Облигации ОФЗ

Квартира ЗА СЧЕТ ГОСУДАРСТВА (реальный кейс)В августе 2022 года, когда я был, казалось бы, молод и глуп — взял ипотеку. Приобрел евро-2 в ЖК...

Андроид Икс, лучше не смотрите его и не покупайте офз до конца года, как я ранее и говорил

Бонд с кнопкой, посмотрите Сергея Змеева на Рутубе. Он недавно совсем подробно про это рассказывал в видео

Квартира ЗА СЧЕТ ГОСУДАРСТВА (реальный кейс)В августе 2022 года, когда я был, казалось бы, молод и глуп — взял ипотеку. Приобрел евро-2 в ЖК...

В августе 2022 года, когда я был, казалось бы, молод и глуп — взял ипотеку. Приобрел евро-2 в ЖК «Скандинавия». Но важно — это условия ипотеки, а именно субсидированная от застройщика ставка 0.01% (да, тогда застройщики были щедры, а Набиуллина еще не ругалась на схемы нерыночного определения ипотечных ставок). 

Так вот, с тех пор осталось выплачивать 26 лет (до 2052 года) ипотеки с ежемесячным платежом 27 500 в месяц (или 330 000 в год). 

Форумчане, смартлабовцы, как смотрите на идею прикупить длинных ОФЗ под текущую доходность около 16% примерно на 2 млн рублей? Так приятна мысль, что Государство будет купонами оплачивать, фактически, мою ипотеку. 

Или это утопия россиянина и все-таки ждем дефолт и доходности госдолга еще выше???

Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции в РФ в 2026 году до 6,8% с 5,2%, прогноз роста ВВП повышен с 0,4% до 0,6%Минэкономразвития по...

Повышение налога с дивидендов, % вклада, купонов.Минфин предложил включить дивиденды, проценты по вкладам, доходы от операций с ценными бума...

• Рост ВВП в 2027 году составит 1,4%, в дальнейшем динамика ускорится до 2,4% в 2029 году
• Расходы федерального бюджета РФ на 2027 год запланированы на уровне 48,8 трлн руб, доходы — 43,3 трлн руб
  
  

🔳 Поможет ли Минфин перейти более 2 трлн рублей из фондов ликвидности в ОФЗ?

Минфин 24 сентября внёс в правительство бюджетный пакет с предложением обязать ПИФЫ платить налог на прибыль 15% с пассивных доходов (пайщику уплаченный налог будут засчитывать):

Кроме того, предлагается установить для ПИФов обязанности по уплате налога на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. При этом при налогообложении пайщиков уплаченный налог на прибыль ПИФ будет зачитываться.

Сейчас ПИФ не платит налог на прибыль, а налогообложение возникает в момент выплаты доходов пайщикам, что может откладываться на долгий срок. Это создает предпосылки для налоговой оптимизации путем структурирования владения различного рода активами с использованием ПИФов.

Кажется, что «бороться» и вправду пытаются, назовём так, с хитрым структурированием активов (ставка 15% взята из режима личных фондов), но «зацепить» может очень популярные фонды денежного рынка😏

Доход фонда ликвидности – это проценты по РЕПО с ЦК, и по Налоговому Кодексу это процентный доход, то есть пассивный, и под 15% он попадает целиком. Масштаб видим картинке и, по самым актуальным данным Эйлер, на 21 сентября:

Росстат опубликовал данные по инфляции:
▫️ С 15 по 21 сентября — 0,06% (неделей ранее — 0,02%)
▫️ С начала года — рост цен на 4,81%
▫️ Годовая инфляция замедлилась до 6,26%

Вчера Минфин разместил ОФЗ-ПД 26249 (2032 г.) на 113,5 млрд ₽ под 16,14% и 26253 (2038 г.) на 15,3 млрд ₽ под 16,44%.

Размещения 26249 приостановлены — весь доступный остаток выпуска был размещён на вчерашнем аукционе. Возвращение на аукционы возможно, если Минфин расширит лимит выпуска.

На первичный рынок выходят 👇🏻

ЛОЭСК 001P-01
• Купон — фиксированный, не выше 18,5%, период 30 дней
• Срок — 3 года, оферта put через 2 года
• Рейтинг — A.ru
• Сбор заявок — до 24.09

Атомэнергопром 001P-18
• Купон — фиксированный в юанях, 8,5–8,75%, период 91 день
• Срок — ~1,5 года
• Рейтинг — AAA
• Сбор заявок — до 25.09

СФО ТБ-11
• Купон — фиксированный, до 16,5%, период 30 дней
• Срок — расчетная дюрация ~1,3 года