Финаме
БКС Мир ИнвестицийВнутренний рынок долга
ОФЗ подешевели перед аукционами Минфина. Вчера продажи в госсегменте возобновились в преддверии аукционов финансового ведомства, которые теперь не предполагают лимита размещения, что оказывает давление на цены. Несмотря на небольшое снижение нефтяных котировок, рубль оставался стабильным у отметки 66,2 руб./долл. в течение основной торговой сессии, но и это не оказало поддержки госбумагам. После закрытия основной секции рубль укрепился почти на 50 коп. до 65,8 руб./долл. на сильном падении индекса доллара DXY, что, конечно, поддержит рублевые активы сегодня. Объем сделок в ОФЗ превысил 25 млрд руб., при этом он был более равномерно распределен среди пяти выпусков в отличие от понедельника, когда половина всего торгового объема пришлась на одну бумагу. Длинные гособлигации потеряли в цене 0,4–0,6 п.п., среднесрочные – 0,1–0,4 п.п., но обороты были в основном в коротких и длинных ОФЗ. В итоге доходности вдоль кривой поднялись вчера еще на 6–10 б.п., а относительно уровня недельной давности рост составляет уже 10–15 б.п.
читать дальше на смартлабе
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26253 | 14.6% | 12.8 | 750 000 | 6.25 | 93.54 | 64.82 | 20.3 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26248 | 14.4% | 14.5 | 1 000 000 | 6.73 | 89.899 | 61.08 | 5.03 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26254 | 14.5% | 14.8 | 1 000 000 | 6.58 | 93.78 | 64.82 | 20.3 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26238 | 13.7% | 15.5 | 750 000 | 7.83 | 60.135 | 35.4 | 2.92 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.8 | 500 000 | 5.01 | 92.169 | 62.33 | 19.52 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4% | 13.4 | 1 000 000 | 6.54 | 89.898 | 61.08 | 7.38 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26224 | 14.1% | 3.4 | 446 913 | 3.07 | 81.999 | 34.41 | 4.16 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.75 | 88.999 | 59.84 | 27.95 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26245 | 14.6% | 9.8 | 750 000 | 5.65 | 89.15 | 59.84 | 23.34 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.5 | 500 000 | 4.42 | 87.291 | 54.85 | 53.04 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.5 | 8 000 | 5.96 | 102.518 | CNY352.88 | CNY215.903506 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.823 | 0 | 6.7 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26243 | 14.4% | 12.5 | 750 000 | 6.69 | 76.221 | 48.87 | 4.03 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26250 | 14.5% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.671 | 59.84 | 57.87 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26230 | 14.2% | 13.3 | 449 489 | 7.10 | 63.689 | 38.39 | 16.45 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26251 | 14.5% | 4.7 | 500 000 | 3.70 | 84.75 | 49.19 | 29.41 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26242 | 14.1% | 3.7 | 529 357 | 3.11 | 86.896 | 44.88 | 26.14 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26207 | 14.0% | 1.1 | 370 300 | 1.07 | 94.5 | 40.64 | 29.92 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26226 | 14.2% | 0.8 | 367 211 | 0.79 | 95.739 | 39.64 | 15.46 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26237 | 14.1% | 3.3 | 418 953 | 2.88 | 82.25 | 33.41 | 16.89 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.6% | 3.2 | 12 000 | 2.96 | 101.37 | CNY141.37 | CNY185.060148 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26244 | 14.3% | 8.3 | 750 000 | 5.24 | 87.416 | 56.1 | 26.2 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26240 | 14.2% | 10.7 | 550 000 | 6.55 | 62.796 | 34.9 | 24.35 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 26225 | 14.3% | 8.4 | 497 974 | 5.91 | 67.851 | 36.15 | 5.76 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26235 | 14.1% | 5.3 | 533 817 | 4.36 | 71.684 | 29.42 | 14.87 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26236 | 13.9% | 2.4 | 498 594 | 2.27 | 84.384 | 28.42 | 4.53 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26239 | 14.3% | 5.6 | 549 052 | 4.42 | 73.581 | 34.41 | 26.66 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 97.099 | 0 | 22.37 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26228 | 14.0% | 4.3 | 492 019 | 3.63 | 81.14 | 38.15 | 13.42 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26212 | 13.8% | 2.1 | 356 982 | 1.91 | 88.899 | 35.15 | 28.58 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 26218 | 14.1% | 5.8 | 347 608 | 4.42 | 80.067 | 42.38 | 19.79 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 97.296 | 0 | 6.7 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26221 | 14.3% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 72.543 | 38.39 | 16.45 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26219 | 14.1% | 0.8 | 362 077 | 0.73 | 95.952 | 38.64 | 19.53 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.3 | 0 | 25.85 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1% | 7.4 | 430 553 | 6.65 | 69.924 | 15.44 | 2.44 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.302 | 0 | 25.85 | 2026-01-22 |
-
- Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Российской Федерации в национальной и иностранной валютах, оставив их на инвестиционном уровне — «BBB-». Об этом говорится в сообщении агентства. Прогноз по рейтингу «позитивный». Краткосрочные РДЭ в национальной и иностранной валютах были подтверждены на отметке «F3».
