Облигации Амурская область

bonds2-0,

Герман Станкевич, деньги в НРД пришли, дальше у брокера есть 10 дней на перечисление владельцам облигаций

nsddata.ru/ru/news/view/1315051

Добрый день. Купоны пришли?

В когорте крутых субфедеральных облигациях сегодня произойдет пополнение — министерство финансов Амурской области размещает новый выпуск долговых бумаг. Давайте разбираться брать их в портфель или повременить.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 17.10.2025 года, то есть уже сегодня бумаги будут доступны для покупки.

👉Дата погашения — 17.10.2027 года.

👉Объем размещения — 2 400 000 000 рублей.

💰Размер купона — не выше кривой бескупонной доходности на сроке в 2 года + 350 б.п. В переводе с бюрократического на русский язык ориентировочный размер купона будет приближен к 16,8%, а доходность к погашению — в пределах 17,8%. Для региональных облигаций в текущих условиях доходность конкурентная.

👉Выплаты купона — ежеквартальные, первая выплата запланирована на 16 января 2026 года.

👉Амортизация отсутствует, оферта отсутствует.

👉Выпуск Амурская Область-31002-об доступен для неквалифицированных инвесторов.

Рейтинговое агентство присвоило новому выпуску кредитный рейтинг на уровне А, а Московская биржа добавила бумаги в первый уровень листинга. То есть мы сразу понимаем, что спрос на бумаги будет поддержан не только частными инвесторами, но и фондами. Это первый плюс.

На рынок выходит субфедеральный заемщик — Амурская область, 14 октября собирает заявки на выпуск 31002-об объемом до 2.4 млрд рублей. Стоит ли участвовать? Давайте разбираться в деталях.

Что хорошего? Сильные стороны 💪
Экономика региона набрала крейсерскую скорость. Главные драйверы — федеральные мегапроекты (Амурский ГХК, космодром «Восточный»), которые наполняют бюджет и стимулируют смежные отрасли.

⚫️ Бюджет в отличном тонусе: За 4 месяца 2025 доходы консолидированного бюджета взлетели на 24.3%, а налоговые и неналоговые поступления — на целых 41.7%! Основа этого роста — налог на прибыль, поступления по которому увеличились в 2.1 раза. Бюджет исполнен с профицитом в 9.7 млрд рублей.
⚫️ Промышленность и стройка на взлете: Индекс промпроизводства +3.6%, а объемы строительства выросли в 1.4 раза за 5 месяцев 2025 года!
⚫️ Прибыль компаний x3.6: Сальдированный финансовый результат организаций за 4 месяца достиг 215.6 млрд рублей. Деньги в регионе есть, и они попадают в бюджет.

Амурская область — субъект РФ, который входит в состав Дальневосточного федерального округа. Площадь территории 361,9 тыс км2 с населением 750 тыс. человек. Финансовым органом муниципального субъекта является Министерство финансов области.

14 октября Министерство финансов Амурской области планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с постоянным купоном на 2 года. Посмотрим параметры нового выпуска.

Выпуск: Амуробл 31002
Рейтинг: ruA от Эксперт РА
Объем: 2,4 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 14 октября
Дата размещения: 17 октября
Дата погашения: 17.10.2027
Купонная доходность: не выше значения кривой бескупонной доходности на сроке 2 года + 350 б.п. (купон не выше 17,1%, доходность к погашению не выше 18,2%)
Периодичность выплат: с 1-7 купон купонный период 91 день, 8 купон — 93 дня
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Экономика региона в большей степени имеет энергетически-сырьевую направленность: здесь есть месторождения золота, серебра, полезных ископаемых, предприятия газопереработки (например Амурский газоперерабатывающий завод — второй по объему переработки природного газа и крупнейший в мире по производству гелия), космодром «Восточный».

Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке облигаций. Сборы заявок (букбилдинги) проводились как по бумагам с фиксированным ставками купонов, так и по флоатерам, которые стали возвращать свою популярность на фоне возросших в последнее время опасений по замедлению цикла снижения ключевой ставки (КС) ЦБ РФ.

Знаковым событием на неделе могли бы стать букбилдинги по двум выпускам (с фиксированным купоном и флоатеру) объемом от 10 млрд руб. Борца, который в апреле был национализирован по решению суда. Однако они были перенесены на неопределенный срок.

Текущая неделе будет небогата на новые букбилдинги. Отмечу, что будет интересного среди бумаг с фиксированными ставками.

Любопытные региональные облиги на размещении! Российские регионы активно ловят тренд и тоже выпускают фиксы с относительно неплохой доходностью. Даже самые дальние и экзотические регионы, такие как Амурская область.

Этот выпуск выглядит поинтереснее, чем сентябрьское размещение Башкортостана с печальным 14% купоном. Давайте вместе заценим.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро, ЕвроТранс, ИЭК, Самолет, Система, Патриот. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏕️Эмитент: Амурская область

Амурская область – субъект Российской Федерации, входящий в состав Дальневосточного федерального округа. Площадь территории региона составляет 361,9 тыс. кв. км, административный центр – г. Благовещенск. Экономика региона является диверсифицированной, к ее ключевым секторам относятся промышленное производство и строительство. В промышленном производстве важнейшее значение имеет добыча полезных ископаемых, которая в регионе представлена преимущественно добычей золота и угля.

Сбор заявок 14 октября

11:00-14:00

размещение 17 октября

• Наименование: Амур-31002
• Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КБД+350 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 2.4 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Амур 24001 указано что не для квалов, но уже у 3 брокеров при выборе этой бумаги всплывает сообщение что только для квалов

Хорошая распродажа сегодня, купон 26%подбираем по 103%