| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 1.0 | 0.0% | 31.91 | 2.81 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.3 | 19.5% | 81.013 | 40.64 | 14.51 | 2025-02-05 | |
| ОФЗ 26212 | 3.3 | 19.4% | 72.599 | 35.15 | 15.26 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 26218 | 7.0 | 17.6% | 66.56 | 42.38 | 3.73 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.9 | 19.4% | 83.139 | 38.64 | 4.88 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.5 | 16.9% | 61.336 | 38.39 | 1.9 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26222 | 0.0 | 20.1% | 99.838 | 35.4 | 34.43 | 2024-10-16 | |
| ОФЗ 26224 | 4.6 | 18.4% | 67.116 | 34.41 | 25.52 | 2024-11-27 | |
| ОФЗ 26225 | 9.6 | 16.9% | 57.178 | 36.15 | 28.2 | 2024-11-20 | |
| ОФЗ 26226 | 2.0 | 19.5% | 82.954 | 39.64 | 0.44 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.5 | 17.7% | 67.398 | 38.15 | 37.1 | 2024-10-16 | |
| ОФЗ 26229 | 1.1 | 19.3% | 89.297 | 35.65 | 29.19 | 2024-11-13 | |
| ОФЗ 26230 | 14.5 | 16.5% | 54.348 | 38.39 | 1.9 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.4 | 17.6% | 57.859 | 29.42 | 3.72 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.6 | 19.4% | 67.386 | 28.42 | 22.17 | 2024-11-20 | |
| ОФЗ 26237 | 4.4 | 18.5% | 67.168 | 33.41 | 4.22 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.7 | 16.1% | 50.416 | 35.4 | 24.9 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.8 | 17.6% | 60.498 | 34.41 | 13.61 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 26240 | 11.8 | 16.5% | 53.291 | 34.9 | 11.12 | 2025-02-12 | |
| ОФЗ 26242 | 4.9 | 18.3% | 72.8 | 44.88 | 9.12 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.7 | 16.9% | 65.112 | 48.87 | 34.37 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.5 | 16.9% | 76.2 | 56.1 | 4.93 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 11.0 | 16.6% | 80 | 59.84 | 0.66 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.5 | 16.9% | 78.278 | 59.84 | 5.26 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.6 | 17.0% | 77.493 | 65.78 | 50.01 | 2024-11-27 | |
| ОФЗ 26248 | 15.7 | 17.0% | 77.099 | 68.13 | 50.01 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 29006 | 0.3 | 18.1% | 99.825 | 84.72 | 33.52 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29021 | 6.2 | 0.0% | 98.744 | 0 | 18.64 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 29022 | 8.8 | 0.0% | 96.61 | 0 | 35.23 | 2024-10-30 | |
| ОФЗ 29023 | 9.9 | 0.0% | 95.34 | 0 | 18.64 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 52005 | 8.6 | 8.2% | 65.984 | 14.13 | 10.94 | 2024-11-20 |
PP PP, 1) НКД неизбежен, если купон(ы) выплачивается ДО погашения облигации И облигация торгуется
2) На зарубежных рынках действительно част...
… Такой ерунды как НКД, кажется нет больше нигде в мире ...
Покупая с НКД, вы никого кредитуете. Если бы НКД не было, вы всё равно купили бы облигацию тем дороже, чем ближе к купону. Наоборот, гос-во ...
✅RGBIИндекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C]...
С начала года индекс ОФЗ упал почти на 20%, а на днях вовсе пробил психологический уровень в 100 пунктов.
❎ И такие значения в последний раз мы видели аж во времена мартовской паники 2022 года.
Также не добавляет позитива и то, что банки начали занимать друг у друга деньги уже под немыслимые 21,5%.
💬 А упускать из виду этот факт не стоит точно, ведь эти организации в плане прогноза ДКП будут в разы опытнее нас.
Так что с каждым днем вероятность повышения ключевой ставки выше 20% становится все более реальной.
❗️ Исходя из этого, наш рынок может остаться под давлением еще большее время, ведь к таким значениям многие игроки будут просто не готовы!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!
Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️
друзья, как рассчитать потери (недополученную выгоду) связанную с приобретением ОФЗ с большим НКД по сравнению с ситуацией, если бы НКД на т...
Индексация тарифов на 12% в середине 2025 г. ухудшает наш прогноз по ключевой ставке до 17,5–18% и доходностям ОФЗ до 14,5–15% на конец года. Драйверами будут три фактора: замедление кредитования, замедление экономики и снижение бюджетного дефицита (стимула).
Сколько можно заработать в ОФЗ
Снижение доходностей гособлигаций на 2–2,5% может принести 27% за год по индексу ОФЗ. Для длинных ОФЗ (10+ лет) прогноз по доходу — 30%.
Среднесрочные ОФЗ с фиксированным купоном (похожи на индекс ОФЗ)
• ОФЗ 26224
• ОФЗ 26228
Длинные ОФЗ с фиксированным купоном
• ОФЗ 26243
• ОФЗ 26240
• ОФЗ 26247
Ключевые моменты
• Инфляция в сентябре сложилась на уровне июля и августа, возможен разворот в октябре.
