Финаме
БКС Мир Инвестиций
Находится под сопротивлением
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 0.4 | 0.0% | - | 31.91 | 7.01 | 2025-09-24 | ||
| ОФЗ 26207 | 1.8 | 17.6% | 1.63 | 87.157 | 40.64 | 19.87 | 2025-08-06 | |
| ОФЗ 26212 | 2.7 | 17.5% | 2.43 | 79.504 | 35.15 | 19.89 | 2025-07-23 | |
| ОФЗ 26218 | 6.4 | 16.3% | 4.73 | 71.76 | 42.38 | 9.31 | 2025-09-24 | |
| ОФЗ 26219 | 1.4 | 18.3% | 1.31 | 88.563 | 38.64 | 9.98 | 2025-09-17 | |
| ОФЗ 26221 | 7.9 | 16.1% | 5.51 | 65.244 | 38.39 | 6.96 | 2025-10-01 | |
| ОФЗ 26224 | 4.1 | 16.3% | 3.39 | 74.35 | 34.41 | 30.06 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26225 | 9.1 | 16.0% | 5.74 | 60.794 | 36.15 | 32.97 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26226 | 1.4 | 17.9% | 1.37 | 88.762 | 39.64 | 5.66 | 2025-10-08 | |
| ОФЗ 26228 | 5.0 | 16.2% | 4.04 | 73.226 | 38.15 | 3.98 | 2025-10-15 | |
| ОФЗ 26229 | 0.5 | 19.0% | 0.51 | 94.7 | 35.65 | 33.89 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 26230 | 13.9 | 15.7% | 6.99 | 57.489 | 38.39 | 6.96 | 2025-10-01 | |
| ОФЗ 26235 | 5.9 | 16.2% | 4.74 | 63.535 | 29.42 | 7.6 | 2025-09-17 | |
| ОФЗ 26236 | 3.1 | 17.1% | 2.71 | 75.17 | 28.42 | 25.92 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26237 | 3.9 | 16.6% | 3.36 | 74.033 | 33.41 | 8.63 | 2025-09-17 | |
| ОФЗ 26238 | 16.1 | 15.5% | 7.05 | 52.65 | 35.4 | 29.56 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.2 | 16.3% | 4.75 | 66.003 | 34.41 | 18.15 | 2025-07-30 | |
| ОФЗ 26240 | 11.3 | 15.6% | 6.61 | 56.992 | 34.9 | 15.72 | 2025-08-13 | |
| ОФЗ 26242 | 4.3 | 16.3% | 3.53 | 79.571 | 44.88 | 15.04 | 2025-09-03 | |
| ОФЗ 26243 | 13.1 | 16.1% | 6.16 | 68.395 | 48.87 | 40.81 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26244 | 8.9 | 16.0% | 5.39 | 80.106 | 56.1 | 12.33 | 2025-09-24 | |
| ОФЗ 26245 | 10.4 | 16.2% | 5.72 | 81.949 | 59.84 | 8.55 | 2025-10-08 | |
| ОФЗ 26246 | 10.9 | 16.2% | 5.78 | 81.436 | 59.84 | 13.15 | 2025-09-24 | |
| ОФЗ 26247 | 14.1 | 16.2% | 5.96 | 81.22 | 61.08 | 53.36 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26248 | 15.1 | 16.2% | 6.08 | 80.845 | 61.08 | 51.01 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29021 | 5.6 | 0.0% | - | 96.827 | 0 | 35.51 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29022 | 8.2 | 0.0% | - | 96.853 | 0 | 2.84 | 2025-07-30 | |
| ОФЗ 29023 | 9.3 | 0.0% | - | 96.635 | 0 | 35.51 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1 | 8.7% | 7.00 | 65.45 | 14.99 | 13.61 | 2025-05-21 |
-
ОФЗ + ставка ЦБ со времен КОВИД
Авто-репост. Читать в блоге >>>
YA.RUS, вы показали ценовой график индекса.
График полной доходности, который включает купонный доход, дает иную картину, а именно: ОФЗ делают попытку перейти из боковика в рост.
Для держателей ОФЗ купонный доход составляет существенную долю дохода, поэтому график полной доходности более точно отражает финрезультат инвесторов, и соответственно, картину рынка.
Вопрос акционерам: на какой год реальная доходность ОФЗ обгоняет реальную доходность акций? С учетом налога на прирост капитала и налога на д...
⧸_⎠ Виктор Громов ⎝_⧹, насколько я заметил за 8 мес до гашения начинается активный рост без просадок, а за 3 мес до гашения доходит до 105 процентов
Вопрос акционерам: на какой год реальная доходность ОФЗ обгоняет реальную доходность акций?
С учетом налога на прирост капитала и налога на дивиденды.
