Облигации ОФЗ

Минфин РФ 23.07.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26247 с погашением 11.05.2039 и 26221 с погашением 23.03.2033.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (348,6 млрд руб.)
• Спрос: 126,1 млрд руб.
• Размещено: 81,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 89,47% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,47%
• Премия к открытию дня: 3 б. п.

ОФЗ-26221

• Предложение: доступный остаток (46,9 млрд руб.)
• Спрос: 32,7 млрд руб.
• Размещено: 25,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 71,98% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,18%
• Премия к открытию дня: 4 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26221RMFS с датой погашения 23 марта 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 26221RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 32,727 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 25,471 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 18,941 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 71,9400% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,19% годовых;
          — средневзвешенная цена – 71,9793% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,18% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313219-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26221rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – 348,550 млрд. рублей;
          — объем спроса – 126,112 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 81,491 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 74,471 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 89,3644% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,49% годовых;
          — средневзвешенная цена – 89,4721% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,47% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313215-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

25 июля у нас будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. От неё крайне сильно зависит цена ОФЗ. Поэтому, прежде чем перейти к главному вопросу, разберёмся с ключевой ставкой.

Тут уже словно не должно быть вопросов по поводу решения.

Вкратце разберём всё, что можно найти по поводу предстоящего решения

• Опрос Ведомостей: 12 из 20 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос REUTERS: 23 из 27 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос Forbes: 10 из 12 аналитиков ожидают снижения до 18%

Проблемы, которые я указывал в своём предыдущем разборе t.me/filippovich_money/1074 никуда не ушли:

Дорогие деньги — это дорого. Логично? Логично! Многие предприятия сидят исключительно на льготных кредитах и крайне неактивно берут новые под высокую ставку. Это несёт риски настоящей рецессии в экономике так как развития 0. Капитал и производства не могут расти без заёмных средств. А рецессия, особенно, если будет затяжная нам вот вообще не нужна.

Если нет денег на развитие из займов, то остаётся второй вариант — это повышение цен на продукцию, что запускает порочный круг, где из-за высокой ставки не получается брать кредиты, без них предприятия вынуждены повышать цены, что увеличивает инфляцию. Считаю это также крайне важным фактором, который, почему-то мало кто учитывает.

Изменяем и дополняем. Теперь если Индекс RGBI пробивает вниз 117,48 п. (было 114,98), продаем фьючерс RGBI-9.25 еще на 1% от активов портфеля PRObonds ВДО (1% исходя из цены контракта, а не из ГО). В этом случае совокупный шорт составит примерно 2% от активов портфеля.

Кроме того, тоже на 1% от активов и при тех же условия продаем фьючерс в портфеле PRObonds Акции / Деньги.

Telegram:@AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности 

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Дмитрий, Начиная с 2022 средняя инфляция будет уже больше. Новый отсчёт

 Минфин России информирует о проведении 23 июля 2025 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом 
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом 
(ОФЗ-ПД) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26247RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26247RMFS;

Каждую неделю какой-нибудь застройщик, золотодобытчик или лизинговая компания выпускают все новые и новые размещения на долговом рынке. Причем здесь есть и хорошие, надежные компании, но что может быть надежнее государства? Вот вам пару аргументов в пользу ОФЗ:
Как я уже сказал это надежность. Да, доходности здесь явно ниже, чем в корпоративных историях, думаю в ЮГК, Борце и ТГК доходности тоже были хорошие.
Длительность размещения. Здесь есть выпуски ОФЗ рассчитанные на долгие годы, не один корпоративный выпуск вам этого не даст. Добавьте к этому хорошую доходность, т.е вы можете сохранить хорошую доходность на долгие годы, ведь ставка в 20% как сейчас будет не всегда.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Сначала идут флоатеры это для той категории инвесторов, которые верят в турецкий сценарий. (ЦБ не справится с инфляцией и после небольшого снижения ставки начнут повышать ее вновь)

Booppa,
я бы слил и валюты купил… но это я..
офз уже 14ставку отыграли

Сергей, да, Сберброкер. сначала тело свалилось, и потом вечером часов в 8 купоны)

Сергей, ВТБ брокер погасил выпуск, но купоны не выплатил

Кто что думает: пора фиксировать прибль по длинным? Или еще есть куда рости? Тут уже под 16-17% ключа поросли. Помоему 25ого обвал ргбпюай н...

Хитрый ход ЦБ РФ.Совинформбюро от декабря 2024 года.

«Центральный Банк запустил операции РЕПО.

Что такое РЕПО – это кредитование коммерче...

26238 купонная доходность 12.09% или 10.513% чистыми
интересно кто это покупает, при ставке в банке 18%?

добрый день! напишите пожалуйста.по бумаге 26234 ваш брокер перевел купоны и тело.

добрый день! напишите пожалуйста.по бумаге 26234 ваш брокер перевел купоны и тело.