кэти вуд

Кэти Вуд — генеральный директор и главный инвестиционный директор Ark Invest, компании по управлению активами, специализирующейся на прорывных инновациях. Вуд и ее команда управляют несколькими тематическими индексными фондами, которые предлагают доступ к таким технологиям, как искусственный интеллект (ИИ).

Ark продавала свои позиции в Nvidia в течение февраля, продажи продолжились и в марте. Это может показаться читателям странным, учитывая, что чипы Nvidia являются золотым стандартом в инфраструктуре искусственного интеллекта. Но акции Nvidia за последний год выросли на 260%, так что, похоже, Ark фиксирует прибыль и реинвестирует капитал в другие компании, занимающиеся искусственным интеллектом.

Например, Вуд и ее команда покупали акции Tesla (NASDAQ: TSLA) в марте. Вот что инвесторы должны знать о производителе электромобилей.

Tesla по-прежнему остается лидером рынка аккумуляторных электромобилей.

Tesla сообщила о разочаровывающих финансовых результатах за четвертый квартал.

Книга «Волшебники рынка» сразу же стала бестселлером — ее автор Джек Швагер придумал интересную концепцию, взяв интервью у известных трейдеров и переложив их на книжные страницы.

Люди просто не могли пройти мимо тех, кто заработал на бирже миллиарды долларов — имена Брюса Ковнера, Пола Тюдора Джонса и Майкла Стейнхардта были у всех на слуху, а их результаты и правда отдавали какой-то магией.

Следом за первой книгой вышла вторая, затем третья и так далее, но после пятой возникла заминка — старые звезды Уолл-стрит закончились, а новые так и не появились. Тогда Швагер сделал ход конем и не стал писать о знаменитостях — в его шестой книге речь идет о «таинственных магах, о которых никто никогда слышал».

Вообще, американская пресса уже много лет ищет «второго Уоррена Баффета» — на эту роль претендовали многие управляющие, но никто так и не справился с этой задачей. Ближе всех к успеху были Билл Экман и Эдди Ламперт, однако стоило им стать известными, как доходность их фондов резко пошла вниз.

Кэти Вуд, глава Ark Investment Management, занимает одно из первых мест в своем классе по известности среди финансовых менеджеров и таких светил, как Уоррен Баффет.

Известная своим поклонникам как мама Кэти, Вуд приобрела известность благодаря колоссальной прибыли в 153% в 2020 году и четкому представлению своей инвестиционной философии в повсеместных выступлениях в средствах массовой информации.

Флагманский ETF Ark Innovation ETF (ARKK) Вуда с активами в $8,1 млрд за последние 12 месяцев принес приличную доходность в 30%. Но ее долгосрочная прибыль менее звездная: годовая доходность составляет отрицательные 27% за последние три года и всего лишь положительные 2% за пять лет.

Хвастаться этим нечем, поскольку индекс S&P 500 показал положительную доходность в размере 30% за один год, 12% за три года и 15% за пять лет. Цель Вуда — годовая доходность не менее 15% в течение пятилетних периодов.

Рыночная философия Кэти Вуд

Инвестиционную стратегию Вуда нетрудно понять. ETF Ark обычно покупают молодые небольшие акции в высокотехнологичных категориях искусственного интеллекта, блокчейна, секвенирования ДНК, хранения энергии и робототехники. Она считает, что эти отрасли меняют правила игры в мировой экономике.

Широко известно, что результаты работы активных фондов, вкладывающих деньги в акции, обычно сравнивают с результатом индекса.
Это позволяет понять, насколько качественную работу проделал фонд по получению доходности выше результатов индекса.

Это имеет свои основания, поскольку комиссия у крупнейших в мире индексных фондов (например, BlackRock и Vanguard) составляет менее 0.1% в год, тогда как фонды активного управления обычно берут 1-2% фиксированной комиссии + 15-25% от прибыли.
Поскольку комиссия активных фондов намного выше, они обязаны показывать результаты намного выше индексных фондов, в противном случае работа управляющих активным фондом частному инвестору не нужна, поскольку как минимум такую же доходность он может получить и в индексном фонде.

По данным SPIVA на 2022 год, в течение последних 10 лет более 95% активных фондов в мире проиграли соответствующим им индексам акций.



При этом, объем капитала под управлением индексных фондов в США с 2019 года превысил соответствующий показатель у активных фондов США.

● Фонд ARKK Кэти Вуд вырос на +68% в прошлом году, что стало крупнейшим годовым приростом с 2020 года, когда фонд вырос на +150%.

● В совокупности за 2021 и 2022 год фонд обвалился на -75%.

● Крупный прирост в 2023 вывел ARKK в лидеры среди аналогичных фондов.

ft.com, headlines_for_trades

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

ARK Investment Management, возглавляемая Кэти Вуд, в понедельник купила акции производителей чипов на сумму более 3,8 млн. долларов, поскольку в последнее время на рынке наблюдалась некоторая коррекция.

Фонды, управляемые ARK, приобрели более 18 500 акций AMD по оценочной стоимости, близкой к 2 миллионам долларов, исходя из цены закрытия в понедельник. Точно так же ARK приобрела более 18 000 акций TSM по оценочной стоимости более 1,8 миллиона долларов.

