Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 1.0 | 0.0% | 31.91 | 0.88 | 2025-03-26 | ||
ОФЗ 26207 | 2.4 | 18.7% | 81.953 | 40.64 | 12.06 | 2025-02-05 | |
ОФЗ 26212 | 3.3 | 18.6% | 73.98 | 35.15 | 13.13 | 2025-01-22 | |
ОФЗ 26218 | 7.0 | 16.9% | 68.494 | 42.38 | 1.16 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26219 | 2.0 | 18.8% | 83.65 | 38.64 | 2.55 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26221 | 8.5 | 16.6% | 62.4 | 38.39 | 37.97 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26222 | 0.1 | 19.0% | 99.525 | 35.4 | 32.29 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26224 | 4.7 | 17.7% | 68.418 | 34.41 | 23.44 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26225 | 9.6 | 16.3% | 58.902 | 36.15 | 26.02 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26226 | 2.0 | 18.7% | 83.706 | 39.64 | 37.68 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26228 | 5.6 | 17.4% | 68.25 | 38.15 | 34.8 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.1 | 18.9% | 89.332 | 35.65 | 27.03 | 2024-11-13 | |
ОФЗ 26230 | 14.5 | 16.0% | 55.972 | 38.39 | 37.97 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.5 | 16.9% | 59.467 | 29.42 | 1.94 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26236 | 3.6 | 18.6% | 68.6 | 28.42 | 20.46 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26237 | 4.5 | 18.0% | 68.201 | 33.41 | 2.2 | 2025-03-19 | |
ОФЗ 26238 | 16.7 | 15.6% | 51.933 | 35.4 | 22.76 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26239 | 6.8 | 16.8% | 62.483 | 34.41 | 11.53 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 26240 | 11.9 | 16.1% | 54.534 | 34.9 | 9.01 | 2025-02-12 | |
ОФЗ 26242 | 4.9 | 17.6% | 74.379 | 44.88 | 6.41 | 2025-03-05 | |
ОФЗ 26243 | 13.7 | 16.4% | 66.899 | 48.87 | 31.42 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26244 | 9.5 | 16.4% | 78.288 | 56.1 | 1.54 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26245 | 11.0 | 16.0% | 82.298 | 48.33 | 45.37 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26246 | 11.5 | 16.5% | 79.999 | 59.84 | 1.64 | 2025-03-26 | |
ОФЗ 26247 | 14.7 | 16.6% | 79.356 | 65.78 | 46.31 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26248 | 15.7 | 16.5% | 79.149 | 68.13 | 46.31 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29006 | 0.3 | 18.0% | 99.838 | 84.72 | 28.4 | 2025-01-29 | |
ОФЗ 29021 | 6.2 | 0.0% | 98.001 | 0 | 13.12 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29022 | 8.8 | 0.0% | 96.772 | 0 | 29.72 | 2024-10-30 | |
ОФЗ 29023 | 9.9 | 0.0% | 95.579 | 0 | 13.12 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 52005 | 8.6 | 8.8% | 63.499 | 13.97 | 10.05 | 2024-11-20 |
После новости о том, что Минфин увеличил план размещения ОФЗ на 4 квартал до 2.4 трлн рублей. Для сравнения, с начала года по 19 сентября разместили 1.8 трлн…
Вы спросите, как Минфин столько разместит? Просто попросит банки взять на баланс триллиончик-полтора флоутеров под Новый год)))
Крупные фонды тем временем держут руку на кнопке и готовятся втарить ОФЗ при первых же признаках разворота по ставке. Последнее опорное заседание ЦБ этого года (25 октября) будет очень интересным.
https://t.me/thefinansist
Индикативное распределение планового объема размещения ОФЗ
в IV квартале 2024 г. по срокам до погашения по номинальной стоимости
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI находился на уровне 102,5 пунктов, инфляция не даёт индексу воспрянуть. Министерство предложило флоатер и классику — аукцион состоялся (если верить словам регулятора, что ставка снизится в ближайшие годы, то во флоатаре занимать министерству выгодно, а вот в классике — нет, ибо на протяжении 10-15 лет платить 16,5% доходность не комильфо). Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:
🔔 Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 сентября ИПЦ вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,10%, 0,09%), с начала сентября 0,24%, с начала года — 5,52% (годовая — 8,75%). С учётом динамики инфляции под конец сентября — есть проблески замедления, но мы в лёгкую по сентябрю можем выйти на 0,4% (~9% saar), у нас в запасе ещё неделя и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Естественно, что 9% saar многовато по году, поэтому регулятор признал, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен и пересмотрен.