Moody's определяет рейтинг России на уровне «Baa3» со «стабильным» прогнозом.
Рейтинг России агентства S&P — «ВВВ-/А-3». Прогноз по рейтингу «стабильный». - Иностранцы увеличили вложения в ОФЗ с длинным сроком до погашения
На вторичном биржевом рынке ОФЗ с начала 2019 года произошла смена стратегии нерезидентов и дочерних иностранных банков. Если в декабре они продавали ценные бумаги, хотя и меньшими объемами (нетто-продажи составили 29 млрд руб., что меньше ноябрьского показателя на 2 млрд руб. и может быть связано с увеличением ими покупок ОФЗ на аукционах), то с начала 2019 года нетто-покупки нерезидентов составили 2 млрд руб., а со стороны дочерних иностранных банков – 23,2 млрд рублей. При этом впервые с июля 2018 года доля остатков вложений в ОФЗ нерезидентов на счетах иностранных депозитариев в НРД выросла – до 24,4% на конец января, что в объемах вложений по номиналу соответствует росту с 1732 до 1796 млрд руб.
В целом за декабрь-январь нерезиденты в основном увеличивали вложения в ОФЗ с длинным сроком до погашения. Средний срок до погашения ОФЗ, в которые нерезиденты нарастили объем вложений, составляет 8,7 года, а ОФЗ, вложения в которые сократились, – 3,2 года. 
Отдельный брокерский счет для ОФЗ.
Завел отдельный брокерский счет для ОФЗ у брокера, у которого открыт ИИС и брокерский счет со смешанными инструментами (акции, облигации). Этим счетом для ОФЗ планирую пользоваться для парковки или аккумуляции для ИИС свободных денежных средств, чтоб иметь возможность вывести в любой момент определенную сумму без удержания НДФЛ. Потому как, если на обычном брокерском счете есть прибыльные позиции по акциям, то при выводе денежных средств брокер травмирует мою слабую психику удержанием налога.
читать дальше на смартлабе
Внесенный в конгресс США законопроект, предусматривающий новые санкции в отношении РФ по госдолгу будут касаться только новых выпусков, пишет агентство Блумберг со ссылкой на текст законопроекта и вступят в силу не позже чем через 60 дней после принятия закона. «Эта мера запретит лицам из США „участвовать в транзакциях, предоставлять финансирование или осуществлять какие-либо иные сделки по российскому суверенному долгу“, выпущенному спустя 90 дней после принятия соответствующего законодательства или позже», — добавляет агентство.