Акции чипов, наряду с остальным рынком, стали свидетелями коррекции с середины июня, когда Федеральная резервная система объявила о своей июньской политике. После 10 последовательных повышений ставок центральный банк объявил о паузе в ужесточении, но указал, что в этом году может быть повышение еще на 50 базисных пунктов.

Акции AMD потеряли более 9% за последние пять торговых сессий. Поступали сообщения о снижении цен на AMD Radeon RX 7600. Графический процессор теперь доступен по цене 249 долларов, что означает скидку в 20 долларов по сравнению с первоначальной рекомендованной производителем розничной ценой.

• Акции Credit Suisse обвалились на 6% после задержки публикации отчетности.
• За последние 24 часа на рынке криптовалют было ликвидировано длинных позиций на $303 млн, максимум с августа 2022.
• Фонд Кэти Вуд с момента основания заработал на комиссиях $310 млн, за это же время инвесторы фонда потеряли почти $10 млрд.
• Банк Silicon Valley сообщил об убытке в $1.8 млрд после продажи портфеля ценных бумаг стоимостью $21 млрд.
• 4 крупнейших банка США потеряли $52 млрд капитализации после падения акций Silicon Valley Bank на 60%.
• Инвесторы распродают акции банков США из-за проблем у небольшого банка Silicon Valley, ориентированного на технологии.
• Binance закрыла для россиян покупку долларов и евро через сервис P2P.
• Инверсия кривой доходности достигла рекордных 103.5 б.п. в среду после того, как Пауэлл сигнализировал о том, что конечный уровень ставки, вероятно, будет выше.

• Fundstrat: На ралли акций не повлияет ястребиная риторика Пауэлла, т.к. снижение инфляции по-прежнему указывает на 20% рост рынка в этом году.

Кэти Вуд назвала 1 акцию, которую она купила бы сегодня, если бы ей пришлось держать ее 10 лет.

У исполнительного директора Ark Investment Management далеко не идеальный послужной список, когда дело доходит до ее инвестиционных решений.

Тем не менее, Вуд известна как новатор в своей области, особенно с тех пор, как она основала Ark Investment Management в 2014 году.

В последнее время Вуд активно инвестирует в Teladoc и Roku. Но есть одна акция, которую Вуд явно не хочет продавать, и она рассказала об этом во время мероприятия Twitter Spaces.

Когда ее спросили, какие акции она былы взяла с перспективой на 10 лет, выбор Вуд пал на Tesla.

«Мы крайне убеждены, что эти 180 долларов, если вы держите их, не торгуя ими, увеличатся до 1500 долларов. Почему? Потому что отрасль электромобилей набирает обороты и Tesla, так сказать, лидирует». — сказала Вуд.

• Минфин Бельгии выдал разрешение НРД на разблокировку активов.
• Шортисты заработали $304 млрд на обвале рынка США в 2022 году.
• Банкман-Фрид освобожден под залог в $250 млн.* (* крупнейший залог в истории США)

• Ралли в китайских акциях ослабевает на фоне роста случаев заражения Covid.

• Банк Японии обсудил отказ от сверхнизких процентных ставок.
• Фонды Ark Кэти Вуд потеряли почти $50 млрд. с пика в 2021 году*. (* падение с $60.3 млрд до $11.4 млрд)
• Илон Маск: Я не буду продавать акции Tesla в течение, наверное, двух лет с этого момента. Компания рассматривает возможность байбэка, однако решение будет зависеть от масштаба рецессии.
• ЦБ может смягчить позицию по размеру капитала, который позволяет получить статус «квала» с ₽30 млн. до ₽15-20 млн.

• Акции США падают: все еще напряженный рынок труда обостряет страхи в отношении позиции ФРС в 2023.

• «У нас нет коек, нет кислорода». Больницы в Пекине переполнены пациентами с COVID.

• Байден: Зеленский открыт к диалогу о мире
• Apple планирует частично перенести производство MacBook из КНР во Вьетнам.
• Модель экономического роста Китая переходит от модели, сильно зависящей от недвижимости и инфраструктуры, к модели, в которой цифровая и зеленая экономика играют большую роль

• Шойгу: В 2023 году будет продолжено проведение спецоперации до полного выполнения задач.

• Си Цзиньпин передал Дмитрию Медведеву, что его страна хотела бы видеть переговоры по Украине.
• ЦБ продаст банк «Открытие» банку ВТБ* за 340 млрд. рублей**. (* VTBR +3%, ** или $4.7 млрд.)
• Инвесторы могут снова восстановить доверие к китайским технологическим акциям, так как более 100 компаний, включая Alibaba и Baidu, избежали делистинга с бирж США.
• Акционеры «Газпром нефти» утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 69.78 на акцию. (* див. доходность при цене в 489.2 руб. = 14.3%)

• Распространение COVID в Китае может привести к появлению нового штамма, который поразит мир.

• Инвестиционная фирма Кэти Вуд потеряла $50 млрд. из активов под управлением с пика в 2021 году.