Откуда картинка — видно по ней.
Когда я говорю что инфляция замедляется — я имею в виду именно определение инфляции: рост потребительской корзины росстата год к году. С июля инфляция довольно стабильно ниже чем была в том году.
Для устойчивого снижения полагаю ставка еще долго может быть высокой, но никакими стагфляциями на растущей экономике с таким графиком инфляции не пахнет, и однозначно уместно говорить о снижении инфляции.
https://t.me/LadimirKapital
На этой неделе ЦБ РФ выпустил «минутки» с сентябрьского заседания, в которых рассказал о траектории изменения инфляции и дал понять о высокой вероятности нового повышения ключевой ставки. В пользу такого решения свидетельствуют и недельные данные об уровне инфляции, опубликованные Росстатом. Об этих и других маркерах, которые в перспективе могут оказать влияние на ДКП, рассказали аналитики Блога рынков капитала.
Актуальные данные и цифры, вышедшие на этой неделе, говорят о том, что риторика регулятора остается жесткой, а вероятность повышения ставки на опорном заседании в октябре – высокой.
В опубликованном резюме обсуждения ключевой ставки Банк России отметил, что вопреки ужесточению ДКП, сберегательная активность дополнительно не ускоряется, а снижение темпов роста кредитования происходит достаточно медленно. Все это указывает на необходимость в дополнительном импульсе со стороны ДКП. Также ЦБ считает, что инфляция значимо отклоняется от траектории июльского прогноза. Более того, уже реализованное повышение ставки в июле пока не в полной мере повлияло на инфляцию из-за временных лагов. Уже сейчас регулятор признает, что инфляция по итогам года превысит июльский прогноз ЦБ (6,5 – 7,0% г/г).
Будни опционщика и инвестора, Ну если просто сравнивать офз и вклады то может быть. Хотя есть банки которые дают уже 22 пр и выше. А длинные...
sasa sasa, Расчеты — это одно и по-другому их не сделаешь. Расчеты соответствую фин.математике.
А принимать решение, инвестировать в облигац...
SergeyAlekseev_1b0, Зачем же так подробно расписывать про номинальные активы, если лучше реальные? Дайте ценные советы о реальных активах)
статья человека «Будни опционщика и инвестора» конечно хорошая, и расчеты не плохие, только там он не учел комиссии биржи и брокера, а пребо...
Есть ли шанс повышения в октябре до 20%? Однозначно да!
Как сейчас можно поступить, чтобы спасти портфель?
1) Флоатеры, дают уже многие 20%+ годовых, отличный консервативный инструмент
2) Экспортеры — сейчас хороший момент для них, идет снижение ставки ФРС, которая провоцирует рост сырья и очевидная девальвация рубля
Это больше про среднесрочный формат работы, т.к. в спекулятивной стратегии совсем другая игра.
ОФЗ если и покупать то очень малой частью, непонятно, остановится ли ЦБ на 20%, или продолжит повышать.
Несмотря на повышение ставки — рост рынка очень и очень вероятен благодаря инфляции, которая просто будет переоценивать на рынок 🤝
Почему ОФЗ еще далеки до дна
На первом графике (часто его приводим) динамика доходностей ОФЗ разной длины в сравнении со ставкой денежного р...
Почему ОФЗ еще далеки до дна
На первом графике (часто его приводим) динамика доходностей ОФЗ разной длины в сравнении со ставкой денежного р...
На первом графике (часто его приводим) динамика доходностей ОФЗ разной длины в сравнении со ставкой денежного рынка. ОФЗ – от 1-летней, красная линия, до 15-летней, голубая линия. Ставка денежного рынка (оранжевая лини с подсветкой) взята по индексу MOEXREPO. Она близка к ключевой ставке.
Доходности ОФЗ отстают от безрисковой доходности денег с исключением только для самых коротких бумаг. Есть инверсия: короткие ОФЗ доходнее длинных. И то, и то уже не в пользу остановки роста доходностей и падения котировок госдолгов.
Однако недавно был эпизод, когда аналогичная комбинация – деньги доходнее, чем ОФЗ, вместе с инверсией в ОФЗ – обернулась не последующим обвалом, а восстановлением. Это весна 2022.
Чем новый эпизод отличается от предыдущего?
