Какие топ-6 ближайших IPO на Мосбирже

     Список ближайших предстоящих IPO на Мосбирже, которые могут произойти в ближайшее время


     В этом году уже произошло 2 IPO. Вначале это была компания Диасофт, которая в день размещения выросла на 40%. Это было бы хорошей новостью, если бы не аллокация, которая составила всего в среднем около 1%. Правда кроме тех, кто изыскал средства всего на несколько акций. Им дали сразу 1 акцию. 
     Второй компанией, что уже вышла на IPO в этом году стала Делимобиль. Сегодня она почувствовала силы и после 

IPO Кристалл

     По статистике, 92% компаний закрываются в течение года после открытия и 96% в течение первых двух лет. Компания АГК молодая. Работает с 2018 года. Если что, это именно она собирается разместиться на Мосбирже и у неё в дочках из активов как раз КЛВЗ Кристалл, вокруг которого и идёт шумиха. Год назад КЛВЗ Кристалл не входил даже в 10 



     После окончания первых 2 кварталов 2023 года компания Кристалл уже начинает входить в топ-10 производителей водки


     Тут пишут, что отгружено 864,29к декалитров. или 8'642'900 литров или 17'285'800 бутылок 0,5л водки. Я тут капнул и они пишут, что у них стоит счётчик бутылок УСБ-3. Характеристики по нему не нашёл, но нашёл характеристики УСБ-5. Максимальная скорость отсчёта 20 бутылок в секунду. А сброс счётчика на 1 млрд штук. У УСБ-3 такой сброс на 100 млн. Т.е. в 10 раз чаще приходится останавливать для сброса. Но мы это во внимание не берём как и то, что скорость счёта у УСБ-3 может быть ниже, чем у УСБ-5.
     При схожих параметрах, для отсчёта 17,28 млн бутылок понадобится 200 дней круглосуточной работы. Без остановок. Это 6,67 месяца (больше полугода). Тут они не уложились, однако могли подхимичить, конечно. Хороший вопрос: работает ли производство круглосуточно и сколько у них конвейеров? Если больше одного, то могли отгрузить и побольше. Но получается больше одного, так как за 1 квартал 2023 года Кристалл произвёл всего 346к декалитров. Получается, за 2 квартал произвели 518к декалитров, а значит, при сохранении произведённого объёма в 3 и 4 кварталах, за 2 полугодие Кристалл мог произвести 1036к декалитров. Итого получается 1901к декалитров за 2023 год. Смотрим статистику на сайте коммерсанта:

     Как видите, КЛВЗ Кристалл тут нет.
     Тут вопрос, конечно, открытый. Всего Росстат сообщает, что в 2023 году было произведено 80,4 млн декалитров. В рейтинге выше 52,65 млн декалитров. А из производителей остаются не только Кристалл, их там ещё много и на всех может не достаться. Почему Кристалл торопится на IPO? Боится, например, что не войдёт в официальный топ-10?


     На сайте Кристалл я лично сосчитал 46 видов водки с учётом разноцветности этикетки и не учитывал вкусовые какие-то. В принципе, это всё можно производить. Но неужели они поспевают?
     Как вы понимаете, это фантазия при некотором количестве неизвестных. Помним только одно — у них только один завод. И вот на их сайте подъехали цифры:

     Как видите, производство водки всего 1,73 млн декалитров. Так что топ-10 Кристаллу не светит за 2023 год.




     В Кристалле обещают Чистую прибыль в 2,67 млрд рублей:


     Получается, деньги Кристалл хочет делать не столько на водке, сколько на основном, потому что сделать рост по чистой прибыли в 25,4 раза за 3 года — зачем тогда делать IPO? По сути, это конечно же обещания, а не гарантия.
     Зато обещает новые перспективные продукты:


     И это в то время, когда отчёт за весь 2023 год ещё не появился.

     Кристалл производит алкоголь и от этого уже становится приятно. Немного фактов про IPO Кристалл (АГК)

• Цена размещения в диапазоне 8-9,5 рублей за акцию
• в 1 лоте будет 100 акций
• Смещение даты окончания приёма заявок на 21 февраля
• Акции будут внесены в 3 уровень листинга на Мосбирже
• Кредитный рейтинг В+ от Эксперт РА
• Является ответчиком по искам на 132 млн рублей
• Рентабельность деятельности около 2%

     Всё что в красных прямоугольниках — факт. Остальное — «О» — обещания. (там даже около 2023 года есть «о» аххах)
     Прогнозная Чистая прибыль за 2023 год 119 млн рублей (см. слайд выше), а размещение по 8-9,5 рублей. Было бы нормально, если бы не количество акций, которое приближается к 1 млрд штук. Получается, они видят сегодня капитализацию около 8 млрд рублей и за это будущие акционеры получают прогнозные 119 млн рублей Чистой прибыли на всех. Что даёт P/E=67. Это примерно. 

     Вообще сами понимаете, всё зависит от многих неизвестных. По сути, те, кто будут участвовать в IPO Кристалл (АГК), они покупают обещание. И если обещание Кристалл выполнит, тогда будут иксы, но как-нибудь потом.
     Но это не точно ©

IPO Европлан

     Европлан — лизинговая компания, входящая по итогам 2022 года в топ-5 лизинговых компаний.

• Объём лизингового портфеля на конец 2022 года 164 млрд рублей
• CAGR 2018-2022 год 30%

• более 133к клиентов
• Капитал 42,6 млрд рублей
• Доля рынка лизинга автотранспорта 11,3% в 2022 году
• Доходы от операционной деятельности за 9м 2023 года 21,8 млрд рублей

• Рентабельность собственного капитала за 9м 2023 года 38,4%

     Собственно что мы ещё знаем? Много чего. например, Европлан — 100% дочка SFI. Почему думаете последняя выросла? Хотя бы потому что капитализация последней была даже ниже, чем предполагаемая капитализация Европлана после IPO.

IPO МТС-банка

     Это IPOланирует привлечь от 10 до 15 млрд рублей. Предполагаемая дата размещения — весна 2024 года. МТС-банк предполагает, насколько это известно, участие в IPO исключительно новых акций. Кредитный рейтинг подтверждён на уровне ruA с прогнозом — стабильный.

IPO Займер

     Эта компания является представителем бизнеса микрозаймов и планирует IPO в 1 квартале 2024 года. Предполагает привлечь около 5 млрд рублей и собирается выплачивать дивиденды в размере до 50% от Чистой прибыли. Кредитный рейтинг не ахти. Эксперт РА подтвердил рейтинг МФК Займер на уровне ruBB с прогнозом — стабильный

IPO Selectel

 
     Компания Селектел занимается созданием облачных сервисов для малого, среднего и крупного бизнеса. Эксперт РА повысило кредитный рейтинг до ruAA- с прогнозом стабильный.

IPO Медси

     Медси — это сеть медицинских клиник. В них предоставляется широкий спектр услуг.
     По этим данным, выручка 2022 года 26,79 млрд рублей, а прибыль за 2022 год 47,44 млн рублей:



     По данным Медси, за 1 полугодие 2023 года она увеличила выручку на 15,7% до 20 млрд рублей по сравнению с 1 полугодием 2023 года.
     По данным в Ведомостях, выручка Медси за 2022 год была 36 млрд рублей:


     Если что, Медси — это дочка АФК Система.

     Вообще в 2024-2025 году ожидаются десятки IPO. Уже можно присматриваться к некоторым.