозности российским акционерам. А тут параллельно ещё и активная пора июльских дивидендных отсечек (Роснефть, Сбербанк, Магнит, МТС и ряд других крупных отечественных фишек), которые также оказывают непосредственное негативное влияние как на стоимость котировок акций самих компаний, так и на российский фондовый рынок и индекс Мосбиржи в целом. Поэтому неуверенность инвесторов легко объяснима и её можно понять.



🧐 Тем не менее, давайте не забывать про турецкий сценарий, где ставка ЦБ составляет сейчас 50% (!!), и при этом с начала года рынок акций там продемонстрировал рост на +43% в национальной валюте.

Добрый день! Кто может подсказать!? Офз ин 52005. Цена 70,168, доходность 7,23%. Инфляция вроде как растёт? А почему тогда тело облигации оф...

Роджер (веселый)., Вы уж приводите цитату целиком тогда, а то как-то не очень получается… «Мы часто критикуем наше государство, возмущаемся,...

Роджер (веселый)., Вы уж приводите цитату целиком тогда, а то как-то не очень получается… «Мы часто критикуем наше государство, возмущаемся,...

Рынок ОФЗ умер!   Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже пр...

​​Объём доходов бюджета в январе-июне 2024 года составил 17 093 млрд рублей (+38% г/г) 🫡💪

Как отмечает Минфин в поступления ключевых ненефтегазовых доходов как федерального бюджета (+27% г/г), так и бюджетной системы в целом (+24% г/г) наблюдается устойчивая положительная динамика. Это связанно с опережающим ростом ВВП. 

Свидетели краха экономики-изгоя РФ наверно сильно негодуют. То Всемирный банк переводит РФ в категорию стран с высоким уровнем дохода населения, то Минфин отчитывается о бОльших доходах чем планировалось. То премьер-министр Индии первый визит делает в РФ и пишет твиты на русском. 

Если посмотреть в разбивке все доходы, то Ненефтегазовые доходы составили 11 395 млрд рублей (+26,6% г/г) и превысили плановый уровень. 

Нефтегазовые доходы составили 5 698 млрд рублей (+68,5% г/г). Показатели выше плана. За счёт дорогой нефти (выше заложенного плана). Несмотря на укрепившийся курс рубля последнее время (курс $USDRUBF $CNYRUB ниже плана) 

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI опустился ниже 106 пунктов, доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться на фоне заявлений главы ЦБ и данных по инфляции, единственным плюсом для Минфина является стабилизация аукционов за счёт флоатеров. На вторичном рынке происходит распродажа, и она образовалась благодаря некоторым факторам:

🔔 Банк России на предстоящем заседании будет обсуждать шаг повышения ключевой ставки — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По последним данным Росстата, за период с 25 июня по 1 июля ИПЦ вырос на 0,66% (прошлые недели — 0,22%, 0,17%), с начала июля 0,50%, с начала года — 4,51%. Как итог, недельная инфляция в июне составила 0,74%, у меня нет сомнений, что Росстат пересчитает месячную инфляцию и она окажется выше, такое уже происходит на протяжении 5 месяцев (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Проблема в том, что за один день июля ИПЦ вырос на 0,5%, в таком скачке виноваты тарифы ЖКУ, которые ожидаемо выросли на ~10% и ускорили годовую инфляцию до 9,22%, данная цифра в 2 раза выше цели регулятора (4,3-4,8%).