ФРС бьет по тормозам

Вчера прошло необычное для последнего времени голубиное заседание ФРС. Члены комитета серьезно смягчили свои ожидания на 2024 год. 

 🕊Пресс-конференция главы ФРС Пауэлла была столь голубиной какой я не видел уже очень давно. «Пик ставок с большой вероятностью», «начало обсуждений снижения ставки», «экономика может пережить высокие ставки лучше», «сильный рынок труда уже не столь важный фактор для инфляции», «важнее были нарушенные цепочки поставок после пандемии, которые теперь восстановились, что охлаждает цены», «мягкая посадка» ну и все в этом духе. Стандартных фраз-пугалок по типу «еще много работы, инфляция высокая и т.п. практически не было. Прям какой-то рождественский подарок рынкам. На рынке прямо перед заседанием сильно напряглись растущим рынком труда, как оказалось это были игры спекулянтов, Пауэлл сказал, что это теперь не так важно теперь, по его словам, инфляция может быть в норме и при сильном рынке труда. Ну правильно, важно хорошее настроение на Уолл-стрит в конце года, галочка чиновникам ФРС за победу над инфляцией и поддержка скатывающейся экономики в предвыборный год. Congratulations! Хотя мы знаем, что большую часть работы за ФРС проделали крупные спекулянты, которые по команде Пауэлла администрации Байдена давили цены на нефть с необычайной силой несмотря ни на спрос, ни на ограничения предложения, сбивая цены на энергоносители, которые на самом деле являлись главной причиной инфляции с 2022 года.

 🎉Рисковые активы ликуют! Рынок акций США штурмуют исторические максимумы, длинные казначейские облигации пробивают нисходящий тренд, доллар сброшен по всем фронтам, сырье начинает отталкиваться от дна. 

 🥇Главные бенифициары разворота в политике ФРС – драгоценные металлы. Золото, которое я аргументировано называл главным трендом конца года ожидая разворота в политике ФРС, стремительно возвращается к своим максимумам после мимолетной коррекции помогая подписчикам стратегии GoldRunner. Что касается перспектив, история показывает, что последующий 1-2 года после окончания цикла повышения ставок ФРС золото вырастало от 30% до 100%.

 📄Подробности с заседания

 Точечный график скорректировался в сторону понижения больше, чем ожидалось, значительно сократив разрыв с ожиданиями рынка.

 Средняя оценка надлежащего темпа денежно-кредитной политики:

2023: 5,375% (диапазон от 5,375% до 5,375%); ранее 5,625%

2024: 4,625% (диапазон от 3,875% до 5,375%); ранее 5,125%

2025: 3,625% (диапазон от 2,375% до 5,375%); предыдущие 3,875%

2026 2,875% (диапазон от 2,375% до 4,875%); предыдущие 2,875%

 В сентябре в ФРС предполагали 2 снижения ставки в 2024 году, 5 снижений в 2025 году.

Теперь ФРС ожидает 3 снижения в 2024 году, 4 сокращения в 2025 году отнимая одно снижение из 2025го для поддержки рынков в предвыборный 2024.

 Иными словами, в сентябре 5 членов ФРС ожидали трех сокращений или более, в декабре 11 членов ФРС ожидают трех сокращений или более.

 📊Точечный график прогоноза ставки членами ФРС наделавший много шума вчера

 📊Динамика рынокв за 1 день. Лучшими оказались драгоценные металлы.

⭐️Результаты стратегии автоследования GoldRunner за 3 месяца +20% с учетом комиссии.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

 Если эта публикация была полезна и интересна, то прошу подписаться на меня в ТГ откуда и взят этот материал.