Размещение ООО «Селлер»: rlCC

19 сентября 2023 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-02 для квалифицированных инвесторов. Эмитентом выступает ООО «Селлер», андеррайтером – АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ».

• Как инвестировать без риска?

На конец 2022 года, ООО «Селлер» — рискованное, незначительно закредитованное, неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.94 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 52%. Общая задолженность компании 232.0 млн текущих обязательств. Текущие обязательства включают в себя 114.7 млн срочных и 117.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — то же. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и заняла 65.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlCC

Общие сведения ООО «Селлер»

ИНН	7725791850
Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью «Селлер»
Вид экономической деятельности	Торговля розничная, осуществляемая непосредственно при помощи информационно-коммуникационной сети Интернет
Сектор рынка по ОКВЭД	Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Юридический адрес	141400, г. Химки, ул. Рабочая, д. 2А, корп. 22А, оф. 304А
Сайт компании	https://www.techport.ru/

Основные финансовые показатели ООО «Селлер»

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	10
Внеоборотные активы	0
Оборотные активы	351 789
Капитал и резервы	119 778
Долгосрочные обязательства	8
Краткосрочные обязательства	232 003
Ресурсная база	351 789

• Анализ финансовых зависимостей ООО «Селлер»

Финансовое состояние ООО «Селлер»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Селлер»

Компания ООО «Селлер» показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 106% и рост финансовой устойчивости на 175%. Разница между показателями увеличилась с 9п до 13п.

• Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ООО «Селлер»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО «Селлер» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО «Селлер»

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 555 млн рублей. Долг, ООО «Селлер», сократился на 44% и составил 232 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	1 513 217
Себестоимость продаж	-1 347 457
Коммерческие расходы	-100 569
Прочие доходы	41 412
Прочие расходы	-61 790
Налог на прибыль	-8 706
Прочее	-53

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО «Селлер»

Чистая прибыль ООО «Селлер» в отчётном периоде составила 36.1 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО «Селлер»

Закредитованность ООО «Селлер»: 1.94, что на 60% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО «Селлер»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.,

2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-68 247
Инвестиционный	1 363
Финансовый	101 179
Совокупный	34 295
Входящие денежные потоки	169 426
Исходящие денежные потоки	35 658

Баланс денежных потоков ООО «Селлер» нарушен в сторону излишка средств на сумму: 133 768 тыс рублей.

Ликвидность ООО «Селлер»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО «Селлер» по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 456 тыс рублей, кредиторской задолженности на 114 667 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 114 211 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 33 657 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 117 300 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 83 643 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 197 854 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО «Селлер», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.

• УКС предприятия: 32 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
• Финансовое состояние: 35  — рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
• Финансовая устойчивость: 22  — низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
• Эффективность бизнеса: 53. Предприятие среднеэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ООО «Селлер» от активов инвестиционного портфеля не более 1.44%.

ЛИСП-рейтинг ООО «Селлер»

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвест риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2018 г.	1.11	высокий	70.0	rlRD
2019 г.	1.60	высокий	56.7	rlCC
2020 г.	0.78	максимальный	80.0	rlD
2021 г.	0.63	максимальный	80.0	rlD
2022 г.	1.44	высокий	56.7	rlCC

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Селлер» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.94
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 53
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.44
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Селлер», значительно ниже риска потери инвестиций.

• ЛИСП-3 — безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
• Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.