03 января 2021, 23:59

Как работать опционами при падении волатильности? Волатильность подскакивает резко,а снижается плавно. Есть ли такие стратегии?

Как работать опционами при падении волатильности? Волатильность подскакивает резко, а снижается плавно. Есть ли такие стратегии?

волаильность стратегии

Роман Бесходарный

Набережные Челны

843

с 29 декабря 2018

23 Комментария

hо
04 января 2021, 16:26
есть
+1
Активный Инвестор
04 января 2021, 16:38
непокрытые продажи волы очень рискованы… Остаются покрытые продажи…
0
- noHurry
  04 января 2021, 17:08
  Активный Инвестор, и чем же они менее рискованные?
  0
  - Активный Инвестор
    04 января 2021, 17:21
    noHurry, у них есть покрытие...
    0
    - Роман Бесходарный
      04 января 2021, 17:31
      Активный Инвестор, Я имею ввиду падение волатильности. Вы же мне объясняете, что продажа волатильности — это опасно.
      То есть падение объёмов вы говорите опасно! Хмм.
      +1
      - Активный Инвестор
        04 января 2021, 18:52
        Роман Бесходарный, какое отношение падение волы имеет к объемам… При скачке волы объемы растут, но обратное — не обязательно… А покрытые продажи на высокой воле — это сверхдоходность…
        0
    - noHurry
      04 января 2021, 19:26
      Активный Инвестор, про синтетику слышали? «Покрытый» опцион колл/пут = непокрытый опцион пут/колл, а значит и риск у опциона, только потому, что он стал «покрытым» не меняется.
      Другое дело, если использовать продажу опционов в дополнение к уже существующим позициям по базовым активам. Но это уже другая история, и вопрос ТС был явно не об этом.
      +2
      - Активный Инвестор
        04 января 2021, 19:37
        noHurry,
        про синтетику слышали? «Покрытый» опцион колл/пут = непокрытый опцион пут/колл, а значит и риск у опциона, только потому, что он стал «покрытым» не меняется.
        сами не понимаете, что пишете… Потому фуч и не является покрытием, что это синтетика...
        
        0
  - Rostislav Kudryashov
    04 января 2021, 19:01
    noHurry, голая продажа опциона комфортнее позиции во фьючерсе, т.к. для выигрыша фьючерса необходимо движение рынка в пользу позиции. И малое движение в пользу позиции не даёт практически ничего.
    Для выигрыша в голом шорте опциона достаточно, чтобы рынок не пошёл против позиции слишком далеко. Даже если рынок пойдёт против позиции почти что до страйка с недоходом на копейку — выигрыш твой ЦЕЛИКОМ.
    0
    - noHurry
      04 января 2021, 19:30
      Rostislav Kudryashov, вопрос был не в сравнении опциона с фьючерсом, а в сравнении покрытого и голого опционы, и здесь, с точки зрения рисков, никакой разницы нет.
      0
- Rostislav Kudryashov
  04 января 2021, 18:56
  Активный Инвестор, это расхожий предрассудок.
  У голой продажи опциона «риск» тот же что у купли-продажи фьючерса. Та же вариационка и те же шансы увеличения ГО.
  Если фьючерс — база проданного пута — уйдёт ниже страйка, то есть утешение в приобретении фьючерса по цене страйка.
  0
  - Активный Инвестор
    04 января 2021, 19:03
    Rostislav Kudryashov, вы просто неверно понимает термин «покрытая продажа»… Фуч поерытием не является, поскольку это не актив, а обязательство.
    0
Роман Бесходарный
04 января 2021, 19:53
Я спросил об одном. ЁКЛМН!!!
Можно ли при падении волатильности заработать??? Всё!
При чём тут Coll или Put?
От себя могу сказать одно. Я знаю, что чем ближе экспирация — тем волатильней опцион. Про покрытие я ничего не говорил. На данный момент меня даже объёмы мало интересуют, так как объёмы не доступны ещё мне(они платные).
Когда волатильность падает обычно рынок идёт в обратном направлении, к примеру сегодняшняя Si-шка или ED. Я и спросил, как после выброса движения, когда вола стихает можно наверняка заработать опционом.
0
- Активный Инвестор
  04 января 2021, 19:59
  Роман Бесходарный,
  как после выброса движения можно наверняка заработать опционом.
  
  НИКАК!!! Наверняка на бирже зарабатывает только маркетос
  +1
  - Роман Бесходарный
    04 января 2021, 20:02
    Активный Инвестор, Вот, спасибо! Выходит, что при падении волатильности любой опцион теряет свою стоимость.
    Ещё раз, спасибо. Буду иметь ввиду.
    0
- Dmitryy
  04 января 2021, 20:44
  Роман Бесходарный, нельзя говорить, что опцион волатильней. У опциона нет волатильности. Волатильность всегда есть только у базового актива (БА). Если БА резко меняет цену, его волатильность высокая и цена опциона соответственно растет. Направление цены тоже не важно.
  +1
  - Роман Бесходарный
    04 января 2021, 20:52
    Dmitryy, Конечно! Опцион — это некое право дающее совершить сделку по оговоренной цене между двумя контрагентами.
    0
Врач-бондиатОр
04 января 2021, 21:03
«Можно ли при падении волатильности заработать?»

Продайте фьючерс на RVI и не мучайтесь :)
0
- Роман Бесходарный
  04 января 2021, 21:41
  Врач-бондиатОр, нет разрешения у меня на него. Брокер не дал такую возможность мне.
  0
- Роман Бесходарный
  04 января 2021, 21:48
  Врач-бондиатОр,
  И что это? И с чем это едят? Изменений нет, объёмов нет, юр.лица вообще им не торгуют. Что это за «зверь»?
  0
  - Врач-бондиатОр
    04 января 2021, 21:57
    Роман Бесходарный, неликвид, который активно продвигала биржа лет 7 назад для хеджирования портфелей активов.
    Я им пробовал торговать с этой целью, но удовольствия особого не получил; я даже пост писал на эту тему.
    Но если хочется заработать именно на движении волатильности можно эту штуку попробовать.
    +1
    - Роман Бесходарный
      04 января 2021, 22:03
      Врач-бондиатОр, Про этот неликвид ни один хрен не пишет на этом ресурсе. Дайте ссыль не эту вашу тему(если не стёрли тему эту).
      Неудобняк искать на Смарт-лабе то, чем интересуюсь.
      0
      - Врач-бондиатОр
        04 января 2021, 22:27
        Роман Бесходарный, гугл быстро находит посты на смартлабе. Например, есть такая https://smart-lab.ru/blog/192804.php
        Моя запись https://smart-lab.ru/blog/651802.php
        +1