Кто считал из реальных акционеров с 1998 года, как выглядит график? Покажите.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аукционы Минфина — спрос восстановился из-за снижения инфляции, ликвидности от ЦБ и укрепления рубля, но план размещения трудновыполним
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился на уровне выше 108 пунктов (прибавил 3 пункта с последнего аукциона), министерство при росте индекса, вновь, предположило два классических выпуска инвесторам, которые с удовольствием были разобраны (инфляционное давление спало, курс ₽ крепнет, а многие аналитики рекомендуют к покупке ОФЗ), кто бы в это поверил 2-3 неделями ранее, когда спрос иссяк:
🔔 По данным Росстата, за период с 8 по 14 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,16%, 0,20%), с начала апреля 0,27%, с начала года — 2,99% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато, что для ЦБ будет положительным сигналом. Но, месячный пересчёт марта оказался выше недельных данных — 0,65% (недельная — 0,55%), о чём я вас предупреждал. Такие данные выводят нас на 9% saar — многовато и не даёт шанс на смягчение ДКП, поэтому большой вопрос какой пересчёт будет в апреле.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Инфляция в середине апреля снижается за счёт укрепления рубля, но это влияет на наполняемость бюджета, в апреле траты увеличились кратно
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 8 по 14 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,16%, 0,20%), с начала апреля 0,27%, с начала года — 2,99% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато, что для ЦБ будет положительным сигналом. Но, месячный пересчёт марта оказался выше недельных данных — 0,65% (недельная — 0,55%), о чём я вас предупреждал (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Такие данные выводят нас на 9% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — многовато и не даёт шанс на смягчение ДКП, поэтому большой вопрос какой пересчёт будет в апреле, не зря ЦБ на мартовском заседании предупредил: если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки (напоминание, что по ставке рассматривают 2 варианта: повышение или сохранение). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Физлица рекордно лонгуют Индекс ОФЗФизлица продолжают наращивать чистый лонг (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсах на Индекс ОФЗ (RGBI).
Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sergei, я бы сказал, что продажи ОФЗ драйвятся именно геополитической повесткой, а не инсайдом по ставке. В отношении решения по ставке не б...
Александр Ефимов, слишком активно начали лить сегодня особе без новостей, на хорошей стате по инфляции, на возможном прекращении огня на этой неделе, на хороших заявлениях о России из адм президента Штатов, в пятницу — перед выходными когда обычно ОФЗ растут. — тут явный инсайд.информация рулит миром. кто владеет информацией — владеет миром) потому что раньше других знает как отреагировать на нее, имеет преимущество. время покажет) возможно прекращения огня не будет и какие-то ужесточения санкций, возможно визит Арабов вчерашний… но прост так так лить не будет никто.
Александр Ефимов, неделя инсайда по ставке. и что-то пока льют ОФЗ со страшной силой. да и рынок тоже. к чему бы это?)
Sergei, я бы сказал, что продажи ОФЗ драйвятся именно геополитической повесткой, а не инсайдом по ставке. В отношении решения по ставке не было основания ждать позитивных сюрпризов. Да и решение по ставке будет принято ближе к 25 апреля, так что сейчас этого инсайда быть не может.
А Вы что думаете?
- Началась неделя тишины перед заседанием ЦБ (т.е. отсутствие макроэкономических релизов), и теперь рулит геополитическая повестка, причем в бинарном формате — либо сильно вверх, либо сильно вниз.
Если смотреть по ставкам вкладов, то создается ощущение что ключевую ставку уже понизили до 19%. Возможно поэтому некоторые предпочитают ОФЗ...
Павел,
более того, в последние дни произошло снижение ставок денежного рынка.
В отличие от инерционных ставок банков по депозитам, ставки денежного рынка являются волатильными. Тем не менее, интересно, что именно перед заседанием ЦБ спрос на ликвидность начал снижаться.
Игнатий Звездин,
Вот источник показателей инфляции, которые ЦБ учитывает при принятии решения по ставке: www.cbr.ru/statistics/ddkp/aipd/
...
Помимо фактических данных по инфляции, ЦБ учитывает инфляционные ожидания населения:
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/55575/inFOM_25-04.pdf
Данные по инфляционным ожиданиям обновились сегодня и они показали рост в апреле.
Это еще один аргумент в пользу холодного душа от ЦБ 25 апреля.Александр Ефимов, Глаза ЦБ видят мартовскую инфляцию 7%? Хотя у них всё возможно
Игнатий Звездин,
Вот источник показателей инфляции, которые ЦБ учитывает при принятии решения по ставке: www.cbr.ru/statistics/ddkp/aipd/
На приложенном графике я перевел помесячные данные ЦБ в проценты годовых.
Понятно, что у каждого из нас своя корзина потребления и, соответственно, своя инфляция (кто-то тут писал про рост стоимости сгущенки).
Но для принятия решения важны не столько абсолютные цифры, сколько динамика инфляции: является ли ее снижение устойчивым или нет.
Поэтому обращаем внимание именно на динамику инфляции.- Вчера ЦБ обновил данные по инфляции — те данные, которые руководство регулятора будет принимать во внимание на заседании совета директоров 25 апреля.
