Облигации ОФЗ

Судя по всему данные по инфляции будут лучше ожиданий.

usikpa,
Если ожидать 25%, а выйдет «всего» 15%

Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ будет проходить 14 февраля. Случится или нет на нем изменение значения ключевой ставки ЦБ, и в какую сторону, будет зависеть от многих факторов.
Но главным фактором будет не пресловутая инфляция, а прогноз Минфина о наполнении бюджета страны всеми видами доходов. Многократное увеличение ставки в 2024 году происходило не из-за инфляции, а для обеспечения наполнения бюджета. Хотя в объяснениях ЦБ мы слышали как раз почти исключительно про инфляцию и риски её увеличения. Хотя все понимающие, что в реальности происходит, и неангажированные экономисты знают, что в нашей конфигурации экономики и финансовой системы увеличение ключевой ставки ведёт к увеличению инфляции, что позитивно сказывается на наполнении бюджета и негативно на реальных располагаемых доходах граждан.
Однако в условиях постоянно увеличивающегося давления множества санкций требуется довольно значительное время, чтобы перестроить материальные и финансовые потоки, проходящие через наши границы, чтобы восстановить поступление средств в бюджет от экспорта нашего сырья и товаров. В этих условиях единственным балансирующим наполнение бюджета фактором является внутренний сбор налогов, который зависит от инфляции, чем больше инфляция, тем больше собирается налогов и иных платежей в бюджет.
Хотя по итогам декабря инфляция превысила значение 9%, но кредитование населения за вторую половину 2024 года снизилось примерно на треть. Эти факторы традиционно считаются разнонаправленными в риторике ЦБ, которая сопутствует принятию того или иного решения по ставке.
Но смотреть надо не на них и не на риторику ЦБ, а на темпы наполнения бюджета, которые в декабре 2024 превысили исторический максимум и даже позволили бюджету израсходовать за месяц дополнительно более 7 трлн рублей. Что говорит о темпах наполнения бюджета, превышающих расчётные.

Росстат — Инфляция в РФ

📉с 14 по 20 января составила 0,25% после 0,67% с 1 по 13 января,

📈с начала года рост цен 0,92%,

📈годовая на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серий 26247, в объеме остатков доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 года, купон 12,25% годовых

Итоги:


ОФЗ 26247
Спрос составил 55,251 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 17,03%. Разместили 32,951 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 77,4751% от номинала, что соответствует доходности 17,03% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 32,951 млрд. рублей по номиналу при спросе 55,251 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 26,159 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 77,4160% от номинала, что соответствует доходности 17,04% годовых.

Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

На дополнительном размещении привлечено еще 4,9 млрд. рублей по номиналу. Итого, суммарный размещенный номинальный объем ОФЗ 26247 составил 37,8 млрд. рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Судя по всему данные по инфляции будут лучше ожиданий.

Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 22.01.2025

Минфин РФ 22.01.2025 провел аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11.05.2039.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (617,2 млрд руб.)
• Спрос: 55,3 млрд руб.
• Размещено: 33,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 77,48% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,03%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Данные по инфляции сегодня в 19,00 будут?

Гражданин, да

Почему для ОФЗ сейчас не лучшее время? У меня в портфеле (подробнее про него здесь — t.me/divaniy_buffett/116) сейчас нет облигаций федеральн...

Диванный Баффетт, «лучший момент» для покупки дальних ОФЗ при ключевой ставке 4-5%.

Данные по инфляции сегодня в 19,00 будут?

Почему для ОФЗ сейчас не лучшее время?

У меня в портфеле (подробнее про него здесь — t.me/divaniy_buffett/116) сейчас нет облигаций федерального займа. При этом я и не планирую их добирать, хотя в настоящий момент идет дикий ажиотаж, что вот он — идеальный момент. Но мне так не кажется!

Кстати, про свой портфель, а также мысли по нему я всегда пишу в своем телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji

1. Высокая инфляция. Не понимаю на что идет расчет. Рост цен находится на историческом максимуме (в январе будет около 1%, что невероятно много). Сегодня выйдут очередные данные по недельной инфляции, но я не жду ничего хорошего от них. Пока не видно, чтобы эта ситуация как-то разворачивалась.


Многие говорят, что у нас идет замедление корпоративного кредитования, а значит, вот-вот скоро и ключевую ставку будут снижать. Но давайте будем честными: инфляция вызвана не тем, что организации как не в себя стали брать займы и тем самым создавать дополнительную денежную массу.

Нет, конечно, замедление кредитования (потребительское уже давно идет вниз) это хорошо для инфляции. Но у нас слишком много других факторов, которые давят на рост стоимость товаров и услуг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26247 в объеме 32,95 млрд руб при спросе 55,25 млрд руб, средневзвешенная доходность - 17,03% годовых

Минфин России информирует о результатах проведения 22 января 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 55,251 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 32,951 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 26,159 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 77,4160% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 17,04% годовых;
          — средневзвешенная цена – 77,4751% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 17,03% годовых.
         Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

мои ожидания на сегодня — минфин взбрыкнёт и не разместит 247 по такой цене.

