Облигации ОФЗ

Есть добротный и не собравший кассу фильм «Ничего хорошего в отеле Эль Рояль». Сюжет, если коротко: ¾ времени – попытки удержать баланс, последняя четверть – неудача и полная жесть.

Название и логика фильма ассоциируются с происходящим с ОФЗ. И не только с ними.

В крестовом походе против доллара ключевая ставка поднята до значений не нормы. Экономика понимает произошедшее с запозданием, как боец после пропущенного удара.

Банки таки потянули депозиты вверх. Облигационный и, вероятно, кредитный рынок вслед за этим начал стопориться. Спрос на новые облигационные выпуски исчезает. Черёд коррекции вниз для облигационных котировок. Чего мы еще не особенно видели.

На графике RGBI, индекса цен ОФЗ видим консолидацию. Год назад было подобное, и тогда дело разрешилось резким отскоком вверх. Но тогда и настроения были другие. Было острое чувство ненормальности после второй за год биржевой паники. Сейчас есть чувство адаптации. В отсутствие настоящей адаптации. И, значит, консолидация – т.н. фигура продолжения тенденции. Где-то недалеко, как кажется, следующий динамичный ход вниз. К искомым ±15% годовых (20%+ по ВДО?). Сейчас ОФЗ любых сроков до погашения дают 11,7-12,3%.

Если я купил 200шт офз 26227 сегодня по 96,55 в основной торговой сессии и продал по 96,65 на вечерке,
то это прибыльная сделка? (грязную пр...

Сергей Кузнецов,
1. Комиссия брокера при покупке;
2. Комиссия биржи при покупке;
3. Комиссия биржи при продаже;
4. Комиссия брокера при про...

Сергей Кузнецов,

Вечерняя сессия по офз (как впрочем и по акциям, бпифам) — это просто продолжение текущего торгового дня, а не следующий ...

Если я купил 200шт офз 26227 сегодня по 96,55 в основной торговой сессии и продал по 96,65 на вечерке,
то это прибыльная сделка? (грязную пр...

Крах ОФЗ: депозиты дают лучшую доходность
     Депозиты хоронят облигации. Ставки по вкладам продолжают расти, заставляя инвесторов обращать...

Подскажите, когда вообще целесообразно продавать длинные ОФЗ ПД (5+ лет) при повышении ключевой ставки? У меня есть пятилетние ОФЗ на крупну...

Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в августе 2023 года уменьшился на 34 млрд рублей, или на 2,2%, до 1,522 трлн рублей (минимум с 1 января 2017 года), сообщается на сайте ЦБ РФ.

В то же время объем рынка ОФЗ в августе уменьшился на 238 млрд рублей, или на 1,2%, до 19,429 трлн рублей.

Доля нерезидентов в ОФЗ в августе уменьшилась до 7,8% с 7,9%. Значение этого показателя на 1 сентября стало минимальным с 1 июля 2012 года, когда доля нерезидентов составляла 6,5%.

В 2022 году объем инвестиций нерезидентов уменьшился на 1 трлн 104 млрд рублей, или на 35,8%, с 3,082 трлн рублей, в январе-августе 2023 года — на 426 млрд рублей, или на 23,1%, с 1,978 трлн рублей.


www.interfax.ru/business/922214

С начала недели падение индекса МосБиржи составило чуть больше 4%. При этом индекс RGBI (индекс государственных облигаций РФ) показывает символический рост. Кстати прошлую неделю он тоже закрыл в небольшом плюсе.

Коррекция на рынке акций хоть и идёт полным ходом интересные истории пока упали мало. Я смотрю на свой Wish List и Новатэк $NVTK с Лукойлом $LKOH за неделю упали всего на 2%, ФосАгро $PHOR поинтересней на 4,3%, но тоже маловато. МосБиржа $MOEX, кстати, за неделю вообще прибавила 1,5% на общем негативе. Но я её всё равно вчера ещё чуть-чуть купил, но это на сдачу, что осталось после покупки ОФЗ. 

ОФЗ добавляю по плану понемногу (около 0.45% от портфеля), с каждым разом покупая чуть длиннее выпуск. Вчера это были ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 с погашением через 6 лет, купонная доходность чуть выше 10%, на прошлой неделе ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 с погашением через 3 года.  

Добавляю ОФЗшки, так как считаю, что мы сейчас на  локальном дне RGBI (подробнее почему писал 10 Сентября), одна из причин почему ЦБ так сильно поднял ставку за последние два раза — слабый рубль $USDRUB, что пока тоже кажется под контролем ( про это было 13 Августа)

С учётом того, что Банк России 15 сентября 2023 г. принял решение повысить ключевую ставку на 1%, до 13% годовых, то привлекательность безрисковых инструментов становится всё выше. Многие обыватели знакомы с вкладами в банках, но вот ОФЗ для некоторых до сих пор не изученный материал, а ведь данный финансовый инструмент тоже является безрисковым. Давайте разбираться, что из себя представляет облигация федерального займа. ОФЗ — это долговое обязательство государства, оно берёт у инвестора в долг и в оговоренные сроки обязуется вернуть некий процент за пользование деньгами (возвращается и само тело). Фактически вы становитесь кредитором государства покупая ОФЗ, поэтому кредитный риск здесь минимален (риск того, что эмитент не сможет расплатиться по облигации). Например, для консервативного инвестора или человека, который хочет снизить риск до минимума данные бумаги приглянутся, но необходимо понимать что за снижением риска скрывается и снижение доходности.

📉 По сути, доходность однолетних ОФЗ привязана к ключевой ставке ЦБ.

Как дальше жить Минфину даже не знаюПосвящается Блинову, который постоянно фтирает, что только ЦБ увеличивает денежную массу



Авто-репост....

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26238 и 26241 в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26238 с погашением 15 мая 2041 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых


Итоги:

ОФЗ 26238
Спрос составил 15,054 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 11,83%. Разместили 9,404 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26238 с погашением 15 мая 2041 года составила 67,0241% от номинала, что соответствует доходности 11,83% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 9,404 млрд. рублей по номиналу при спросе 15,054 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6,497 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 66,9600% от номинала, что соответствует доходности 11,84% годовых.

ОФЗ 26241
Спрос составил 84,207 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 11,89%. Разместили 7,895 млрд рублей по номиналу.

Минфин России информирует о результатах проведения 20 сентября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26241RMFS с датой погашения 17 ноября 2032 г.

         Итоги размещения выпуска № 26241RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 84,207 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 7,895 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 7,223 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 88,4651% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 11,90% годовых;
          — средневзвешенная цена – 88,5443% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 11,89% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=303875-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26241rmfs_na_auktsione_20_sentyabrya_2023_g.