Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Как работать опционами при падении волатильности? Волатильность подскакивает резко,а снижается плавно. Есть ли такие стратегии?

Как работать опционами при падении волатильности? Волатильность подскакивает резко, а снижается плавно. Есть ли такие стратегии?
23 комментария
есть
avatar
непокрытые продажи волы очень рискованы… Остаются покрытые продажи…
Активный Инвестор, и чем же они менее рискованные?
avatar
noHurry, у них есть покрытие...
Активный Инвестор, Я имею ввиду падение волатильности. Вы же мне объясняете, что продажа волатильности — это опасно.
То есть падение объёмов вы говорите опасно! Хмм.
Роман Бесходарный, какое отношение падение волы имеет к объемам… При скачке волы объемы растут, но обратное — не обязательно… А покрытые продажи на высокой воле — это сверхдоходность…

Активный Инвестор, про синтетику слышали? «Покрытый» опцион колл/пут = непокрытый опцион пут/колл, а значит и риск у опциона, только потому, что он стал «покрытым» не меняется. 
Другое дело, если использовать продажу опционов в дополнение к уже существующим позициям по базовым активам. Но это уже другая история, и вопрос ТС был явно не об этом. 

avatar
noHurry, 
про синтетику слышали? «Покрытый» опцион колл/пут = непокрытый опцион пут/колл, а значит и риск у опциона, только потому, что он стал «покрытым» не меняется. 
 сами не понимаете, что пишете… Потому фуч и не является покрытием, что это синтетика...
noHurry, голая продажа опциона комфортнее позиции во фьючерсе, т.к. для выигрыша фьючерса необходимо движение рынка в пользу позиции. И малое движение в пользу позиции не даёт практически ничего.
Для выигрыша в голом шорте опциона достаточно, чтобы рынок не пошёл против позиции слишком далеко. Даже если рынок пойдёт против позиции почти что до страйка с недоходом на копейку — выигрыш твой ЦЕЛИКОМ.
avatar
Rostislav Kudryashov, вопрос был не в сравнении опциона с фьючерсом, а в сравнении покрытого и голого опционы, и здесь, с точки зрения рисков, никакой разницы нет. 
avatar
Активный Инвестор, это расхожий предрассудок.
У голой продажи опциона «риск» тот же что у купли-продажи фьючерса. Та же вариационка и те же шансы увеличения ГО.
Если фьючерс — база проданного пута — уйдёт ниже страйка, то есть утешение в приобретении фьючерса по цене страйка.
avatar
Rostislav Kudryashov, вы просто неверно понимает термин «покрытая продажа»… Фуч поерытием не является, поскольку это не актив, а обязательство.
Я спросил об одном. ЁКЛМН!!!
 Можно ли при падении волатильности заработать??? Всё!
При чём тут Coll или Put?
От себя могу сказать одно. Я знаю, что чем ближе экспирация — тем волатильней опцион. Про покрытие я ничего не говорил. На данный момент меня даже объёмы мало интересуют, так как объёмы не доступны ещё мне(они платные).
 Когда волатильность падает обычно рынок идёт в обратном направлении, к примеру сегодняшняя Si-шка или ED. Я и спросил, как после выброса движения, когда вола стихает можно наверняка заработать опционом.
Роман Бесходарный, 
как после выброса движения можно наверняка заработать опционом.

НИКАК!!!  Наверняка на бирже зарабатывает только маркетос
Активный Инвестор, Вот, спасибо! Выходит, что при падении волатильности любой опцион теряет свою стоимость.
 Ещё раз, спасибо. Буду иметь ввиду.
Роман Бесходарный, нельзя говорить, что опцион волатильней. У опциона нет волатильности. Волатильность всегда есть только у базового актива (БА). Если БА резко меняет цену, его волатильность высокая и цена опциона соответственно растет. Направление цены тоже не важно.
avatar
Dmitryy, Конечно! Опцион — это некое право дающее совершить сделку по оговоренной цене между двумя контрагентами.
«Можно ли при падении волатильности заработать?»
 
Продайте фьючерс на RVI и не мучайтесь :)
Врач-бондиатОр, нет разрешения у меня на него. Брокер не дал такую возможность мне.
Врач-бондиатОр, 
И что это? И с чем это едят? Изменений нет, объёмов нет, юр.лица вообще им не торгуют. Что это за «зверь»?
Роман Бесходарный, неликвид, который активно продвигала биржа лет 7 назад для хеджирования портфелей активов. 
Я им пробовал торговать с этой целью, но удовольствия особого не получил; я даже пост писал на эту тему.
Но если хочется заработать именно на движении волатильности можно эту штуку попробовать.
Врач-бондиатОр, Про этот неликвид ни один хрен не пишет на этом ресурсе. Дайте ссыль не эту вашу тему(если не стёрли тему эту).
Неудобняк искать на Смарт-лабе то, чем интересуюсь.
Роман Бесходарный, гугл быстро находит посты на смартлабе. Например, есть такая https://smart-lab.ru/blog/192804.php
Моя запись https://smart-lab.ru/blog/651802.php

теги блога Роман Бесходарный

....все тэги



UPDONW