• Экономические индексы (PMI) снизились в сентябре, начались увольнения.
• Дефицит бюджета в 2025 г. 0,5% от ВВП — минимум стимула для экономики за 3 года.
• Индекс ОФЗ — ожидаем доходность к погашению (YTM) 13,5% в III–IV кварталах 2025 г.
✅RGBIИндекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C]...
Покупать ОФЗ не буду. исключено. в крупных банках вклады 20 % на год. и может надолго.
Индекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Доброе утро коллеги 👋
Утренний обзор рынка вам в ленту:
Инедкс МосБиржи продолжает снижение. Вчера индекс испытывал давление со стороны падающих цен на нефть. Индекс Мосбиржи потерял 1,36% и составил 2 750,2 пункта. Предполагаю, что давление на акции продолжиться и дальше. Лично мне — это на руку. Будем дальше подбирать активы в портфель дочерей.
Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy
📈Лидеры: Сегежа (+2,57%), АМЗ (+2,2%), ТКС (+1,17%), ЭсЭфАй (+1,04%), ОВК (+1,03%).
📉 Аутсайдеры: Распадская (-5,32%), QIWI (-3,55%), РУСАЛ (-3,13%), Ozon (-2,9%).
Котировки ОФЗ после неудачной коррекционной попытки сдали позиции, индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г., но итоговый минус оказался небольшим 99,35 (-0,03%).
Эта нисходящая динамика отражает настроения инвесторов, уверенных в очередном повышении ставки Банка России на заседании 25 октября и вопрос остается только насчет шага. Вчерашний аукцион по размещению ОФЗ-ПК серии 29024, скорее всего, был признан не состоявшимся именно по этой причине: рынок мог затребовать слишком высокую премию, которая не устроила Минфин.
БУМ! ЕСТЬ ПРОБИТИЕ! На этой неделе индекс госбумаг RGBI проколол вниз тот самый суперважный психиатрический уровень 100 п. Я писал о том, что жду индекс ниже 100 п. еще весной, когда многим слабо верилось даже в ключевую ставку выше 16%, не говоря уже о том, что в недалёком будущем она скорее всего будет 20%+.
✅Собственно, прогноз исполнился, и мы спустились в давно обозначенный диапазон 95-100 п., который я для себя несколько месяцев назад определил как зону агрессивного добора ОФЗ с постоянным купоном. А вот будет ли быстрый отскок и разворот? Честно говоря, оснований для него как-то пока не видно.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.
Обрушение ОФЗ с фиксированным купоном и рост их доходностей продолжается с небольшими откатами вот уже более 2 лет. А если смотреть на график более глобально — то вообще с лета-2020 (тогда ставки ЦБ были на самом минимальном в истории современной России уровне — 4,25%).
Судя по новостям, Израиль собирается наносить удары по Ирану — но не по нефтяным объектам, а по военным. На этом нефть корректируется, но держим в уме, что после такого может последовать очередной ответ со стороны Ирана, что будет очередным шагом в эскалации ближневосточного конфликта. Так что новый раунд роста нефти может быть не за горами.
❌ АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29024 ПРИЗНАН НЕСОСТОЯВШИМСЯ — МИНФИН
Очередной раз российские облигации никому не нужны, никто не хочет давать российскому правительству в долг на фоне перспективы роста ключевой ставки. При этом у правительства обширные планы на привлечение долга, в ближайшие годы планируется привлечь до 15 трлн рублей долга, это очень амбициозная задача. И, конечно же, совершенно невыполнимая, пока не будет сколько-нибудь ясной перспективы снижения ключевой ставки, потому что без этого не будет роста в облигациях. Очередная ловушка, в которую себя загоняет ЦБ и Минфин.
Планируем скоро выпустить обзор Озон Фармацевтики в свете анонса выхода на IPO. Участвовать конечно же вряд ли будем, но всегда одолевало любопытство посмотреть на компанию, которая называется так же, как и всем известный е-commerce ритейлер 🙂
Минфин России впервые в 2024 году не предложил на аукционах выпуск гособлигаций с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД), заменив их двумя выпусками с переменным купоном. В результате один аукцион был признан несостоявшимся, а на втором было привлечено лишь 5 млрд рублей из 100 млрд, что свидетельствует о низком интересе инвесторов. Как отметил замминистра финансов Владимир Колычев, в четвертом квартале доля флоатеров будет высока, и Минфин готов зарегистрировать новые выпуски, если лимит существующих будет исчерпан.
Рынок госдолга находится под давлением из-за проекта бюджета на 2025 год, что увеличивает вероятность ужесточения монетарной политики. Спрос на ОФЗ-ПК среди банков возрос, составив в сентябре почти 138 млрд рублей по сравнению с менее чем 23 млрд рублей на ОФЗ-ПД. Однако результаты размещения показали недостаточный интерес, что могло быть связано с ограниченным объемом предложения и негативной динамикой цен на облигации.
План Минфина на четвертый квартал составляет 2,4 трлн рублей, чтобы компенсировать недовыполнение предыдущих планов. Аналитики предполагают, что выполнение плана может произойти в декабре за счет заранее подготовленных сделок.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
