Облигации ОФЗ

Ключевая ставка ЦБ определяет стоимость заимствований в экономике. Когда её снижают:

• Банковские депозиты становятся менее выгодными.

• Ставки по кредитам снижаются.

• Доходности по новым выпускам облигаций также начинают постепенно падать.

Но если вы покупаете облигации с фиксированным купоном до снижения доходностей — вы фиксируете для себя высокую ставку на весь срок.

На фоне изменения процентной политики я обратил внимание на два выпуска ОФЗ с фиксированным купоном:

1. ОФЗ-ПД 26248

• Погашение: 16 мая 2040 года

• Купон: 12,25% годовых

• Частота выплат: 2 раза в год

Игорь Терещенков,
Сначала подумал что автор дебил, потом понял что просто — инфоцыган )

Индекс Мосбиржи государственных облигацийКто просидел в длинных ОФЗ по моему совету (https://t.me/waves89/7406) последние полгода, тот больш...

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 111 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных и снижения ключевой ставки, индекс закрылся в пятницу ниже 112 пунктов (случился фикс на факте снижения ставки):

🔔 По данным Росстата, за период с 27 мая по 2 июня ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0,06%, 0,07%), с начала июня 0,01%, с начала года — 3,39% (годовая — 9,66%). В мае 2024 г. инфляция составила 0,74%, в мае 2025 г. — 0,25%, данные цифры выводят нас на 4% saar, именно таких темпов роста инфляции добивался регулятор (стоит дождаться ещё месячный пересчёт, в апреле месячные цифры оказались ниже недельных). В июне мы также начинаем двигаться в нужном темпе, для ЦБ это положительный сигнал. Напомню вам комментарий ЦБ к среднесрочному прогнозу: замедление годовой инфляции в РФ к концу июня должно было составить 10,1%, как вы видите, годовая инфляция тормозит несколько быстрее ожиданий ЦБ (поэтому давление на ЦБ по снижению ставки усилилось).

Индекс Мосбиржи государственных облигацийКто просидел в длинных ОФЗ по моему совету (https://t.me/waves89/7406) последние полгода, тот больш...

Кто просидел в длинных ОФЗ по моему совету (https://t.me/waves89/7406) последние полгода, тот большой молодец! Взял более 20% доходности и более 30% укрепления рубля.

50% за 7 месяцев в баксах!

Перед заседанием ЦБ вчерашним лично я полностью вышел из длинных ОФЗ, думал на цикле снижения ставок начнется медленное снижение их полной доходности. А акции наоборот рванут вверх, их я откупил.

#RGBITR, 1D, Тем более, структура тут полностью сложилась в виде конечной диагонали. Из такой фигуры желательная глубокая коррекция, но пока её не происходит. И я думаю, что пока ставка не упадет ниже инфляции, может и не произойти.

В любом случае, мне достаточно доходности за этот короткий период. Дальше без меня. А я попробую взять свои следующие 50% в валюте за полгода в другом месте, надеюсь в акциях, посмотрим...

Реакция рынка на снижение.Такой вопрос: Вчера 10-ти летняя ОФЗ (RU000A103BR0) показывала большую доходность, чем сегодня после заседания и р...

Kiplinger, Ожидали более мягкую риторику, не нейтральный сигнал

Реакция рынка на снижение.Такой вопрос: Вчера 10-ти летняя ОФЗ (RU000A103BR0) показывала большую доходность, чем сегодня после заседания и р...

Реакция рынка на снижение.Такой вопрос: Вчера 10-ти летняя ОФЗ (RU000A103BR0) показывала большую доходность, чем сегодня после заседания и р...

В 26248 мега-объёмы. У кого-то большие ставки

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 27 мая по 2 июня ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0,06%, 0,07%), с начала июня 0,01%, с начала года — 3,39% (годовая — 9,66%). В мае 2024 г. инфляция составила 0,74%, в мае 2025 г. — 0,25%, данные цифры выводят нас на 4% saar, именно таких темпов роста инфляции добивался регулятор (стоит дождаться ещё месячный пересчёт, в апреле месячные цифры оказались ниже недельных). В июне мы также начинаем двигаться в нужном темпе, для ЦБ это положительный сигнал в преддверии заседания. Напомню вам комментарий ЦБ к среднесрочному прогнозу: замедление годовой инфляции в РФ к концу июня должно было составить 10,1%, как вы видите, годовая инфляция тормозит несколько быстрее ожиданий ЦБ (поэтому давление на ЦБ по снижению ставки усилилось). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,11% (прошлая неделя — 0,09%), дизтопливо на 0,05% (прошлая неделя — 0,02%), динамика слегка ускорилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).

Завтра, 6 июня, на очередном заседании Банк России объявит ключевую ставку.

Но важно другое: что делать с ОФЗ сейчас?

В своей торговле — как в опционах, так и в других активах — я никогда не делаю ставку на прогнозы ни по направлению цены, ни по направлению ставки.

Будет ли ставка выше, ниже или останется прежней — это невозможно заранее предсказать.
Но это и не нужно: я подхожу к инвестициям через расчёты и готовность к любому развитию событий.

Что я сделал до заседания?

Что в таблице?

• Сценарии изменения стоимости тела облигации при разных ставках доходности через год и два года.

Сиделец, в 48ом меньше переоценка тела получается. 48ой лучще для долгосрока. А 38ая лучще для спекуляций. В разы лучще

Booppa, ну вот, с таким объёмом уже стрёмно спекулировать. Всё равно нормально не умею.
Когда-от были 233 на руках. В удачный момент когда ...

Чёрный Ленин, 520 — 530? Я уже в шорты залез по 38ому. Ниже бери. Какая преграда пониже 50% сходить?

Сиделец, вот я например очень рад действиями ЦБ. Дадут еще ниже 50% буду брать на долгосрок. В конце концов минус 50% вряд ли увижу по офз в...

Сиделец, ужас… ммк один из первых кто на днях в бездну будет лететь. У самого тоже пока в ммк минус 7% и я уже дергаюсь как бы зарезать лося

Booppa, то, как колбасит туда-сюда, меня особо не волнует, привык. Плеча нет, выплаты идут. Если в декабре будет стоить так-же — хорошо. Есл...

Booppa, то, как колбасит туда-сюда, меня особо не волнует, привык. Плеча нет, выплаты идут. Если в декабре будет стоить так-же — хорошо. Есл...