Облигации ОФЗ

Очередное размещение от Минфина.Предложено три выпуска — ОФЗ-ПД серии 26238 и 26241, а также ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26238 с погашением 15 мая 2041 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:

ОФЗ 26238
Спрос составил 12,493 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 10,83%. Разместили 6,078 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26238 с погашением 15 мая 2041 года составила 72,3879% от номинала, что соответствует доходности 10,83% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 6,078 млрд. рублей по номиналу при спросе 12,493 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 4,591 млрд. рублей.

Банк России может рассмотреть на ближайших заседаниях совета директоров вопрос о повышении ключевой ставки, если увидит признаки усиления ценового давления, угрожающие достижению цели по инфляции в 4%, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Ее слова приводятся в докладе о денежно кредитной политике ЦБ РФ.

«В этом году мы ждем продолжения восстановления экономики. Оно может сопровождаться усилением инфляционного давления. А это во многом будет зависеть от факторов со стороны спроса. Если мы увидим признаки такого ускорения инфляции, которое станет угрозой достижению цели 4% в 2024 году, то нам уже на ближайших заседаниях может понадобиться повышение ключевой ставки», — отметила Набиуллина. 

Olle Max, Спасибо. Вроде понятно. Получается, что единственная разница между длинными и короткими, это риск попасть на изменение стоимости о...

Курц, стоимость облигации не равно ее номиналу, поэтому при повышении ключевой ставки она может подешеветь, и продавать придется дешевле, че...

Подскажите по ОФЗБратья, кто в теме, подскажите:
Хочу затариться ОФЗшками. Почитал кое что в сети. Везде помимо прочего пишут, мол надо брат...

Сергей Аноним, да я боюсь…
не получится ли, например, покупая завтра уплатить НКД полный продавцу, но не попасть в список держателей и вооб...

Чудушка, а какая разница когда покупаете? Если покупаете до отсечки, то вы весь накопленный купонный доход платите продавцу, и после отсечки...

Пытаюсь понять

люди, не подскажете. вопрос чайника

вот, к примеру эта облигация

www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A103YM3#/bond_4

дат...

Алексей Антонов, может просто 52005 последними размещали, а начальное размещение всегда в последнее время идёт с дисконтом, а потом начальны...

Алексей Козлов,
да точно точно. я просто в. рублях почему то смотрел. спс за ответ. настораживает все дело. хотя дело может и в длине быть....

Алексей Антонов, почему в порядке? они все(52004,52003,52002) ниже номинала торгуются

Алексей Козлов,
хорошо, а почему остальные динкеры в порядке?

Алексей Антонов, видимо игроки в Мос. казино считают что инфляция будет снижаться и поэтому сейчас выгоднее взять классические 10-ти летние ...

ребят, подскажите, никак не пойму почему 52005 котирует ниже номинала?

Материал не претендует на исчерпывающее освещение, но проливает немного света на основные параметры и некоторые торговые возможности, которые предоставляют инвестору облигации Минфина с плавающим купоном и с привязкой номинала к накопленной инфляции.

Минфин выбрал свой путь «управления кривой ОФЗ» и снова будет размещать длинные ОФЗ с переменным купоном, привязанным к RUONIA. Насколько успешно – покажет время… и дисконты на аукционах. 

Новый выпуск ОФЗ 29024 с погашением в 2035 будет чуть правее крайнего Floaters new 29023  с дюрацией ~7 лет и доходностью 7.8%. 29023 размещали в декабре  по 96.2 (по ~0.5% дисконта за каждый год дюрации). Почти сразу она поднялась до 98.

✅ Так что, если ничего не изменилось, инвесторам не с миллиардами, а с миллионами можно выставить заявку по ~96.3 и быстро получить до 1.5% в ОФЗ 29024.

Банк России пока не изменил риторику по поводу ставки. Поэтому риски её повышения на словах сохраняются, а премии в длинных ОФЗ вряд ли быстро уменьшатся. Но многое в руках Минфина. При нормализации длинного конца классики ОФЗ на ~9% доходность в нем составит более 20% за год.

PS. Недавно изменился режим торгов – теперь вместо безадресных AUCT  проводятся адресные PACT 

@truevalue

sergey v, так это линейка «Дюрация», а срок жизни облигации — это «Погашение», можно посмотреть в карточке бумаги. Ну это если я правильно п...

MadTramp, Да я в курсе скринера и просто видно параметрах.
Мне вот это не понятно.

sergey v, да, конечно, например 26238 — до погашения целых 18 лет. Пользуйтесь скринером смарт-лаба, это удобно

Господа инвесторы можете мне объяснить.
Я так и не понял существует ли ОФЗ длиннее 9 лет или нет?

— Прогноз по инфляции на 2023 год понижен до 4.5-6.5%

— Средняя ключевая ставка ожидается на уровне 7.3-8.2

— на 24 апреля годовая инфляция в России составила 2.5%

— экономическая активность в РФ растет быстрее, чем предполагалось в февральском прогнозе

— ЦБ РФ сохранил прогноз цены нефти Urals на 2023-2025 гг. на уровне $55 баррель

— ЦБ улучшил прогноз по динамике ВВП РФ на 2023 г., ожидает роста в пределах 0,5-2%

cbr.ru/press/pr/?file=28042023_133000Key.htm