Блог им. Alex_821

Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше?

    • 12 декабря 2023, 19:29
    • |
    • Alex
  • Еще
Сравнивал данные с 1 ноября 2018 до 1 ноября 2023 года. Ребалансировка 1 раз в год.
Поскольку типичная комиссия брокера на небольших портфелях доходит до 0,06% с оборота — принял комиссию брокера и потери на спреде в стакане в сумме равными 0.2% в расчетах.
Налог с дивидендов и налог с прибыли от продажи акций при ребалансировке учел в расчете.

Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше?

Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше?
MCFTRR — индекс мосбиржи с учетом налога с дивидендов показал за это время 12,4% годовых.
SBMX — индексный фонд показал 12% годовых.
Расчетный портфель со 100 000 рублей показал 11.32%
Расчетный портфель с 200 000 рублей показал 11.77%
Расчетный портфель с 2 000 000 рублей показал 12,3%
Расчетный портфель с 20 000 000 рублей показал 12,26%
Далее увеличивал в 10 раз и фиксировал доходности на графике.
Расчетный портфель с 20 миллиардов рублей показал 12,22%


Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше?

Как видим доходность гуляет относительно 12.22% то вверх то вниз в зависимости как округлятся лоты акций. Портфели до 20 миллионов не имеют достаточно денег, чтобы купить Транснефть в нужной пропорции, но это не сильно влияет на доходность.

Ну и ключевой вопрос какую доходность принес бы портфель без учета фри флоата и корректирующих коэффициентов Мосбиржи? Для точности расчета, чтобы округление лотов не мешало взял 20 миллиардов рублей в расчет и доходность вышла 13.24% годовых.
Получается на данном отрезке в 5 лет было бы выгоднее собирать портфель по размеру капитализаций компаний.

Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше?
Большую часть данных (цены, коэффициенты, доли) брал с офиц. сайта Мосбиржи.
Расчеты в экселе docs.google.com/spreadsheets/d/19PmemCYzsk52uSqTg_-pTi2CwbyKkPlzzv7aStNGxD8/edit?usp=sharing

Индекс без фри флоата или с ним. Что лучше? Если где-то ошибся в расчетах прошу написать в комментариях

| ★1

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Портфель Акции / Деньги (6,6% за 12 мес и 16% годовых за 3 года). Больше готовности к росту рынка
Вопрос результативности для портфеля акций – вопрос во многом выбора точки отсчета. Так, за ровно 12 месяцев (365 дней) результат портфеля...
Фото
Акции МГКЛ — среди самых популярных бумаг Индекса МосБиржи IPO у частных инвесторов
По данным Московской биржи www.moex.com/n98114 по итогам февраля 2026 года акции МГКЛ (MGKL) вошли в число самых популярных бумаг Индекса...
5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи обновил полугодовой максимум
Индекс МосБиржи за неделю прибавил 2,2%, а сегодня обновил полугодовой максимум. Многие голубые фишки остаются на привлекательных уровнях и...
Фото
Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам
Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать...

теги блога Alex

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн