Блог им. MrPetrov

ДЕЛИСТИНГ Yandex N.V.

    • 05 февраля 2024, 10:49
    • |
    • Petrov
  • Еще
ДЕЛИСТИНГ Yandex N.V.

Всем, привет. ))

Что такое делистинг?
Рассказываю.

Это процесс, в рамках которого ценные бумаги исключают из списка бумаг,
допущенных к торгам (то есть из котировального списка биржи)
.
После делистинга бумаги перестают торговаться на бирже.

Вы её НЕ СМОЖЕТЕ продать на МОЕКС.
Никак.

А дальше Вам придётся ждать.
Захотят ли организаторы реструктуризации Яндекса НВ
выкупить акции у российских физиков?
И по какой цене?

Подробности в пресс релизе Яндекса. Прочтите внимательно.
Яндекс останется частной, независимой и публичной компанией после реструктуризации 5 февраля 2024 

Команда менеджеров Яндекса получит специальные акционерные права и продолжит управлять компанией, которая выйдет на Московскую биржу.

Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб.* консорциуму частных инвесторов (больше подробностей — здесь). Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. До 31 июля 2024 года она сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса. 

Новой головной компанией Яндекса станет Международная компания акционерное общество (МКАО) «ЯНДЕКС» — частная и независимая компания, акции которой будут торговаться на Московской бирже. Генеральным директором Яндекса останется Артём Савиновский. Яндекс сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центра в Финляндии. Яндекс предоставит Yandex N.V. ограниченные права на использование части своих технологий до конца 2024 года.

Яндекс продолжит развивать поисковые, городские, развлекательные и образовательные сервисы, а также облачные технологии, автономные автомобили, технологии искусственного интеллекта и другие перспективные направления.

Основным владельцем МКАО «Яндекс» будет ЗПИФ «Консорциум.Первый» во главе с менеджерами Яндекса. Кроме них в консорциуме ещё четыре пайщика —  структура Александра Чачава, предпринимателя и основателя венчурного фонда LETA Capital; структура Павла Прасса, генерального директора одного из крупнейших специализированных депозитариев «ИНФИНИТУМ»; структура группы «ЛУКОЙЛ»; структура Александра Рязанова, многопрофильного инвестора и предпринимателя. Ни у одного из пайщиков нет контролирующей доли. «Консорциум.Первый» сможет номинировать шесть из десяти членов Совета директоров МКАО «Яндекс».

После одобрения собрания акционеров Yandex N.V. и получения всех регуляторных разрешений ЗПИФ может предложить держателям акций класса «А» различные опции по их позициям в ценных бумагах. Это может позволить розничным инвесторам стать акционерами МКАО «Яндекс» после выхода компании на Московскую биржу.

Команда менеджеров Яндекса сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений. Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит специальные права и право вето при принятии решений по особым вопросам на Совете директоров и общем собрании акционеров. В числе таких вопросов — существенная реорганизация группы, утверждение бюджета, одобрение крупных сделок и изменения в Уставе. «Фонд менеджеров» сможет номинировать двух из десяти членов будущего Совета директоров МКАО «Яндекс».

Новая структура сохранит привычные процессы управления в Яндексе и обеспечит инвесторам, партнёрам, пользователям и сотрудникам уверенность в перспективах и устойчивости бизнеса компании.

Согласовать сделку по продаже бизнеса Яндекса должны акционеры Yandex N.V. и регулирующие органы.

* С учётом дисконта в размере не менее 50% от рыночной стоимости в соответствии с требованиями подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

★1
25 комментариев
Не будут у Вас новые владельцы — парни из «Лукойла» выкупать Yandex N.V.
по 3000 руб. за акцию. Им же, чем дешевле тем лучше.
Ну хорошо, если по 2500=.
И то не факт.
Более того вы на пол года подвисаете в неизвестности.
Сидите с неторгуемыми акциями и ждёте,
когда наследники Воложа решат,
почём скупать?.. ))
avatar

Petrov, Я тоже почему то думаю, что позитивного сценария не стоит уже ожидать. Слишком лакомый кусочек оказался этот яндекс, что бы делится им непонятно с кем.

Поэтому всё больше склоняюсь к мысли, что будет кидок. Только пока не понятно, большой или не очень.

avatar
Andrey Rename, «кидок» начался с момента регистрации Яндекса Н.В.
Он голландский, то есть Правительству РФ никак не подчиняется.
Дивиденды по Российскому законодательству не платит.
И не обязан платить. Что Яндекс с удовольствием и делал.
Волож и товарищи забирали всю прибыль себе.
А российским акционерам (без права участвовать в ОСА)
оставалось только надеяться, что вырастет курсовая стоимость.
Физиков Тиньков загнал в Яндекс по 5000 р.
Пусть ждут дальше. ((
avatar
Petrov, Какие 2500)) Яндекс по капитализации в космосе, надо смотреть на PE, если 4 и менее то имеет смысл покупать. И это не моё мнение, а Федуна. 
avatar
Alchemist01, давай разберёмся, о каком Яндексе ты говоришь?
Яндекс НВ делистингуется с Моекс.
На его месте будет МКАО Яндекс и Голландский «Яндекс».
Федун то это говорил до 05 февраля 2024-го.
Это была совсем другая песня.
И самое главное. Федун зуб не дает.
Он сказал и забыл.
Ситуация изменится.
Скажет по другому.
; рь
avatar
Petrov, Какая собственно разница, оба Яндекса с тз долгосрочных вложений для миноритария есть г**** которое нельзя трогать.  А для спекулянта кто знает, мб и клондайк. Федун говорил не о Яндексе, а в общем про вложения в акции на бирже. Ну и он далеко не первый кто так сказал, покупать когда компания торгуется дешевле чем стоит, в половине книжек рекомендуют. Хотя в другой половине пишут тарить компании роста которые будут расти «вечно» ну или пока условный Тиньков не продаст свой пакет) 
avatar
Alchemist01, да, но делистинг особая ситуация.
Ниже я написал, как меня Ходор кинул.
Там был делистинг Юкоса.
Прочти.
Ситуация с Яндексом НВ в части делистинга один в один.
А с выкупом пока неизвестно.
Так, что лучше продать сейчас по 2900.
И потом купить МКАО.
Чем остаться в Яндекс НВ после делистинга и 
принудительно продать «Федуну» по 1500.