newplayer, ОФЗ подорожают ?? Это просто праздник какойто!!! А то задрали эти западные «инвесторы» со своими деньгами занятыми под — (минус!!)1% портить нам всю малину!!! Надо нашим американским нардепам Боре Менендезову, Лёхе Грэмову, Коле Гарднерову, Борьке Кардину и Женьке Шахину хоть перевод сделать на 999 руб. прямо в американскую Думу… чтобы ещё какие нибудь санкции ввели.- Внесенный в конгресс США законопроект, предусматривающий новые санкции в отношении РФ по госдолгу будут касаться только новых выпусков, пишет агентство Блумберг со ссылкой на текст законопроекта и вступят в силу не позже чем через 60 дней после принятия закона. «Эта мера запретит лицам из США „участвовать в транзакциях, предоставлять финансирование или осуществлять какие-либо иные сделки по российскому суверенному долгу“, выпущенному спустя 90 дней после принятия соответствующего законодательства или позже», — добавляет агентство.
Рынок ждет первых аукционов ОФЗ по новым правилам
13.02.19 10:23
Теперь объем размещения будет зависеть только от спроса.
Министерство финансов России в среду 13 февраля предложит инвесторам два выпуска облигаций федерального займа: ОФЗ-ПД 26223 с погашением 28/02/2024 и ОФЗ-ПД 26224 с погашением 23/05/2029. Отличительной особенностью аукционов является то, что теперь ведомство не будет обозначать какие-то лимиты размещения. В Минфине заявили, что объем удовлетворения заявок инвесторов будет определяться в зависимости от спроса и размера премии, которую они хотят получить. Такой подход позволит более гибко реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и занимать больше при наличии высокого спроса по хорошим ценам.
читать дальше на смартлабе
Марэк, вчера всё уже прошло См.ниже в ветке
Рынок ждет первых аукционов ОФЗ по новым правилам
13.02.19 10:23
Теперь объем размещения будет зависеть только от спроса.
Министерство финансов России в среду 13 февраля предложит инвесторам два выпуска облигаций федерального займа: ОФЗ-ПД 26223 с погашением 28/02/2024 и ОФЗ-ПД 26224 с погашением 23/05/2029. Отличительной особенностью аукционов является то, что теперь ведомство не будет обозначать какие-то лимиты размещения. В Минфине заявили, что объем удовлетворения заявок инвесторов будет определяться в зависимости от спроса и размера премии, которую они хотят получить. Такой подход позволит более гибко реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и занимать больше при наличии высокого спроса по хорошим ценам.
читать дальше на смартлабе- Международное рейтинговое агентство Fitch 15 февраля может принять решение о повышении суверенного рейтинга России до уровня «BBB» с текущего «ВВВ-» с позитивным прогнозом, считают эксперты, опрошенные ТАСС.
- Американские сенаторы Боб Менендез, Линдси Грэм, Кори Гарднер, Бен Кардин и Джин Шахин в среду представили законопроект, предусматривающий введение дополнительных санкций против России за «российское вмешательство в работу демократических институтов за рубежом», а также события в Сирии и Украине (включая инцидент в Керченском проливе).
Грэм назвал предлагаемые меры «самыми жесткими» из когда-либо наложенных.
Санкции за вмешательство России «в демократические институты за границей» включают меры против российских банков, «поддерживающих усилия РФ по подрыву демократических институтов в других странах», запрет на инвестиции в российские зарубежные СПГ-проекты, санкции в российском киберсекторе, санкции в отношении суверенного долга России; санкции против политических деятелей, олигархов, членов их семей и других лиц, которые прямо или косвенно содействуют незаконной и коррупционной деятельности в интересах Владимира Путина. 
Размещение ОФЗ + RGBI
На прошлой неделе, Минфин заявил, что рассматривает возможность отказа от объявления лимитов размещения на первичных аукционах. Сказано-сделано, сегодня размещение прошло безлимитно.
Было предложено два выпуска, оба с постоянным купонным доходом, ОФЗ-ПД серий 26223 и 26224. Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе определялся исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых
ОФЗ 26224 с погашением 23 мая 2029 года, купон 6,9% годовых
Итоги:
ОФЗ 26223
Спрос составил 54,341 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 8,11%. Разместили 38,099 млрд рублей по номиналу.
