Торговые сигналы! | Доллар по 100 руб в 2019 году?!

Новые антироссийские санкции, падение цен на нефть, отток иностранных инвестиций из России, политика Центрального Банка, объемы спроса и предложения на доллар США — вот ключевые факторы, влияющие на курс доллара к рублю.

В данной статье мы не будем подробно анализировать все эти факторы, а дадим совет, как практически поступать экономическим субъектам в середине декабря 2018 года, если они предполагают что в 2019 году 1 доллар США будет стоить 100 руб.

1. Просто поменять наличные рубли на доллары, тогда доход может составить примерно 100-67= 33 руб. или 49% на вложенный капитал в рублях. В целях лучшего обменного курса рекомендуем физическим и юридическим лицам совершать обмен валюты через валютную секцию Московской биржи, спрэд (разница между покупкой и продажей) составляет там десятые доли копейки, например, 67, 056 — покупка и 67,058 продажа

2. Купить на срочной секции Московской биржи фьючерсный контракт на доллар/рубль c исполнением 19.12.2019 года Si-12.19 можно было купить по цене 70 000 руб за 1000 долларов США, то есть примерно по 70 руб. за доллар США. Особенностью фьючерсного контракта является тот факт, что для покупки $1000 нужно внести не  70 000 руб, а лишь примерно 6000 руб.гарантийного обеспечения за 1 фьючерсный контракт на $1000.

Тогда потенциальная доходность такой сделки составит 100 000 — 70 000= 30 000 руб. с 1 контракта или 500% на вложенный капитал

3. Купить в декабре 2018 года на срочной секции Московской биржи опцион "«call» (то есть право, но не обязательство купить )на фьючерсный контракт Si-12.19 с исполнением в декабре 2019, например, за 2000 руб, тогда при 100 рублях за доллар до 19.12.2019 года потенциальная доходность может составить более 1500% на вложенный капитал.

Также возможны более сложные опционные стратегии, которые позволяют ограничить потенциальные риски и контролировать прибыль.

Мы полагаем, что финансовые власти России умеют своевременно и четко реагировать на внешние шоки, например, резкое падение цены на нефть до $40 за баррель, и при таком сценарии не дадут подняться курсу доллара выше 80 руб. за доллар США.

В заключение, обязаны сделать оговорку, что данная статья не является рекомендацией к действию, и любые финансовые операции связаны с рисками (политическими, экономическими, инфраструктурными, техническими и другими).

Алексей Быков, к.э.н., управляющий активами