Прилагаю график.
Я бы обратил внимание на то, что в прошлом году минимум инфляции был в марте, после чего началась вторая волна роста инфляции, что было очень некомфортно для регулятора.
Исходя из этого, можно предположить, что и сейчас регулятор захочет посмотреть на динамику инфляции после марта — для того, чтобы убедиться в устойчивости ее снижения.
Предполагаемая твердость позиции регулятора на заседании на следующей неделе может стать холодным душем для покупателей длинных ОФЗ, например, десятилетнего выпуска 26233.
Мой вывод: после заседания регулятора может произойти коррекция в длинных ОФЗ. Тем не менее, сам я открыл лонг в длинных ОФЗ на одну треть от своей денежной позиции.
На наш взгляд, 25 апреля можно рассчитывать на смягчение сигнала ЦБ по дальнейшей монетарной политики, что будет поддерживать спрос на госбумаги - ПСБИндекс RGBI остается у отметки 108 пунктов в ожидании статистики по инфляционным ожиданиям населения, которая будет опубликована сегодня.
По ценовым ожиданиям предприятий вчера были опубликованы умеренно позитивные данные – ожидания предприятий снизились, но оставались на повышенных уровнях. Данные по недельной инфляции также выглядят неплохо – индекс цен на 14 апреля 2025 года замедлился до 0,11% после 0,16% неделей ранее.
Результаты аукционов Минфина демонстрируют оживление спроса на госбумаги с приближением заседания Банка России (25 апреля). При этом спрос на длинный 15-летний выпуск ОФЗ (131 млрд руб., объем размещения – 62 млрд руб.) оказался заметно выше, чем на короткую 4-летнюю бумагу (69 млрд руб., объем размещения – 50 млрд руб.), что говорит о сохранении ожиданий по скорому началу нормализации ДКП ЦБ. В результате, по итогам 2 аукционов Минфин разместил ОФЗ на 112 млрд руб. против 7 млрд руб. на прошлой неделе.
На наш взгляд, 25 апреля инвесторам можно рассчитывать на смягчение сигнала ЦБ по дальнейшей монетарной политики, что будет поддерживать спрос на госбумаги.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ 16%, инфляция 10%, почему никто не обогащается?)Казалось бы ОФЗ выше инфляции, бери и богатей без риска. Чета очереди нет. Вопрос почему...
Главком Главком, Потому что если Вы зайдете в магазин, то увидите, что инфляция далеко не 10% )))))))
Минфин собрал кассу на слухах о мире?
Коротко:
Спрос на аукционах Минфина заметно вырос. Но на чём? Возможно, крупные ребята воодушевились заявлениями о приближении мирного соглашения по Украине. Однако фундаментально причин для роста цен ОФЗ немного. ЦБ всё также говорит о необходимости сохранять жёсткую ДКП и не исключил повышение ставки (рис 1)
Подробно:
Суммарно в двух выпусках Минфин занял 112 млрд руб. 62 млрд под 16,12% годовых в выпуске ОФЗ 26248 и 50 млрд в ОФЗ 26242 под 16,44%.
В целом спрос хорошо подрос. Занимать по 112 млрд достаточно, чтобы может не выполнить, но нагнать квартальный план в 1,3 трлн достаточно. По сравнению с прошлой неделей, когда заняли всего 6,8 млрд, и позапрошлой, когда заняли 33,16 млрд. разница значительная.
Что так сильно изменилось на неделе?
Хочется конечно верить, что всё дело в заявлениях Уиткоффа:
«Мирное соглашение по Украине приближается, так как США и Россия «достигли взаимопонимания».»
и комментариях Трампа:
«Я думаю, что мы хорошо справляемся в этом направлении. Я думаю, что будут очень хорошие предложения очень скоро»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ 16%, инфляция 10%, почему никто не обогащается?)
Казалось бы ОФЗ выше инфляции, бери и богатей без риска. Чета очереди нет. Вопрос почему?)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инфляция в РФ с 8 по 14 апреля замедлилась до 0,11% с 0,16% с 1 по 7 апреля. Годовая инфляция в РФ на 14 апреля осталась на уровне 10,34% — Росстат
Инфляция в РФ с 8 по 14 апреля замедлилась до 0,11% с 0,16% с 1 по 7 апреля. Годовая инфляция в РФ на 14 апреля осталась на уровне 10,34% — Росстат
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Размещение ОФЗОчередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серий 26242 и 26248, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 года, купон 9% годовых
ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых
Итоги:
ОФЗ 26242
Спрос составил 68,554 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 16,43%. Разместили 50,000 млрд рублей по номиналу
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26242 с погашением 29 августа 2029 года составила 79,0688% от номинала, что соответствует доходности 16,43% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 50,000 млрд. рублей по номиналу при спросе 68,554 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 40,064 млрд. рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 79,0500% от номинала, что соответствует доходности 16,44% годовых.
ОФЗ 26248
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