читать дальше на смартлабе- Минфин РФ разместил на аукционе остатки выпуска ОФЗ-ПД с постоянным купонным доходом серии 26223 с погашением 28 февраля 2024 г. Объем размещения составил 38,099 млрд руб. Об этом говорится в сообщении ведомства.
Спрос на аукционе достиг 54,341 млрд руб., средневзвешенная доходность выпуска составила 8,11% годовых.
Информационное агентство России ТАСС
Реакция рынка:
По состоянию на 15:03 мск ставка ОФЗ 26223 выросла на 6 базисных пунктов до 8,13 процента
Доходность ОФЗ 26224 прибавила 5 базисных пунктов до 8,37 процента годовых
Блумберг
- Страны Евросоюза согласовывают новые санкции в отношении России за захват украинских кораблей в Керченском проливе, сообщают газета Financial Times и телеканал Sky News со ссылкой на источники.
Конкретные меры, по данным Sky News, будут обсуждаться 18 февраля на встрече министров иностранных дел стран-участниц ЕС, при этом о самих мерах могут объявить в «ближайшие недели». Принятие санкций, как пишет FT, ожидается к концу марта, причем вводиться они будут совместно с США.
По данным Sky News, персональные санкции введут в отношении россиян и российских компаний, причастных к инциденту на Азове, они будут включать заморозку активов и запрет на въезд. Один из источников телеканала также утверждает, что российские власти продолжили ограничивать поток судов через Керченский пролив, и объем перевозок за последние два месяца сократился.
Газета Financial Times опубликовала свой материал около 20: оо мск, и к закрытию биржевых торгов курс рубля к евро и доллару после усиления в январе вновь упал: за десять минут, как отмечают «Ведомости», он потерял 46 копеек к доллару и 66 копеек к евро. 12 февраля в Конгрессе США также должно было состояться первое в новом составе слушание об антироссийских санкциях, однако накануне его перенесли на неопределенный срок.
Вот и данные. Минфин объемов, как и обещал, не назвал. Рынок ожидает, что будет на уровне 35 млрд.руб.
— 26223 20 миллиардов рублей;
— 26224 15 миллиардов рублей
Минфин планирует разместить в среду ОФЗ 26223 с погашением в феврале 2024 года, а доходность бумаги к 17:39 мск мало меняется и составляет 8,05 процента годовых.
Ставка ОФЗ 26224 с погашением в мае 2029 года, которые будут предложены на втором
аукционе, прибавила 4 базисных пункта до 8,32 процента.
- Сегодня Министерство финансов РФ опубликует параметры завтрашних аукционов по размещению облигаций федерального займа
Ранее сообщалось, что величину заимствований теперь сообщать не будут. Это впервые в практике ОФЗ.
Источники:
Блумберг
Память
- Сегодня Конгресс США в новом составе (с преобладание демократов в Палате представителей) вернется к рассмотрению санкций против России. На повестке также меры в отношении Венесуэлы, Ирана и КНДР, однако на России планируется сделать «отдельный акцент». В документе, опубликованном на официальном сайте одного из комитетов Конгресса, значится, что в отношении РФ будут рассмотрены дополнительные меры для «усиления экономического давления».
Существенного движения не наблюдается на рынке российского госдолга – доходности 10-летних бумаг находятся в районе 8,2%. Ожидаем, что в случае ужесточения санкций в отношении России или иных деталей в части новых или уже существующих мер, вероятен отток капитала из российских активов. 
Moody's вышел из тумана: спокойствие и только спокойствие.
Международное рейтинговое агентство Moody's повысило суверенный рейтинг России до инвестиционного уровня.
До вчерашнего дня Moody's оставалось единственным агентством из так называемой «Big3», удерживавшим рейтинг России на «мусорном» уровне Ba1.
Новость не столь очевидная, чтобы ее можно было трактовать однозначно.
Хотя я и собирался не делать записей по российскому фондовому рынку до середины марта, случилось то событие, которое я ожидал именно в середине марта — так что даю свое понимание происходящего (вы можете придерживаться иного мнения, я не собираюсь его менять).
