Облигации ДельтаЛизинг

ДельтаЛизинг выпустил юбилейный, десятый эпизод подкаста «Бизнес-культура» – проекта, в котором встречается с предпринимателями и топ-менеджерами, создающими компании, меняющими отрасли и строящими актуальные бизнес-модели. Новый выпуск про то, как на самом деле устроен рынок лизинга и по каким правилам живет.

Героиней эпизода стала Оксана Солнышкина, президент Ассоциации профессиональных экспертов, агентов и брокеров по лизингу «Инвестиции. Финансы. Лизинг». Вела беседу Валерия Новикова, руководитель направления по работе с ключевыми партнерами компании «ДельтаЛизинг».

По словам Оксаны, рынок лизинга за последние годы рос быстро, но неравномерно. Вместе с ростом сделок и спроса сформировался целый пласт посредников – брокеров. Именно они часто становятся точкой входа для бизнеса в финансовые инструменты. Нюанс в том, что сам рынок этих посредников до сих пор остается серым, сегодня под словом «брокер» могут скрываться совершенно разные роли – от лидогенераторов до полноценных финансовых экспертов. И это создает фундаментальный разрыв: лизинговые компании не всегда понимают, с кем они работают, а предприниматели, кому доверяют свои проекты.

ДельтаЛизинг (входит в группу «Инсайт Лизинг») провел вебинар для инвесторов на Московской бирже. В ходе онлайн‑встречи первые лица компании представили информацию о рекордных финансовых результатах за 2025 год, рассказали о текущем состоянии бизнеса компании и стратегических планах развития.

Мероприятие было ориентировано на широкую аудиторию инвесторов: от физических лиц до крупных игроков рынка. Компания является надежным участником долгового рынка, демонстрирующим устойчивую динамику роста, прозрачность раскрытия информации и приверженность принципам финансовой стабильности.

Участники вебинара получили возможность задать вопросы руководству в режиме реального времени.

Основные тезисы вебинара:

— Диверсифицированный лизинговый портфель ДельтаЛизинг и его отраслевая структура.

— Превентивная работа с потенциальной проблемностью и сбалансированный  риск-профиль клиентов.

— Индивидуальная проектная команда и персонифицированный подход к клиентам.

— Улучшение клиентского опыта и фокус на цифровизацию процессов.

Продолжаю разбирать отчетности эмитентов, бумаги которых держу в своих портфелях. Сегодня смотрим крупную лизинговую компанию (Топ-15 в рэнкинге Эксперт РА). Отчетность эмимтента за 9 мес. 2025г. по РСБУ разбирал здесь 👉 t.me/barbados_bond/676

Кредитный рейтинг эмитента — АА- сразу от двух агентств — Эксперт РА и АКРА со стабильным прогнозом. Оба РА подняли рейтинг эмитенту на одну ступень в прошлом году❗️

Основные показатели за 2025г. по МСФО:

1. Процентные доходы от лизинга — 14 274 млн. р. (+18,3% к 2024г.);
2. Прочие процентные доходы — 2 943 млн. р. (+29,6% к 2024г.);
3. Процентные расходы — 8 566 млн. р. (-0,6% к 2024г.);‼️
4. Чистые процентные доходы — 8 643 млн. р. (+51,3% к 2024г.);
5. Административные расходы — 2 641 млн. р. (+4,1% к 2024г.);
6. Чистая прибыль — 4 730 млн. р. (+23,3% к 2024г.);

7. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 58 308 млн. р. (-9,2% за 2025г.);
8. Имущество для продажи — 1 777 млн. р. (рост в 4,8 раза за 2025г.);❗️
9. Денежные средства — 2 568 млн. р. (-39,2% за 2025г.);

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

ООО «ДельтаЛизинг» (входит в группу «Инсайт Лизинг»), один из ведущих игроков на рынке лизинга оборудования, сообщает о публикации консолидированных финансовых результатов за 12 месяцев 2025 года, подготовленных по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Компания продолжает демонстрировать высокие показатели доходности бизнеса и качества портфеля. 2025 год стал годом рекордных значений по размеру чистой прибыли за 26-летнюю историю. Ключевыми факторами успеха является фокус на финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе:   взвешенный подход к привлечению финансово устойчивого и качественного нового бизнеса, операционную эффективность, широкую диверсификацию портфеля по отраслям и предметам лизинга, индивидуальный подход и близость к клиенту, технологии урегулирования проблемности на ранних стадиях ее потенциального возникновения,  а также цифровые сервисы и сопровождение 24/7 на протяжении всего цикла сделки. 

