Финаме
БКС Мир ИнвестицийРешение по ставке ЦБ уже известно, спекулирем ОФЗ грамотно
В общем, рассчитывая ОФЗ 26245 на февраль, я пришел к выводу, что решение цб по ставке уже в кармане, т.е. известно. Делайте выводы, покупайте продавайте.
Спрашивайте куда заностить деньги в качестве гонорара, не стесняйтесь.
Привет и набиуллиной передавайте.
В виде картинки для распечати, но в видео больше деталей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.0 | 8 000 | 5.49 | 102.196 | CNY352.88 | CNY3716.526198 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.1% | 2.7 | 12 000 | 2.54 | 103 | CNY299.18 | CNY1655.109456 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 36 CNY (CNY) | 7.5% | 10.0 | 10 000 | 7.18 | 101.88 | CNY381.45 | CNY45.361778 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26207 | 13.0% | 0.7 | 370 201 | 0.65 | 97.189 | 40.64 | 27.02 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26212 | 13.2% | 1.6 | 356 982 | 1.52 | 91.874 | 35.15 | 26.07 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26218 | 14.3% | 5.3 | 597 608 | 4.17 | 80.569 | 42.38 | 16.77 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26219 | 13.3% | 0.3 | 361 974 | 0.28 | 98.559 | 38.64 | 16.77 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26221 | 14.5% | 6.8 | 396 269 | 5.06 | 72.997 | 38.39 | 13.71 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26224 | 13.4% | 3.0 | 446 913 | 2.71 | 85.422 | 34.41 | 1.7 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26225 | 14.7% | 8.0 | 347 867 | 5.71 | 67.708 | 36.15 | 3.18 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26226 | 13.4% | 0.3 | 367 211 | 0.34 | 98.397 | 39.64 | 12.63 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26228 | 13.9% | 3.9 | 692 019 | 3.32 | 82.87 | 38.15 | 10.69 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 26230 | 14.7% | 12.8 | 699 489 | 6.94 | 61.997 | 38.39 | 13.71 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26235 | 14.1% | 4.8 | 833 817 | 4.06 | 73.32 | 29.42 | 12.77 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26236 | 13.5% | 2.0 | 498 594 | 1.87 | 87.923 | 28.42 | 2.5 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26237 | 13.5% | 2.8 | 518 953 | 2.53 | 85.524 | 33.41 | 14.5 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26238 | 14.5% | 15.0 | 1 000 000 | 7.59 | 57.095 | 35.4 | 0.39 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26239 | 14.1% | 5.2 | 549 052 | 4.16 | 75.6 | 34.41 | 24.2 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26240 | 14.8% | 10.2 | 650 000 | 6.38 | 61.671 | 34.9 | 21.86 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26242 | 13.5% | 3.2 | 529 357 | 2.79 | 89.662 | 44.88 | 22.93 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26243 | 14.8% | 12.0 | 750 000 | 6.55 | 74.794 | 48.87 | 0.54 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26244 | 14.6% | 7.8 | 1 250 000 | 5.08 | 86.49 | 56.1 | 22.19 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26245 | 14.8% | 9.3 | 1 250 000 | 5.52 | 88.522 | 59.84 | 19.07 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26246 | 14.8% | 9.8 | 1 250 000 | 5.62 | 88.239 | 59.84 | 23.67 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26247 | 14.8% | 13.0 | 1 000 000 | 6.42 | 88.224 | 61.08 | 3.02 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26248 | 14.7% | 14.0 | 1 000 000 | 6.61 | 88.04 | 61.08 | 0.67 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26249 | 14.4% | 6.1 | 1 000 000 | 4.24 | 88.494 | 54.85 | 49.12 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26250 | 14.8% | 11.1 | 750 000 | 5.74 | 87.596 | 59.84 | 53.59 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26251 | 14.0% | 4.2 | 600 000 | 3.45 | 87.208 | 47.37 | 24.21 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.4 | 1 000 000 | 4.86 | 92.598 | 62.33 | 15.07 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26253 | 14.8% | 12.4 | 750 000 | 6.17 | 92.775 | 64.82 | 15.67 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26254 | 14.8% | 14.4 | 1 000 000 | 6.49 | 92.395 | 64.82 | 15.67 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.5 | 500 000 | - | 97.849 | 0 | 0.78 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.2 | 1 000 000 | - | 97.1 | 0 | 14.44 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.2 | 1 000 000 | - | 96.65 | 0 | 0.78 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.4 | 1 000 000 | - | 95.1 | 0 | 17.36 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.4 | 1 000 000 | - | 94.899 | 0 | 17.36 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 52005 | 7.0% | 7.0 | 282 007 | 6.32 | 76.494 | 16.01 | 1.4 | 2026-11-18 |
-
- В 2025 году инвесторам стоит комбинировать длинные ОФЗ с фиксированным купоном и флоатеры – Ведомости
Аналитики советуют инвесторам балансировать портфель между длинными ОФЗ с фиксированным купоном и флоатерами, учитывая неопределенность с ключевой ставкой: её могут снизить, но резкое падение маловероятно.
