Венчур. Жив или мертв?

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Венчурный рынок России' от Агенство инноваций Москвы.

Начиная с 2022 года венчурные инвестиции в мире стабильно сокращаются как по объему, так и по количеству сделок. В третьем квартале 2023 года объем инвестиций сократился в 1,5 раза по сравнению с третьим кварталом прошлого года. Хотя общее сжатие венчурного рынка в мире не столь драматичное, как в России.

Объем инвестиций сократился на всех стадиях, но меньше всего на посевной. Продолжает увеличиваться доля сделок ранних стадий: по итогам трех кварталов на pre-seed и seed инвестиции пришлось 80% от общего количества сделок.

Все инвесторы снизили активность в 2023 году, сильнее всего – государственные и частные фонды. Среди государственных фондов продолжают инвестировать только Moscow Seed Fund (4 из 6 сделок с участием госфондов), Skolkovo Ventures и инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан. Среди частных фондов наиболее активные – фонд «Восход» и Kama Flow. Акселераторы в России перестали инвестировать в стартапы.

В 5 раз выросла доля сделок, которые бизнес-ангелы заключили через профессиональные сообщества, например, венчурный клуб «Синдикат», инвестклуб Coion (с 7% в январе–сентябре 2022 года до 36% в 2023 году).

Десятка лидеров заметно изменилась по сравнению с 9 месяцами 2022 года. По объему вперед вышли здравоохранение, транспорт и логистика. Впервые в десятку попали авиационные и космические технологии. ПО для бизнеса и кибербезопасность, напротив, покинули топ-10 рынков.

Впервые за последние шесть лет на топ-5 сделок приходится менее половины (37%) общего объема венчурного рынка.

В 2023 году стартапы, созданные российскими фаундерами за рубежом, привлекли почти в 15 раз больше инвестиций, чем компании внутри страны. Доля стартапов, основанных в странах Ближнего Востока, выросла в 10 раз, при этом отраслевые фокусы не изменились.

Начиная с 2022 года венчурные инвестиции в мире стабильно сокращаются как по объему, так и по количеству сделок. В третьем квартале 2023 года объем инвестиций сократился в 1,5 раза по сравнению с третьим кварталом прошлого года. Хотя общее сжатие венчурного рынка в мире не столь драматичное, как в России.

#выжимки — новая рубрика «Выжимки» в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.