Размещение облигаций Новотранс

Общая информация:
Ставка купона: 14,25-14,75%
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: 6 млрд. рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: до 5 марта
Дата размещения: 7 марта

Уже имеющиеся выпуски: RU000A1014S3, RU000A103133, RU000A105CM4 и RU000A106SP1

ХК новотранс- это гигант, который объединяет в себе несколько десятков предприятий. Компания занимается железнодорожными перевозками (большая часть бизнеса), имеет портовые активы, ремонтирует и строит вагоны, имеет паромный комплекс.

Компания постепенно вводит в эксплуатацию новый порт LUGAPORT в Ленинградской области. Он имеет огромную пропускную способность и является универсальным, а также возьмёт на себя транспортировку грузов, которые ранее шли в прибалтику и Финляндию.

В связи с этим можно быть спокойными за финансовое состояние предприятия. Компания является одним из кирпичиков основы экспортных заработков РФ, что не даёт ей шанса даже посмотреть в сторону банкротства (при этом у компании отличная рентабельность, сравнительно небольшой долг и многообещающие инвестиционные проекты) 😎

Максимальная доходность к погашению по выпуску составляет 15,1%. Посмотрим, много ли это среди рейтинга AA-

На скриншоте показаны другие выпуски рейтинга AA-

В нашем случае, компания находится на пересечении 15,1% по доходности и 3 года по дюрации.

Это говорит о том, что выпуск находится в рамках своего рейтинга и не представляет какой-то особенной ценности.

Его явно будут разбирать институционалы и просто крупные игроки. Лично для себя особого интереса не вижу так как прямо сейчас есть флоатеры с купоном в 16-17% и более высоким рейтингом.

Если разбор был полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня, чтобы не пропустить свежие посты, а мне будет приятно 🥰

Также подписывайтесь на мой телеграм канал, там я публикую ещё больше информации по рынку облигаций: t.me/filippovich_money