ПС. И у Федуна работа такая — загонять народ в акции.
; рь
avatar
Кидалово от Yandex N.V?
Разве что-то мешало просто выделить российские активы в отдельное юридическое лицо (с последующей перерегистрацией в Восточной Пруссии) с пропорциональным получением корпоративных прав акционерами Yandex N.V?
avatar
ИгорьК, мешала жадность. ПОмните как сечин говорил про деньги минорам: «Это НАШИ деньги»)))
avatar
чем-то напоминает покупку одной винк другой винк десятилетие назад, когда просто купили офшор на балансе которого было 95% акций, а миноров с 5% иваныч просто послал на юг.
тогда потребовалось вмешательство лично валерьича, чтобы спасти утопающих.
как впрочем и в истории с народным наийпио.
все-таки, что не говори, а как и 200 лет назад, валерьич в стране главный либерал.
но захочет ли спасать в третий раз...?)
avatar
Может ещё отрастёт, почтовые марки со временем дорожают ведь, хоть и теряют смысл того для чего выпускались тиражи.
avatar
358234, у меня есть в закромах билеты МММ
и прочие замечательные бумаги.
В прямом бумажном смысле этого слова.
Может есть желание и их засадить в свой портфель и
подержать до момента — ещё отрастёт?
Готов отдать за бесценок. ))
avatar
Petrov, история приобретения билетов МММ была бы интересной, какие надежды питались, покупкой модных сапогов жене или же мысль  быть партнёром крупнейшей на то время компании…
avatar
358234, сейчас не до неё, но у меня где-то была история про мой ваучер...

smart-lab.ru/blog/185761.php
avatar
Petrov, про ваучер, история во всяком случае забавная.
avatar
358234, фондовый рынок — это, вообще, тот ещё цирк. ))
Во всяком случае так к этому надо относиться.
В противном случае угробишь здоровье
и ничего не заработаешь.
; р))
avatar
И нет ответа на ГЛАВНЫЙ ВОПРОС -
когда делистинг Яндекса Н.В. с Моекс?
Какого числа?
Это важно.
Ибо дверь возможностей продать на бирже
захлопнется навсегда.

ПС. Я такое наблюдал на Юкосе.
Прозевал дату делистинга.
Вкл.комп, а в стакане нет ничего.
Потом Ходор обещал выкупить у меня этот Юкос.
Я мучил брокера, добывал выписки, отправлял Ходору в Америку.
Правил, снова отправлял, а Ходор в момент, когда надо было
делить зарубежные активы Юкоса, сообщим мне,
что «я рожей не вышел».
; рь
Так же может случиться и с Яндексом.
Чем Волож «хуже» Ходора?
avatar
А вот перевод пресс релиза с английского.
Почувствуйте разницу.

Вот информация с их англоязычного сайта:

1) Капитализация за трехмесячный период составила 918 млрд руб., сумма сделки составит 475 млрд. руб.
2) 95% выручки Группы Яндекс и 95% консолидированных активов и сотрудников переходят МКАО.
3) Кэшем оплатят 230 млрд. (выплата будет в юанях), также в оплату пойдут 176 млн. акций. Будет две сделки: 230 млрд. кэшем и 67,8 млн акций, затем оставшиеся акции.
4) Денежные средства будут направлены на развитие международного бизнеса (5%).
5) У акционеров планируют выкупать акции из прибыли, которая будет получена от развития международного бизнеса.
6) Yandex N.V. проведет делистинг акций через 7 недель с момента закрытия первой сделки (230 млрд кэшем и 67,8 млн. акций).
7) В соответствии с Договором купли-продажи акций Покупатель и члены консорциума покупателей не вправе передавать акции ОАО «Яндекс» или принадлежащие им доли участия в Покупателе в течение 12 месяцев после первого закрытия
То есть текущие акционеры компании получат деньги в юанях, которые будут направлены на финансирование деятельности и в будущем, может быть, начнут генерировать прибыль, которая будет направлена на обратный выкуп акций Yandex N.V.

avatar
Моё рюзиме на ситуацию:

1). 05-(02)-2024 — Принята схема реорганизации.
2). Волож ждёт 230 млрд руб и 67,8 млн акций.
3). Как Воложу заплатят с  этой даты через 7 недель Яндекс НВ делистят с Моекс.  (Если деньги и акции Воложу отдадут на этой неделе, например, 9 февраля, то делистинг будет — в конце марта 2024 года).
4). Волож деньги (230 млрд руб) направит на развитие своей новой компании,
и если получит прибыл, то может выкупить у миноров их акции.

ПС. Блестящий план.
Надежный как швейцарские часы. ))
avatar
Tуземец, может и пропьет, но в любом случае не снами. ))
avatar
Зарубка на память.
06-(02)-2024  11-14 Мск.
avatar
13-(05)-2024.

avatar

теги блога Petrov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн