Кэти Вуд продает акции AI и покупает 182 000 акций потрепанных акций технологических компаний

Кэти Вуд, глава Ark Investment Management, занимает одно из первых мест в своем классе по известности среди финансовых менеджеров и таких светил, как Уоррен Баффет.

Известная своим поклонникам как мама Кэти, Вуд приобрела известность благодаря колоссальной прибыли в 153% в 2020 году и четкому представлению своей инвестиционной философии в повсеместных выступлениях в средствах массовой информации.

Флагманский ETF Ark Innovation ETF (ARKK) Вуда с активами в $8,1 млрд за последние 12 месяцев принес приличную доходность в 30%. Но ее долгосрочная прибыль менее звездная: годовая доходность составляет отрицательные 27% за последние три года и всего лишь положительные 2% за пять лет.

Хвастаться этим нечем, поскольку индекс S&P 500 показал положительную доходность в размере 30% за один год, 12% за три года и 15% за пять лет. Цель Вуда — годовая доходность не менее 15% в течение пятилетних периодов.

Рыночная философия Кэти Вуд

Инвестиционную стратегию Вуда нетрудно понять. ETF Ark обычно покупают молодые небольшие акции в высокотехнологичных категориях искусственного интеллекта, блокчейна, секвенирования ДНК, хранения энергии и робототехники. Она считает, что эти отрасли меняют правила игры в мировой экономике.

Связанный: Данные показывают, что Catie Wood's Ark — один из худших фондов

Эти акции, конечно, довольно волатильны, поэтому фонды Ark подвержены катастрофам. И Вуд часто торгует своими громкими именами.

Титан инвестиционных исследований Morningstar не в восторге от Wood and Ark Innovation ETF.

«У ARK Innovation сомнительная способность успешно ориентироваться на сложной территории, которую она исследует», — пишет аналитик Morningstar Робби Гринголд.

По его словам, потенциал пяти высокотехнологичных платформ Вуда, перечисленных выше, «убедителен».

«Но способность Арка выявлять среди них победителей и управлять их бесчисленными рисками в меньшей степени. Бумы и спады стратегии завершились средней совокупной доходностью и крайней волатильностью с момента ее создания в 2014 году».

Гринголд не одобряет инвестиционный стиль Вуда. «Ее зависимость от своих инстинктов при составлении портфеля является обузой», — сказал он.

Это не инвестиционный портфель. «Эта стратегия инвестирует в акции с ничтожными текущими доходами, завышенными оценками и сильно коррелирующими ценами на акции», — сказал Гринголд. «Их чрезвычайная волатильность подчеркивает их крайне неопределённое будущее».

Вуд защитилась от критики Морнингстар. «Я знаю, что есть такие компании, как эта [Morningstar], которые не понимают, что мы делаем», — сказала она Magnifi Media через Tifin.

«Мы не вписываемся в их стилистические рамки. И я думаю, что рамки стиля уйдут в прошлое, поскольку технологии стирают границы между секторами».

Сделки Вуда в пятницу и понедельник

В пятницу и понедельник фонды Ark продали в общей сложности 5086 акций титана полупроводников и искусственного интеллекта Nvidia (NVDA) на сумму 4 миллиона долларов на момент закрытия понедельника. Вуд продал акции компании в течение февраля.

Акции выросли более чем на 240% за последние 12 месяцев на фоне мании искусственного интеллекта. Nvidia — крупнейший производитель высокомощных и энергоэффективных графических процессоров (GPU), используемых для обучения и запуска приложений искусственного интеллекта.

Вуд, вероятно, получила серьезную прибыль от своей позиции. В прошлом году она сказала, что Nvidia не хватает энтузиазма, назвав это «очевидным» и «дорогим».

Также в пятницу и понедельник фонды Ark продали 59 702 акции Coinbase Global (COIN), крупнейшей в стране криптовалютной биржи, на сумму 11,6 миллиона долларов на момент закрытия понедельника.

Акции выросли более чем в три раза за последние 12 месяцев, поскольку криптовалюты взлетели. Таким образом, Вуд, возможно, почувствовал, что пришло время зафиксировать некоторую прибыль и здесь.

Тем не менее, Coinbase по-прежнему представляет собой крупнейший актив в ETF Ark Innovation. А Вуд — крупный сторонник криптовалют. Акции упали на 23% по сравнению с базовой ценой при прямом листинге в апреле 2021 года.

Фонды Ark также продали 677 950 акций онлайн-брокера по ценным бумагам Robinhood Markets (HOOD) на сумму $10,6 млн на момент закрытия торгов в понедельник. Вуд продает акции с 13 февраля после покупки их с 30 января по 13 февраля.

Акции Robinhood выросли вдвое с 9 ноября на фоне высоких доходов и процветания биржевой торговли. Итак, еще раз, она, возможно, хотела зафиксировать прибыль. Акции упали на 58% по сравнению с ценой первоначального публичного размещения в июле 2021 года.

Что касается покупки, фонды Ark приобрели 182 020 акций Roku (ROKU), крупнейшей потоковой платформы США, на сумму 11,7 миллиона долларов.

Акции упали на треть с 15 февраля на фоне новостей о том, что Walmart покупает производителя телевизоров Vizio, основного конкурента Roku. Сильная конкуренция в индустрии потокового вещания в целом оказывает давление и на Roku.