Облигации суборды ВТБ

ВТБ намерен продлить срок рублификации валютных субординированных облигаций, установленный ЦБ до 30 июня 2025 года. Пока только один из восьми выпусков получил необходимое одобрение 75% держателей. Еще по трем выпускам, где против проголосовало менее 10%, банк рассчитывает провести повторное голосование.

По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, в случае отказа ЦБ продлевать срок, банк будет искать пути частичного обмена бумаг — только для согласных инвесторов. Для этого может потребоваться изменение законодательства, поскольку текущие нормы предполагают равное обращение со всеми держателями одного выпуска.

Рублификация связана с новым регулированием валютной позиции, согласно которому бессрочные суборды теперь учитываются в расчете базового капитала. Чтобы упростить их учет и снизить волатильность, ВТБ начал процедуру конвертации в рубли, предлагая инвесторам новую плавающую ставку: ключевая +5 п.п.

Юристы предупреждают: попытка частичного обмена может противоречить принципам обращения ценных бумаг. Реализация инициативы зависит от готовности ЦБ пойти на регуляторные и репутационные уступки ради поддержки системно значимого эмитента.

ВТБ смог добиться кворума для перевода в рубли лишь по одному из восьми выпусков бессрочных валютных субординированных облигаций — Ведомости...

ВТБ, недавно согласовавший с держателями рублификацию одного из валютных выпусков субординированных облигаций, готов провести повторное голосование по еще трем выпускам, ждет от ЦБ РФ продления соответствующей регуляторной возможности, сообщил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов.

«Мы ожидаем, что совет директоров Банка России продлит возможность обмена этого класса валютных субордов на рублевые, которая истекает 30 июня, может быть, до конца этого года. У нас есть восемь субординированных валютных выпусков. Один мы рублифицировали, остается семь нерублифицированных. По трем из них у нас достаточно высокая доля позитивных голосов, и что гораздо важнее, очень низкая доля тех, кто против — 1-2%», — сказал Пьянов «Интерфаксу» в кулуарах ПМЭФ-2025.

По словам первого зампреда правления ВТБ, такое соотношение голосов позволяет банку инициировать повторное голосование по этим выпускам. 

t.me/ifax_go

Банк ВТБ смог добиться кворума для перевода в рубли лишь по одному из восьми выпусков бессрочных валютных субординированных облигаций, сообщил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Поддержка держателей составила 43,5%, тогда как для внесения изменений в условия выпуска необходимо не менее 75% голосов.

Единственный выпуск, где достигнут нужный порог, — СУБ Т1-2 объемом 190 млн евро. Его планируют рублифицировать по курсу ЦБ на дату регистрации изменений. Купон будет пересчитан на плавающую ставку: «ключевая + 5 п. п.», то есть 25% годовых при текущей ставке ЦБ 20%.

По остальным выпускам голосование провалилось. По словам Пьянова, основной причиной слабой поддержки стал сильный рубль. Многие инвесторы не захотели терять валютную привязку, ожидая возможного ослабления рубля в будущем. Отсутствие гибкого механизма рублификации и ограничение по ставке выше 15% также мешали предложить привлекательные условия.

Эксперты считают, что итоги следующих голосований будут напрямую зависеть от движения курса рубля и ключевой ставки. Без дополнительной премии к ставке «ключевая + 5 п. п.» конвертация маловероятна.

Подскажите, пожалуйста, коллеги, мне брокер сказал, что рублефикация не прошла, предложение не набрало достаточного числа голосов. Так ли эт...

Олег Фоминок, ну вроде н.1.1 подняли до 6 с лишним? Риски уменьшились

Juan Gores, так как суборды выпущены ПАО Банк ВТБ, то и H1.1 смотреть нужно для ПАО Банк ВТБ. Данные указал выше.

kuzbass_oleg, ТП ответила, что затра будут торги.
Причину внятно не назвали. Даже ВТБшная ТП не смогла.

Alexander, Под «долларовая» я имел в виду, не рублефицированная. Старая замещенная.

Amvrosi, Долларовая нет. Может быть когда-нибудь после СВО и когда снимут все санкции. Но это будет уже наверно не в нашей жизни. Купон по д...

Alexander, Объясните, пожалуйста, что, теперь долларовая еврооблигация вообще торговаться не будет? Купон по ней платить будут? А у рублевой...

Хуан Диего из Севильи, Там вроде бы сегодня купон платить, может по этому.

а что втб зо-т1 сегодня не торгуется?

а что втб зо-т1 сегодня не торгуется?

Genri506, Да Вы правы, профессионально, но перед инвесторами встал неприятный выбор с очевидным предпочтением: получить обслуживаемую и торг...

ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, НУ что Вы никакой важности. Да Вы сразу отреагировали-посмотрел на Genri506! Просто хочется мнение других.

Alexander, смотрите в начало дискуссии: «На мои призывы как-то никто не отреагировал» — это выражение крайне странно выглядит и показывает з...

ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, да может быть клиентом. Ну и что? Я что пишу о чем-то непристойном или ругаюсь на кого-то? Я ✍ вполне нормальные вещи, не ...

Alexander, может ли осужденный за мошенничество владеть ценными бумагами? Да. Потому что он остаётся гражданином РФ и может быть клиентом ба...

ЛУЧШЕЕ — ЭТО ВТБ, Инвестор XS0810596832 (ЗО-Т1)Это же форум.