Основные сценарии:
- Базовый (Синара): ставка снизится до 18% к концу 2025 года → фиксированные ОФЗ станут выгоднее.
- Стрессовый (Синара): ставка составит 23% → флоатеры сохранят преимущество.
- Альфа-капитал: снижение ставки до 16–17% во II–III квартале → корпоративные облигации интереснее.
- SberCIB: ставка 21% весь год → фиксированные ОФЗ переоценены, ставка на флоатеры.
- ВТБ: ставка 21% надолго, инфляция высокая → фонды денежного рынка выглядят привлекательно благодаря ликвидности, позволяющей в будущем быстро переключиться на фиксированные ОФЗ.
Рекомендации по портфелю:- Оптимальное соотношение – 50/50 (Альфа-капитал) или 60/40 в пользу флоатеров (Совкомбанк).
- При высоких ставках – ставка на флоатеры и фонды денежного рынка (ВТБ).
Авто-репост. Читать в блоге >>> khramov, постоянно что-то дешевеет, я как что ни куплю, оно подешевело сразу. Обычно инструмент, электроника, одежда, расходники. Да и еда т...
Tverskoy_homyak, Тут либо у нас слишком разный набор товаров, т.к. у меня все что вы перечислили подорожало — Электроника, одежда и главное еда. Либо вы слишком лукавите))) Советую посмотреть на стоимость топлива, услуг, ЖКХ и транспортных перевозок.
Tverskoy_homyak, А что, чего то последнее время дешевело? Я такого за 3 года не помню!
khramov, постоянно что-то дешевеет, я как что ни куплю, оно подешевело сразу. Обычно инструмент, электроника, одежда, расходники. Да и еда тоже. Просто, что-то подорожало, например, потом подешевело, подорожание запоминается, подешевение нет.- В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говорится в бюллетене ЦБ «О чем говорят тренды» за январь 2025 года. В Центробанке настаивают на том, что россиянам только кажется, что реальная инфляция выше официальной. «У каждого человека свои представления о динамике цен. Мировая и российская практика показывает, что субъективная оценка инфляции населением как правило в 1,5–2 раза выше официальной оценки статистического органа страны», — сказано в документе.
По мнению ЦБ, «ни одно домохозяйство не может в точности повторить усредненное домохозяйство, чья структура расходов используется при расчете инфляции». В Банке России уверяют, что методология Росстата соответствует международной практике. По официальным данным, в 2024 году инфляция в России составила 9,52%.
P.S. Сегодня не пятница, а клоуны уже здесьПацаны, в следующий раз, если Вам покажется, что цены выросли и растут, помните — Вам это только кажется!
На рынок пришел позитив: инфляция не растётИнфляция в РФ с 28 января по 3 февраля 2025 года составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, 0,25% с 14 по 20 января, 0,67% с 1 по 13 января.
Из данных за конец января — начало февраля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.
А вот как отреагировали длинные ОФЗ на новости об инфляции. Еще вечером зеленую палку нарисовали. Не зря я говорил о сильной перепроданности по RSI, помните ?
P.S. Недельная инфляция снижается, годовая не растёт. Позитивно😊 И вот ведь стоило в конце декабря Сечину и Путину обратить внимание ЦБ, что, мол, палку перегнули с жесткой ДКП, как тут же ЦБ исправился👍 И инфляция исправилась: испугалась🙈 и перестала расти. Вот она какова, сила слова !😅
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Авто-репост. Читать в блоге >>>В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говор...
khramov, да, потому что то, что дешевеет никогда не учитывают, только то, что дорожает.
Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.02.2025Минфин РФ 05.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26228 с погашением 10.04.2030 и 26246 с погашением 12.04.2036.
ОФЗ-26228
- Предложение: доступный остаток (58,0 млрд руб.)
- Спрос: 29,7 млрд руб.
- Размещено: 12,7 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 69,37% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 17,41%
- Премия к открытию дня: 13 б. п.
ОФЗ-26246
- Предложение: доступный остаток (635,2 млрд руб.)
- Спрос: 40,0 млрд руб.
- Размещено: 33,5 млрд руб.
- Средневзвешенная цена: 76,22% от номинала
- Средневзвешенная доходность: 17,49%
- Премия к открытию дня: 20 б. п.
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Уже понятно, что ставку не повысят.
1. Рынок ОФЗ развернулся вверх.
В длинных ОФЗ рост на вечёрке ~ на 2% плюс слом локального нисходящего тренда.
2. Доллар и юань сегодня улетели наоборот вниз тоже ~ на 2% из-за совместных действий МинФина и ЦБ.
С 7 февраля Минфин сократит объем покупки валюты и золота на 20%, что может оказать давление на валютный курс и привести к снижению доллара по отношению к рублю и уходу в район 90 рублей.Также было объявлено об увеличении объёма продаж китайского юаня на 17% с 7 февраля, что также может привести к тому, что юань продолжит дальнейшее снижение к рублю ещё как минимум на несколько процентов в район 12,50.
3. Но только вот на рынке акций дальнейшие снижение валют скоро тоже может начаться отражаться. Думаю, что без серьезной коррекции 3000 по индексу не осилим.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что делать с ОФЗ? Судя по недельным данным инфляционное давление быстро спадает. Но недельные данные и не показатель.
Коротко:
Минфин щедро увеличивает доходность. ОФЗ летят на эйфории замедления недельной инфляции. Автор думает, что это очередной фальстарт в наборе длинных ОФЗ.
Подробно:
На неделе Минфин занимал в ОФЗ 26246 с погашением через 11 лет и в 26228 с погашением через 5 лет.
В 26246 был поставлен новый рекорд по доходности при размещении в этом году — 17,49% годовых (рис 1). До этого рекорд был всего две недели назад в выпуске 26247 — 17,03%. Т.е. доходности на аукционах очень быстро растут.
Спрос на аукционах остаётся маленький, в этот раз ~70 млрд руб. на оба выпуска. Разместил Минфин на ~46 млрд руб. Т.е. на две трети от спроса. Такая пропорция сохраняется с начала года. Минфину приходится быстро повышать премию, чтобы занять значимый объём. Но с объёмами пока сложно, уже прошло 5 из 11 запланированных аукционов, а с учётом последних Минфин занял ~167 млрд руб. при квартальном плане в 1 трлн руб.
При этом вечером на рынке ОФЗ опять царит оптимизм на недельных данных по инфляции. Свежие данные по инфляции с 28 января по 3 февраля показали замедление до 0,16% после 0,22% и 0,25% двумя неделями ранее. В целом, если судить по недельным данным, инфляционное давление быстро спадает (рис 2). Окрепший чуть рубль тут играет на руку.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каж...
YgrOK, Аксаков еще в ноябре прошлого года по всем СМИ говорил о снижении ставки ЦБ, а потом «переобулся». Наверное он тоже фанат ЛебедеваTverskoy_homyak, как победили? ЖКХ ракета. Перевозки ракета. Продукты ракета… Хер пойми как считают)
Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каждый месяц, натягивая результаты, угодные для ЦБ и бизнеса- Норм тарят, ставку снизят, инфляцию победили, +50% (за год) в длинных будет.
ЧЕТЫРЕ раза я писал.что 14 ставку снизят до 20… я чернила все во всех принтерах потратил, но баранам какие не ставь ворота-им ведь все равно… заработок бесплатно и легально лежит на дороге уже три недели… но видимо… все богаты и деньги никому не нужны… тем более бесплатно.без всяких жидовских подписок на «каналы»
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14% — Росстат
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