Найдем отличия в двух примерах на слегка другую тему. В конце 2021 и в 2022-м шумно обсуждалась тема возможного дефолта Роснано. Считалось, что государство не может допустить дефолта госкомпании, т. к. репутационный вред превысит локальные затраты. Государство не допустило. Спустя 2 года, да, на меньшем масштабе, но госкомпания Росгео в дефолт уходит. Даже не так важно, станет ли он полным, или компания пройдет по грани техдефолта (он уже наступил).
Увеличение расходов бюджета России в следующем году рискует вылиться в дополнительный рост инфляции и вынудит Центральный банк поддерживать жесткую денежно-кредитную политику с двузначной процентной ставкой дольше, чем ожидалось, говорят аналитики.
Российские власти решили увеличить расходы федеральной казны в 2025 году на 9% по сравнению с текущим годом и на 20,6% от первоначального плана до 41,5 триллиона рублей, сделав акцент на военные нужды на фоне «спецоперации» Москвы в Украине.
Параметры нового бюджета появились на фоне инфляции, которая составляет около 9% в годовом выражении, что намного выше заявленного Банком России целевого показателя в 4%. При этом ключевая ставка в середине сентября была повышена до 19%, что только на 1 базисный пункт ниже, чем в марте 2022 года, когда после начала боевых действий в Украине и ответных западных санкций регулятор вдвое повысил ставку.
Такой рост расходов является сигналом сохранения повышенного инфляционного давления, написала главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.
INTERFAX.RU — Российский Минфин в третьем квартале 2024 года в ходе первичных аукционов, а также дополнительных размещений после аукционов (ДРПА) разместило облигации федерального займа на общую сумму 676,06 млрд рублей по номиналу, выполнив квартальный план лишь на 45,1% (данные приведены без учета ДРПА за 25 сентября).
Минфин в третьем квартале планировал разместить ОФЗ объемом до 1,5 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего было запланировано 13 аукционных дней: по четыре в августе и сентябре, пять в июле.
Максимальный объем размещения нового госдолга на первичных аукционах был зафиксирован 11 сентября, когда Минфин продал ОФЗ на общую сумму 97,917 млрд рублей по номиналу, что стало рекордным показателем размещения более чем за год.
Минимальный же объем размещения пришелся на 17 июля, когда были проданы ОФЗ всего на 16 млрд рублей.
Я скептически отношусь к номинальным активам из-за риска гиперинфляции. Считаю, что лучшее вложение капитала — это реальные активы. Впрочем, про реальные активы и риски номинальных активов я писал в этих статьях (про номинальные активы, про реальные активы).
Но тем не менее, иногда в и моем инвестиционном портфеле появляются номинальные активы. Появляются они там по двум причинам:
Я расскажу, как я выбираю ОФЗ — по каким критериям и характеристикам, какие ОФЗ можно рассматривать к покупке именно сейчас. Параллельно читателю станет понятно, почему именно сейчас можно ожидать от длинных ОФЗ очень хорошую номинальную прибыль с минимальными рисками.
Сегодня Минфин провёл последние в III квартале аукционы по размещению ОФЗ, можно подвести промежуточные итоги.
Как прошли аукционы:
— Традиционное размещение Флоатера (облигации с плавающей ставкой купона) ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 Премия при размещении растёт. Средневзвешенная цена при размещении Минфином – 94,3% от номинала (на прошлой неделе 94,55%, ещё ранее 94,89%).
Скоро можно будет подбирать, так как доступный Минфину объём выпуска в этой ОФЗшке уже менее 150 млрд руб. Разбирали такие истории летом. Как только Минфин с навесом предложения уйдёт цена устремится к 100% номинала. Примерно начало Ноября, но зависит от того как пройдут будущие аукционы Минфина. Можно и сейчас добавлять, если и так флоатер планировали добавлять.
— ОФЗ-ПД (с фикс купоном «постоянный доход»).
Завершает III квартал Минфин ярко обновив исторический рекорд по максимальной доходности при размещении ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 доходность по цене отсечения составила – 16,53% годовых (рис 1) при совсем скромном объёме размещения в 12,228 млрд. руб. (на прошлой неделе тоже был рекорд в 16,37% годовых) и спросе всего 45,269 млрд. руб. профессиональные игроки всё ещё не верят в скорое замедление инфляции и не спешат набирать ОФЗ с фиксированным купоном.