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

Последний год я обхожу эмитентов из этого сектора, ведь что ни отчет, то полный провал. Но результаты этой компании меня заинтересовали.

«ДельтаЛизинг» (ранее «Сименс Финанс») — крупная российская лизинговая компания, специализирующаяся на финансировании промышленного оборудования, спецтехники и транспорта для бизнеса.

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 18.33 млрд (+19.41%)
ЧП 4.37 млрд (+17.35%)
КД 22.505 млрд
ДД 20.255 млрд
FCF 15.100 млрд (рост почти в 13 раз)
EBITDA 14.390 млрд
Денежные средства на конец расчетного периода — 2.510 млрд (сокращение почти в 2 раза)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2.8
🟢ICR 1.7
🟡ЧД/Капитал 2.16

Кредитный рейтинг:
АКРА АА- от 19.06.2025г, прогноз «стабильный»
ЭкспертРа АА- от 29.10.2025г, прогноз «стабильный»
Ближайший пересмотр в июне, изменения рейтинга не жду

Риски:
Низкий коэффициент ликвидности
Сокращение ЧИЛ, что может аукнуться в будущем
❗️Резкий рост запасов. Видимо, компании не справляются с платежами по лизингу и возвращают актив.

Компания ДельтаЛизинг анонсировала проведение открытого вебинара для предпринимателей и представителей бизнеса, посвященного бухгалтерскому учету и налогообложению в лизинговых операциях. Мероприятие состоится 19 марта 2026 года в 10:00 по московскому времени.

В рамках онлайн-встречи эксперты компании рассмотрят пошаговую схему бухгалтерского учета лизинговых сделок, ключевые проводки и особенности отражения операций в отчетности. Отдельное внимание будет уделено налоговым преференциям для лизингополучателей и способам их эффективного использования для снижения налоговой нагрузки. Участникам также расскажут о том, как изменение ставок НДС повлияло на оформление и расчеты по лизинговым сделкам.

Спикерами выступят Татьяна Ревцова, заместитель начальника отдела операционной поддержки бизнеса ДельтаЛизинг, специализирующаяся на процессах автоматизации и переходе на ФСБУ 25, а также Наталья Макарова, ведущий менеджер направления управления оперативными продажами, обладающая экспертизой по участию в программах Фонда развития промышленности «Лизинг» и Министерства промышленности и торговли РФ. Обе имеют двадцатилетний опыт работы в финансовой сфере и бухгалтерском учете лизинговых операций.

ДельтаЛизинг продолжает серию образовательных вебинаров и приглашает желающих разобраться в юридических тонкостях лизинга, а также научиться эффективно защищать свои права и интересы в рамках лизинговых сделок, принять участие в онлайн-встрече.

Событие станет полезным для руководителей предприятий, финансовых директоров, юристов, бухгалтеров и всех тех, кто хочет повысить свою квалификацию в области правовых аспектов лизинговых сделок.

Вебинар состоится 11 декабря в 10:00 по московскому времени. Для участия необходимы лишь доступное интернет-соединение и желание повысить свою экспертизу в юридических тонкостях. Зарегистрироваться и присоединитесь к сообществу профессионалов, стремящихся повышать свою компетенцию в области финансов и права, можно по ссылке.

Основные темы вебинара:

— Понятие и правовое регулирование финансовой аренды: что такое лизинг и каковы особенности правового регулирования этого вида сделок?

— Виды лизинга: какие существуют виды лизинга и как выбрать оптимальное решение для вашего бизнеса?

Как фиксануть такую доходность? ))

Так надо продавать по 8000 пока дают ))

🔶 ООО «ДельтаЛизинг»
▫️ Облигации: ДельтаЛизинг-001Р-03
▫️ ISIN: RU000A10DHT7
▫️ Объем эмиссии: 5,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 17,15%
▫️ Амортизация: да
[по 4% — при выплате 12-36 купонов]
▫️ Дата размещения: 19.11.2025
▫️ Дата погашения: 03.11.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ДельтаЛизинг» (г. Владивосток) – специализируется на лизинге различных видов оборудования.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Разбираем новое размещение от одной из самых качественных лизинговых компаний на рынке. «ДельтаЛизинг» (рейтинг AA- от двух агентств) выходит на рынок с новым выпуском.