P.S. Не сбылось! Дают валить рынок, значит будут и дальше снижаться.

Гражданин, по крайней мере в мобильном приложении Сбера в разделе Рынок есть кусок «Размещение облигаций» — сейчас предлагают 247й, тгк-14 и...

Сиделец, Да спасибо нашел. Первый опыт будет. Хотя бы теоретически знать

Дмитрий, Как делать заявку через минфин?

Гражданин, по крайней мере в мобильном приложении Сбера в разделе Рынок есть кусок «Размещение облигаций» — сейчас предлагают 247й, тгк-14 и Монополию.

Дмитрий, Как делать заявку через минфин?

Гражданин, не подскажу, думаю, от брокера зависит

сегодня распродажа — 26247 по цене 26248

Минфин 22 января проведёт аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26247
Минфин России информирует о проведении 22 января 2025 года аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26247RMFS (дата погашения 11 мая 2039 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
 
         Объем удовлетворения заявок на аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукциона:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26247RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26247RMFS.
 
         Заявки на аукцион могут подаваться через ПАО Московская Биржа и (или) АО СПВБ.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_38=310673-o_provedenii_22_yanvarya_2025_goda_auktsiona_po_razmeshcheniyu_ofz

Авто-репост. Читать в блоге >>>

khornickjaadle, мы начали с того что вы сказали что банки должны деньги населения удерживать на вкладах под +20%, а ставку ключевую можно и ...

greedy_gnom, процент может быть любым. Было 2% по вкладам до востребования, деньги всё равно несли в банк. Всё зависит какой ключ у ЦБ. Я к тому, что двухуровневая банковская система — это анахронизм при цифровом рубле.

botlib, я имел ввиду где можно посмотреть по истории какой была инфляция? Историю ключевой ставки я на сайте цб вижу.

Строев, www.cbr.ru/hd_base/infl/ тут

botlib,

А еще стали смоьреть на «ОЖИДАНИЕ ИНФЛЯЦИИ». Например жжали, чтоьона будет 15%, а оеа «всего» 14%, хотя прошлый раз была ниже. Но ...

ruminigi, да, всё очень хорошо. Инфляция незначительная, Трамп, ВВП рост. Радуемся.

Строев, Сегодня смотрят, завтра не смотрят. Просто может возникнуть тупик, когда дальнейшее сдерживание инфляции ставкой ведет к падению ВВП...

botlib,

А еще стали смоьреть на «ОЖИДАНИЕ ИНФЛЯЦИИ». Например жжали, чтоьона будет 15%, а оеа «всего» 14%, хотя прошлый раз была ниже. Но раз она оказалась НИЖЕ ожиданий, значит все хорошо! 🤣

Строев, Сегодня смотрят, завтра не смотрят. Просто может возникнуть тупик, когда дальнейшее сдерживание инфляции ставкой ведет к падению ВВП...

botlib,

Строев, Сегодня смотрят, завтра не смотрят. Просто может возникнуть тупик, когда дальнейшее сдерживание инфляции ставкой ведет к падению ВВП...

botlib, я имел ввиду где можно посмотреть по истории какой была инфляция? Историю ключевой ставки я на сайте цб вижу.

botlib, РФ интересует.Где смотрят инфляцию?)

Строев, Сегодня смотрят, завтра не смотрят. Просто может возникнуть тупик, когда дальнейшее сдерживание инфляции ставкой ведет к падению ВВП и стагнации, тогда могут на инфляции положить и выбрать рост. Если с Трампом решить не выйдет мы можем увидеть много интересного еще в нашей экономической модели.

Mihail1970, smart-lab.ru/q/bonds/RU000A109LG9/
Облигация Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2
Доходность* облигации к погашению составляет 22.83% годовы...

greedy_gnom, такие мне не подходят, там купон 0. По банкам свои 5копеек если можно. Сейчас из всех утюгов только и слышишь что у населения на вкладах 60трл рублей, и что как только ставки и ключ пойдут вниз все побегут кто на биржу, кто покупать квартиры. Начнём с банков, если будет вынос вкладов, банкам придётся помогать, почему все уверены что у банков есть эти 60трл рублей? Последние несколько лет был бум по ипотеке и кредитованию, цены на квартиры и машины росли быстрее зарплат, поэтому банки увеличивали сроки кредитования, чтоб заёмщик потянул это, все вклады практически выданы на долгосрок в кредитах, а заёмщики при таких ставках не торопятся как раньше досрочно погасить кредиты.