Стратегия «КУПИ И ДЕРЖИ» все же работает.

Всем доброго дня!

Стратегия «КУПИ И ДЕРЖИ» все же работает.

Об этом говорит мой 17-летний опыт инвестирования в акции российских компаний.

Начинал я, в конце 2005 года с покупки акций Газпрома в депозитарии Газпромбанка, а первый брокерский счёт открыл в апреле 2007, чтобы поучаствовать в «разводилове» — «Народном IPO» банка ВТБ. Это первое и последнее IPO, где я участвовал и единственная акция, которую я продал с убытком в 20% в 2011году, заменив её на акции Магнита.

Покупать бумаги на брокерский счет я начал с февраля 2008.Основа стратегии — фундаментальный анализ и концентрированный состав портфеля. За всё это время в моем портфеле было 13 эмитентов, но максимально и одномоментно 9 (также, как и сейчас).

70% портфеля приходится на 3-4 бумаги (в настоящий момент на 3 бумаги).

За всё время инвестирования было 11 сделок на продажу (1 убыточная). Максимальная просадка портфеля по итогу года за всю историю составила -24.1% (за 2022год -21,81%). Внутри года она, конечно же, может быть больше. Всего было четыре просадки. Потенциально на моем радаре находятся 10-15 бумаг. Но покупаю я одну, максимум две бумаги на коррекциях больше 30%.

Использую принципы Бенджамина Грэма, Уоррена Баффета, Питера Линча. То есть ничего нового – все стабильно и консервативно.

Годовая доходность портфеля за разные промежутки времени 15,10 и 5 лет в сравнении с IMOEX представлена ниже.

 Доходность портфеля на 30.06.2023г.:         Доходность IMOEX на 30.06.2023г.:  

— за 15 лет с 31.12.2008 (16,74%)               — за 15 лет с 31.12.2008 (10,57%)                

— за 10 лет с 31.12.2013 (7,30%)                — за 10 лет с 31.12.2013 (6,40%)

— за 5 лет с 31.12.2018 (15,54%)                — за 5 лет с 31.12.2018 (3,38%)

Полная доходность посчитана с учетом полученных дивидендных выплат и уплаченным налогом (НДФЛ), в сравнении с Индексом Мосбиржи полной доходности «нетто» MCFTRR.  

Полная доходность портфеля на 30.06.2023г.:   Доходность MCFTRR на 30.06.2023г.:  

— за 15 лет с 31.12.2008 (21,54%)               — за 15 лет с 31.12.2008 (15,79%)                

— за 10 лет с 31.12.2013 (12,79%)                — за 10 лет с 31.12.2013 (12,02%)

— за 5 лет с 31.12.2018 (22,89%)                — за 5 лет с 31.12.2018 (9,41%)

Средняя дивидендная доходность за предыдущие 10-лет составляет 9,3% ежегодно. В этом году на 30.06.2003 дивидендная доходность составила 18,2%, а ещё полгода впереди.

Я военный пенсионер, а дивидендные поступления в расчёте на месяц в разы больше, чем моя пенсия. 

Стратегия «КУПИ И ДЕРЖИ»- не панацея, она подойдёт не каждому, но в моём случае работает.