🔖Ключевые параметры выпуска облигаций ДельтаЛизинг-001Р-03
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд ₽
Погашение: через 3 года
Купон: 17,75% (YTM18,68%)
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: Амортизация по 4% в даты 12-36-го купонов
Оферта: Нет
Рейтинг: AA-(RU) АКРА / ruAA- Эксперт РА
Только для квалов: Нет
Сбор заявок: 17 ноября 2025 года
Размещение: 19 ноября 2025 года

❓Почему следует присмотреться к размещению?

1️⃣ Фундаментальная крепость (низкий долг)
Это главный тезис. В отличие от многих коллег по сектору, «ДельтаЛизинг» не использует агрессивный леверидж. Компания буквально «перегружена» собственным капиталом.
⚫️ Капитал/Активы: 31,4% (при норме 15-20%). Огромная подушка безопасности для кредиторов.
⚫️ Долг/Капитал (D/E): 1.83x. Это экстремально низкий показатель. У многих аналогов с тем же рейтингом АА- этот коэффициент превышает 5.0x — 6.0x.

Сегодня проходит сбор заявок. Давайте посмотрим, стоит ли данный выпуск внимания.

«ДельтаЛизинг» — лизинговая компания, предоставляющая промышленное оборудование, грузовой транспорт и спецтехнику в финансовый лизинг. Основана в 1999 году.

Основные параметры

— Серия: ДельтаЛизинг-001Р-03
— Дата размещения: 19 ноября
— Объем выпуска: 5 млрд ₽
— Срок обращения: 3 года
— Купон: КБД 1,7Y + 4,5% (450 б.п.) (не выше 17,25%), выплата ежемесячно.
— Амортизация: да, с 12 по 36 месяц по 4% от номинала ежемесячно.
— Оферта: отсутствует.
— Номинал: 1000 ₽
— Организаторы: Россельхозбанк, ИК «Табула Раса»
— Доступен для неквалифицированных инвесторов.

📊Финансовые результаты (МСФО за 1П 2025)

— Чистая прибыль: 2 124 млн ₽ (+116% г/г)
— Прибыль до налогообложения: 2 851 млн ₽ (+130% г/г)
— Чистый процентный доход: 3 927 млн ₽ (+38% г/г)
— Чистый операционный денежный поток: 7 322 млн ₽ (против оттока -1 965 млн ₽ годом ранее)
— Чистый долг: 41,2 млрд ₽ (-13% с начала года)

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон, Уралкуз.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Эмитент: ООО «ДельтаЛизинг»

⚙️DeltaЛизинг – довольно крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге различных видов промышленного оборудования. До 2022 г. принадлежала концерну Siemens и называлась «Сименс Финанс». Сейчас входит в группу «Инсайт Лизинг».

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ДельтаЛизинг» серии 001Р-03 со сроком обращения 3 года и объемом от 5 млрд рублей. Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-03-00154-L-001P, он включен в первый уровень листинга Мосбиржи.

Номинал одной облигации составляет 1000 рублей, срок обращения 3 года. Ориентир по доходности составляет КБД Московской Биржи плюс не более 450 базисных пунктов. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны. Ставки 2-36-го купонов будут равны ставке 1-го купона. Предварительная дата букбилдинга 17 ноября 2025 года, а предварительная дата размещения 19 ноября 2025 года. Амортизация – по 4% в даты окончания 12-36 купонов.

У ДельтаЛизинг действуют кредитные рейтинги от АКРА (AA- со стабильным прогнозом, присвоен в июне) и «Эксперт РА» (ruAА- со стабильным прогнозом, повышен в октябре).

Компания продолжает следовать стратегии устойчивого развития, предлагая клиентам надежные и выгодные решения в сфере лизинга. Средства, полученные от размещения, будут направлены на финансирование новых лизинговых сделок, поддержку бизнеса, а также реализацию крупных корпоративных проектов.