Облигации ОФЗ

26248/26247 куда летят то?

Сергей Бардадын, Длинные облигации в цене могут падать на размер полученного купона за несколько лет и ниже.

26248/26247 куда летят то?

Корректоз в ОФЗ

Ни к чему не призываю, но RSI-7 показал перепроданность (=16) на дневке для индекса гособлигаций RGBI. Нижней границы канала, правда, еще не достигли… С другой стороны, когда менять направление движения, если не после экспирации фьючей? А она как раз сегодня😊 В общем, думайте сами, нужны ли вам облиги под 15%-17% на годы вперед.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Booppa, с контракта 200 рублей за неделю, ГО 1300 рублей в RGBI 12.25. 3% не понял, как получается.

khornickjaadle, ГО в разы меньше чем контракт. То есть считай вы там с сотым плечом стоите

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

Booppa, с контракта 200 рублей за неделю, ГО 1300 рублей в RGBI 12.25. 3% не понял, как получается.

доходность в 15% меня оочень даже устраивает затариватся. Деньги со скидкой опять подвозят

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс Р...

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

ОФЗ-ТТХ (и другие)

Снова сквозь призму 238 ого выпуска, НАКОНЕЦ снова мы видим цены для покупки.Причем! (очень важно)текущие цены уже закладывают вариант не «все плохо», а «супер катастрофа»-т е перегиб вниз, и БОльшая премия на отскоке

Нужно ли себя корить(за прошлые) высокие цены,-несмотря на (кажущуюся) большую разницу(макс-текущая) не нужно.
В целом рынок правильно оценивал ситуацию и закладывал ее в цены.Приходится 25 раз рассказывать одну историю(абсолютно из жизни)-был сосед, это не то что коммуналка а всего 2 соседей.Алкаш.разумеется.и вот он в прямом смысле нагадил соседке в кастрюлю, кастрюля была в кухонном стояке(тумбе).Извиняюсь, кто обедает
Так вот рынок ЗАКЛАДЫВАЛ даже такого соседа, в свои цены.Но то что кремлевский долбоящер окажется настолько отбитым-не могут объяснить даже самые завзятые психиатры.

Рынок действовал абсолютно рационально, и если и был «перегрев», то разумный… трендовый… рыночный.....

Текущие цены вот прям текущие, текущие-уже вобрали в себя все самое наихудшее, и 9могут0 в силу инерции тут поторговать.на этих площадках, но с траекторией ставки они уже9точно) пересеклись и ИНТЕРЕСНЫ для покупки.

Может быть… даже интереснее валюты… тут дискуссия… но…

ОСОБО хочется выделить рынок облигаций, при всех текущих вводных данных -это цугцванг, и это не про рынок ВДО, по сути запоздалые решения.трусливые решения ЦБ сулят неминуемый крах рынка облигаций.причем это крах произойдет при ставке где-то 14-15 (т е позже0 ибо проблемы тупо пирамидятся новыми выпусками, а при варианте всплеске инфляции (тот же цугцванг) крах произойдет на турбо инфляционных оборотах-инфляция просто обгонит по скорости площадь пирамиды(из выпусков макулатуры)..

ВАЛЮТНЫЕ облигации таят в себе гигантские стратегические риски(тут читать не надо ибо трейдеров, торгующих далее милисекундных тайм фреймов тут НЕТ).это я пишу для себя.
Так вот тот рисованный в разы отличающийся от рыночного курс рано или поздно выйдет из под контроля, и тогда все валютные облиги(по команде) будут ПЕРЕСЧИТАНЫ по нерыночному курсу.

Каких то внутренних противоречий с рынком и оценке ОФЗ в этом тексте нет, ОФЗ оцениваются по быстрой (и ликвидной скоростной)плюс это бастион явно ПАДЕТ ПОСЛЕДНИМ и, рынок ОФЗ единственный оставит поле для маневра, на утренней апрельской зорьке встречи Титаника с айсбергом

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Bill-Dill, Да, наверное брокер.За 15 минут цену снижали 5 раз на 10 п., т.е сливали по любой цене, прошёл объём 300 000 за 15 минут, это немного, конечно, но никакого повода не было, все остальные стояли.

Инфляция к середине сентября — ожидаемая инфляция снизилась, а темпы сентября радуют ЦБ. Ждём формирования бюджета на 2026-2028 год.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 9 по 15 сентября ИПЦ составил 0,04% (прошлые недели — 0,10%, -0,08%), с начала месяца 0,13%, с начала года — 4,08% (годовая — 8,10%). В сентябре 2024 г. инфляция составила 0,48%, при сегодняшней динамике мы выйдем на более низкие цифры и это в очередной раз доказывает, что жёсткость ДКП работает. Также опрос инФОМ в сентябре показал, что ожидаемая инфляция снизилась с 13,5 до 12,6% (это самый низкий уровень с сентября 2024 г.), а наблюдаемая с 16,1 до 14,7% (опять же этот результат достигнут благодаря Центробанку). Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, чтобы не пошатнуть данные темпы снижения). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,45% (прошлая неделя — 0,55%), дизтопливо на 0,22% (прошлая неделя — 0,24%), динамика высокая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо и рекордные цены на бирже (происходят атаки на НПЗ+сезонность, а это дефицит топлива из-за ремонтных работ), правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж до конца октября. При этом правительство готовит изменение демпфера, чтобы нефтяные компании смогли поднять цены на топливо выше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера под конец сессии крыли принудительно какого-то бедолагу плечевика с особым цинизмом, по цене на полфигуры ниже рынка.

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Почему падают ОФЗ Повышение НДС 1 1 2026г

С 1 января 2026 года ставка НДС в России будет увеличена с 20% до 22%.
Изменение затронет практически все компании, являющиеся плательщиками НДС.
Поправки в Налоговый кодекс находятся на финальной стадии подготовки.

Учитывая, что НДС — это, фактически, налог с продаж,
который платит конечный покупатель,

В последний раз налог на добавленную стоимость поднимался в 2019 году — с 18% до 20%,
тогда за счёт этого цены повысились в среднем на 1,7%.

RGBI (индекс ОФЗ) по недельным
Сегодня падение ОФЗ ускорилось

Думаю, участники рынка понимают, что цель по инфляции 4%,

если только из-за повышения НДС цены вырастут на 1,7%,
потребует от ЦБ длительного периода высоких ставок

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Евгений Рублев, официально нет еще www.moex.com/n93004?nt=106

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая...

Дмитрий, 13-14% ставка по прогнозам. но это много все-равно( надо хотябы 10.

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая. Мне кажется, что снижение ставки в 2026 до 12% под вопросом

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Нас везут на комбинат, потребитель будет рад. (три поросёнка)ОФЗ опять чудесят. Некоторые торгуются по ценам как 2 месяца назад при ставке 2...

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс РГБИ 117,5. Шорт логичен по ОФЗ.

📉 Индекс RGBI опустился ниже 118 пунктов впервые с 24 июля




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нас везут на комбинат, потребитель будет рад. (три поросёнка)
ОФЗ опять чудесят. Некоторые торгуются по ценам как 2 месяца назад при ставке 20. Сейчас — 17 если что.
В прошлый раз гнали 26238 smart-lab.ru/blog/1194279.php на север, шортистов кошмарили.
Теперь наоборот. Везут лонгустов на маржин колл. Вчера под конец сессии крыли принудительно какого-то бедолагу плечевика с особым цинизмом, по цене на полфигуры ниже рынка. 
Пришлось купить немного. Как говаривал известный поручик: "… и плачу".
В общем думаю, будут нагнетать позитив в ближайшие дни, Силуанов уже сегодня что-то такое выдал, ему план по размещению выполнять.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

26250 выглядит достойно, через год вырастет в цене до 95%.

Зазывалы ещё вовсю работают, но юрики уже который день вовсю фиксят прибыль.
Ралли получилось неплохое, разворот я пропустил немного, ладно, бывает. Флоатеров немного, больших денег там не спрятать. Смотрю также ежедневно сливают акции, но пока неясно куда вкладывают, может, в валюту. Больших перспектив по валюте не вижу, ставка будет давить на курс. Дефицит бензина и предновогодний разгон цен сделают своё дело.

Неожиданное снижение инфляционных ожиданий станет фактором завершения текущей коррекции на рынке ОФЗ

Индекс RGBI по итогам вчерашних торгов закрылся вблизи 118 п. (минимум с конца июля) – инвесторы продолжили переоценивать ужесточение сигнала ЦБ.

Основными сдерживающими факторами для регулятора стали:
• Ускорение кредитования
• Стабильно высокие инфляционные ожидания
• Рост дефицита бюджета

Но есть нюансы

Инфляционные ожидания населения, опубликованные вчера, неожиданно опустились до минимума с сентября 2024 г. (до 12,6% с 13,5% в августе). Подтверждение этого тренда в октябре позволит ЦБ продолжить поступательное снижение ставки до 15% к концу текущего года.

Сегодня утром министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что задача бюджета РФ на 2026-2028 гг. содействовать смягчению ДКП ЦБ.
Наше мнение:
На наш взгляд, данные факторы способны смягчить эффект пятничного заседания ЦБ для рынка – ожидаем завершения коррекции госбумаг, перспективы на горизонте 12-18 месяцев по-прежнему остаются весьма позитивными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Резкое снижение спроса на ОФЗ Почему период жёсткой ДКП будет длительным

Еженедельно по средам
Минфин проводит аукционы ОФЗ

Чтобы выполнить план,
Минфину нужно размещать по 100 млрд руб. в неделю.

Сегодня спрос был 81,6 млрд руб.
Размещено 44,4 млрд руб.
(в 3,5 раза ниже плана)


План и факт

Авто-репост. Читать в блоге >>>