1. С одной стороны, Moody's принципиально повысил границу суверенного рейтинга России с «мусорного» уровня до «инвестиционного».
2. Однако, даст ли это приток качественно свежих инвестиций в российскую экономику? И если даст, то в каком объеме? Те международные инвестиционные фонды, которые инвестируют средства в так называемые страны с развивающимися экономиками (EM) и так уже инвестировали в РФ. Для этого факта было достаточно наличие у России суверенного кредитного уровня от двух рейтинговых агентств из трех группы «Big3» (в данном случае от Fitch и S&P). Таким образом, случившееся вчера ночью повышение кредитного рейтинга от Moody's не переводит российский финансовый рынок из категории «мусорного» рейтинга к «инвестиционному». Он и так был инвестиционный. Т.е. притока средств от качественно новых инвесторов мы не получим.
читать дальше на смартлабе- 9 февраля 2019 года — Агентство Moody's повысило суверенный рейтинг России со спекулятивного до инвестиционного. Изменился и прогноз — с «позитивного» наша страна перешла на «стабильный».По данным агентства, есть вероятность дополнительных санкций со стороны конгресса в ближайшие месяцы, которые, возможно, будут включать запрет на покупку и владение российскими гособлигациями и бумагами некоторых госбанков и госкомпаний для инвесторов США. При этом российское правительство способно выдержать внешние шоки — эта способность увеличилась со времени понижения кредитного рейтинга в 2015 году. Сейчас данные внешнего сектора лучше, чем год назад, а по некоторым показателям выше, чем в 2014 году.
Вопрос — будет ли рост стоимости ОФЗ на следующей неделе и дальнейшем? 
«МОСКВА, 6 фев — РИА Новости/Прайм.
На аукционе Минфин в полном объеме разместил ОФЗ серии 26226 с погашением в октябре 2026 года на 20 миллиардов рублей. Цена отсечения составила 100,02% от номинала, доходность по цене отсечения — 8,11% годовых. Средневзвешенная цена составила 100,1072% от номинала, средневзвешенная доходность — 8,09% годовых. Спрос — 54,995 миллиарда рублей.»
mfd.ru/news/view/?id=2282446
не понимаю, почему в основной таблице ОФЗ не отражены серии 24XXX? например 24019, кто пояснит?Всем здравствуйте, обращаюсь к опытным! Как владелец ИИС припарковал 300 тыров в ОФЗ 26210 осталось 100))) думаю попробовать по спекулировать на остаток теми же ОФЗ. С чего начать, понятно что это процесс требует и чуйки и знаний, но хоть отправную точку укажите или чего почитать? Спасибо!
Mika Duhovny, попробуйте в акции норм компаний с хоришими дивидендами припарковать, 25/75 — все еще консервативнй портфель
Михаил Titov, можете что то посоветовать посмотреть?
Mika Duhovny, если у вас срок инвестирования пару лет +, то ВТБ, Сбер, МРСК волги, МТС, Башнефть, Мосбиржа, Алроса
Михаил Titov, я планирую каждый год вливать 400 на ИИС и того ещё 800) а потом посмотрим как пойдёт. Хочется не просто тыкать и пльуказке работать охото осмысленно это делать. Пока из самых а терминов супец в голове)) осилил понятие облигаций и в общих чертах акции. Но вот вопрос почему при падении доходности обязательно цена облигации растёт — мне не понятно…
Mika Duhovny, читайте книги их полно… а вообще если «осилили» облигации сразу переходите к опционным стратегиям, — там заработок в разы выше
Парни, к каким корпорат. облигациям присмотреться?
Хочу разбавить скучный портфель из ОФЗ рисковым корпорат. облигациями.
Или может суб.фед есть интересные?
vip77,
Я сегодня прикупил СаратОбл17, 9.1 доходность, рейтинг ruBBB+ повышен 25.12.2018
Усков Вячеслав, У меня в портфеле есть профнастил.
павел петрович попов, что такое «профнастил»?
Рассудов Виталий, ЧЗПСН-П Б1
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
