Блог им. Kukusa

Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

1. Тот кто сейчас держит наличные согласно нашим рекомендациям на накопительных счетах молодец. Как мы писали ранее, все самое интересное будет осенью.

2. RGBI. После нескольких торговых сессий, попытки роста провалились. Пошел откат.
Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

3. Кривая доходности ОФЗ. Не возникает ощущения, что в этом году можем увидеть инверсию кривой?
3.1. Помните нашу статью по типам кривых?
3.2. И как менялась кривая ОФЗ в другие кризисы? 
Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

4. Инфляция. В августе инфляционные ожидания населения на год вперед возросли до 11,5%, что соответствует уровню первого квартала. Долгосрочные инфляционные ожидания людей на пять лет вперед не изменились. Индекс потребительских настроений увеличился, оставшись вблизи максимума за пять лет. Ценовые ожидания предприятий на ближайшие три месяца возросли — до максимума с мая 2022 года.

Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?
Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

5. Минфин России на аукционах разместил три выпуска ОФЗ на общую сумму 36,738 млрд рублей.

5.1. На аукционе по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26241 с погашением 17 ноября 2032 года было продано бумаг на общую сумму 7,363 млрд рублей. Выручка от аукциона — 6,881 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 91,2499% от номинала, что соответствует доходности 11,33% годовых.

5.2. На аукционе по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26238 с погашением 15 мая 2041 года было продано бумаг на общую сумму 13,106 млрд рублей. Выручка от аукциона — 9,319 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 69,5915% от номинала, что соответствует доходности 11,35% годовых.

5.3. На аукционе по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52005 с погашением 11 мая 2033 года было продано бумаг на общую сумму 16,269 млрд рублей. Выручка от аукциона — 15,660 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 95,1501% от номинала, что соответствует доходности 3,10% годовых.

6. Принято решение смягчить условия выплаты дивидендов иностранцам.

Минфин России и Банк России смягчают ранее установленные ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в российскую экономику. Подкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций рассмотрела и приняла к сведению данное решение.

Теперь выплата дивидендов (прибыли) иностранным лицам может осуществляться без ограничений, но ее объем не должен превышать размера инвестиций в Россию.

Также среди условий выплаты дивидендов: инвестирование иностранных кредиторов в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года, включая расширение объема производства в России и развитие новых технологий. Ранее объем выплаты дивидендов не мог превышать 50% от общего размера чистой прибыли предыдущего года при условии выполнения поставленных KPI.

7. Небольшой расчет по бумаге Russia-28.

Текущий курс: 94,2
Текущая цена: 122,9999%
Погашение: июнь 2028 года, по курсу ЦБ
Валюта выпуска: USD
Купон: выплата купона в рублях по курсу ЦБ.

Варианты курса ЦБ и доходности к погашению (2028 год):
1. 100 рублей за 1 $. Доходность в рублях: 8,29% годовых.
2. 120 рублей за 1 $. Доходность в рублях: 14,08% годовых.
3. 150 рублей за 1 $. Доходность в рублях: 22,76% годовых.

8. RUONIA адаптируется к новым реалиям.
Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

9. Ликвидность банковского сектора. Есть подозрения, что с этой стороны может что-то нехорошее прилететь.
Тучи сгущаются? Или хорошие возможности заработать?

Переходите в наш уютный Telegram, чтобы не пропустить интересные события.

★7
20 комментариев

Инверсии быть в офз. На ruonia ois уже

avatar
whoitare, у ЦБ, исходя из прошлых его действий, есть 40-50 дней чтобы принять решение и проинформировать рынок по дальнейшему вектору. Будем смотреть.
Калькулятор облигаций,

Заседание 15 сентября же? Им уже тогда нужно решение

avatar
whoitare, заседание 15. Я имел ввиду, что после предыдущих решений резко повышать ставку, примерно через 40-50 дней ее опускали.
Калькулятор облигаций, думаю тут немного другая ситуация. Шоков нет, но есть проинфляционные риски, часть которых реализовалась уже. Не думаю, что в этом году будет ниже текущих. Если 15 сентября оставят, тогда допускаю.
avatar
Печалька, что ОФЗ продолжают движения вниз. Как бы ставочку ещё не подняли. Инфляция вроде норм, но рынок не верит пока в ставку вниз.
avatar
Затрахали оне уже своим размещением 238й )))
avatar
Доктор, хорошая бумага для них — отдавать будут другие поколения
Калькулятор облигаций, дак кто берет то такие объёмы? Не крестьяне же
avatar
Что тут не понятно вам готовят ловушку в облигациях ИЛИ ВАМ ВСЕ ЕЩЕ НЕ ПОНЯТНО
Антон Олегович, вполне может быть
Антон Олегович, что за ловушка?
avatar
Ayrisu,

avatar
Ayrisu, наверное речь идет о том, чтобы загнать максимально денег в ОФЗ и схлопнуть цены.
Калькулятор облигаций, 
схопнуть цены, подняв ставку?
Но ставку поднимают и понижают, если додержать до конца не потеряешь.

avatar
Ayrisu, многие покупают бумаги с длинной дюрацией, получают -40% цены на просадке и делают глупые поступки. Не все финансово в состоянии держать деньги не вынимая с биржи 20 лет.
Калькулятор облигаций, так если под какую-то дату копишь деньги, под нее и надо ОФЗ ПД покупать. Это же вроде азы.
А если на пенсию, то, почему бы и 20 лет не подержать, получая постоянный поток купонов.
Хотя я бы не рискнул длинные ОФЗ-ПД покупать, из-за опасений инфляции. 
Лучше уж ОФЗ-ИН 
avatar
Ayrisu, каждый пытается заработать как может. Но вот счёт в красной зоне не все в состоянии спокойно пережить. Это все философия. Вы написали правильные вещи. Но не соглашусь с офз-ин. Russia-28 в любом случае лучше. Инфляция откуда берется? Ее нам импортируют, так зачем зависит от сложной формулы ОФЗ-ин, если есть простая формула валюты?
Калькулятор облигаций, все правильно -
Замещающие облигации + офз-ин — диверсификация;-)
И балансировать доли раз в год можно.
avatar

теги блога Калькулятор облигаций

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн