Облигации ОФЗ

Интересны ли вам ОФЗ с нынешними доходностями (8%+)?


Индекс чистых цен ОФЗ (RGBI) вчера на закрытии оказался ниже минимальной цены закрытия последних полутора лет. Сегодня попробовал вернуться выше, но возврата не получилось. Между тем, доходности однолетних ОФЗ — 8%. Есть ли у вас мнение, чего ждать от ОФЗ дальше? Интересны ли они вам для покупки?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хотя, в случае вывода средств, может быть и удерживается.

BashBullBear, С 21г удерживаются со всего, с ИИС обычно при выводе, если не ИИС 2 типа (с него не облагаются)

Хотя, в случае вывода средств, может быть и удерживается.

Други всем привет,
возможно, вы слышали про «кухонный комбайн», про вывод средств со счета ИИС не закрывая его
(через вывод купонов на банковский счет, например)...

я еще молодой и прошу совета бывалых — возможно ли при этой схеме, остаться в +?
по моим расчетам, все что нужно для этого, это только то, чтобы купон (за минусом налогов) превышал расходы на покупку продажу тела..
верна ли моя гипотеза, и реально ли такое на рынке офз?

или этот метод подойдет только для набивки счета ИИС пополнениями, от реинвестированных купонов? (я буду нести расходы на покупку/продажу тела)

Yudmen, купонный комбайн уже не актуален, так как с купонов по облигациям с этого года удерживается НДФЛ. Упрощенный пример: купон по облигации 100 руб. Выплату на счет получаете 87 (за минусом НДФЛ 13 руб.). Вновь вносите эти 87 руб., чтобы получить вычет, и по итогам года возвращаете 11,31 (87 руб.*13%). То есть платите 13 руб., чтобы вернуть 11,31 руб.

Други всем привет,
возможно, вы слышали про «кухонный комбайн», про вывод средств со счета ИИС не закрывая его
(через вывод купонов на банковский счет, например)...

я еще молодой и прошу совета бывалых — возможно ли при этой схеме, остаться в +?
по моим расчетам, все что нужно для этого, это только то, чтобы купон (за минусом налогов) превышал расходы на покупку продажу тела..
верна ли моя гипотеза, и реально ли такое на рынке офз?

или этот метод подойдет только для набивки счета ИИС пополнениями, от реинвестированных купонов? (я буду нести расходы на покупку/продажу тела)

Господа, добрый день. Часть портфеля держу в ОФЗ. Основной закуп был был по 95-98 % от номинала в 2020 году. Как думаете, пора ли уже пополнять? Или еще ниже упадут? Спасибо.

Алексей, жди декабря

Господа, добрый день. Часть портфеля держу в ОФЗ. Основной закуп был был по 95-98 % от номинала в 2020 году. Как думаете, пора ли уже пополнять? Или еще ниже упадут? Спасибо.

Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск, ОФЗ-ИН серии 52004 в объеме 10,079 млрд. рублей.


ОФЗ 52004 с погашением 17 марта 2032 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.



Спрос составил 16,774 млрд рублей по номиналу. 

Спасение Банками бюджета от гигантского дефицита в прошлом году, обернулись многомиллиардными убытками

Цены облигаций федерального займа продолжают камнем лететь вниз на фоне ускорения инфляции и ожиданий, что ЦБ РФ продолжит повышать ключевую ставку

Индекс RGBI, отслеживающий котировки ОФЗ, на торгах во вторник снижается седьмой день подряд:


                                             

📈Совет директоров Банка России 22 октября 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 75 б.п., до 7,50% годовых. Что оказалось выше ожиданий рынка (из 42 прогнозов, собранных агентством Bloomberg, только 1 аналитик оценивал повышение ставки на 0,75 п.п.)

• Индекс государственных облигаций (Cbonds-GBI RU) снизился на 0,76%

• Индекс корпоративных облигаций (IFX-Cbonds) снизился 0,08%

🧾ЦБ пересмотрел среднесрочный прогноз по инфляции и ключевой ставке. Согласно прогнозу до конца 2021 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 7,5-7,7%. На 2022 год ставка прогнозируется в диапазоне 7,3-8,3%. Средняя инфляция в 2021 году по прогнозам ЦБ 6,5-6,6%, в 2022 5,2-6,0%, после 2022 года инфляция вернётся к таргету 4%

👉 Обвальное падение цен облигаций федерального займа, которое началось в пятницу и продолжилось в понендельник, привело к тому, что кривая доходности госбумаг стала инвертированной: ставки по ОФЗ с короткими сроками превысили ставки по длинным впервые за 7 лет. На конец торгов на Московской бирже доходность 2-летних ОФЗ 26211 составила 7,98% годовых, а 10-летних ОФЗ-26128 — 7,96%

👉 Ставки по 4-летним ОФЗ-26234 (8,08% годовых) оказались выше, чем у 15-летних ОФЗ-26240 (8%)

👉 Необычное явление на долговом рынке считается сигналом надвигающегося экономического спада. В США инверсия кривой корректно «предсказала» все рецессии за последние полвека, в том числе ковидную, когда о вирусе еще никто не слышал: cигнал тревоги  на долговом рынке зажегся в в июне 2019 года, а затем повторился несколько раз осенью и зимой


👉 На рынке российского госдолга последний раз доходности переворачивались вверх дном в октябре 2014 года — накануне обвала цен на нефть, девальвации рубля и самой продолжительной в XXI веке рецессии, после которой уровень жизни не восстановился до сих пор

www.finanz.ru/novosti/obligatsii/na-rynke-rossiyskogo-gosdolga-vspykhnul-signal-trevogi-dlya-ekonomiki-1030896492

В связи с инверсией кривой доходности ОФЗ,
собираетесь ли ВЫ покупать длинные ОФЗ ?

Напоминаю про инверсию 
(доходность ОФЗ от 10 лет выше, чем 3-4 летних):


Пишите комментарии.

С уважением,

Олег.