SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. imagic
Ожидания и реальность
- 21 июля 2023, 13:50
- |
Самый популярный комментарий и одновременно дружеский совет изучать матчасть к этому посту:
В моменте 26230 торгуется по 76.3% от номинала. По мнению большинства ее «справедливая цена» сразу после повышения ключевой ставки ЦБ на 100 б.п. должна упасть примерно на 8%, до 70% от номинала.
Почему этого не происходит? Ваши версии? Рынок не успел увидеть новость? Или что-то не так с нашими представлением о связи между динамикой ключевой ставки и кривой доходности?
Матчасть работает иначе и ее вам надо подучить: про повышении ставок длинные облигации падают в цене, примерно на величину повышения ставки умноженную на количество лет облигации — то есть если ставку поднимут на 0,5 а облигация 10-летняя, то цена ее упадет на 0,5*10=5%
В моменте 26230 торгуется по 76.3% от номинала. По мнению большинства ее «справедливая цена» сразу после повышения ключевой ставки ЦБ на 100 б.п. должна упасть примерно на 8%, до 70% от номинала.
Почему этого не происходит? Ваши версии? Рынок не успел увидеть новость? Или что-то не так с нашими представлением о связи между динамикой ключевой ставки и кривой доходности?
751
Читайте на SMART-LAB:
Газ без магии: ключевые мысли Давида Абельмана с эфира
Давид Абельман, эксперт нефтегазового рынка, поделился своим взглядом на ценообразование природного газа. Его фокус – американский природный газ,...
15:04
Фондовый рынок неплохо подрос в конце недели
В пятницу, 16 января, российский фондовый рынок достаточно неплохо подрос. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 1,3%, а...
18:00
теги блога Tenant
- 90-ые
- ChatGPT
- fixed income
- python
- RGBI
- акции
- амортизация облигаций
- анализ облигаций
- Арсагера
- Атомэнергопром облигации
- Банк России
- банковские вклады
- Бинарный опцион
- биржевые облигации
- Блэк-Шоулз
- Бюджетное правило
- Великая Отечественная война
- вечный портфель
- вклады и инвестиции
- ВТБ
- Газпромбанк
- головоломка
- гурам на заметку
- Дерипаска
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- доходности облигаций
- доходность
- дуэль
- дюрация
- зеленый слоник
- золотишко
- игра
- игра в кальмара
- инфляция
- инфоцыгане
- ключевая ставка
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- код
- кривая доходности
- курс доллара
- линкеры
- лира
- Мавроди
- математика
- Минфин
- МММ
- МосБиржа
- мы победим
- налог на депозиты
- налоговая реформа
- НДФЛ
- Норникель
- Облигации
- обратные флоатеры
- ожидаемая доходность
- опрос
- опционная комбинация
- открытие брокер
- ОФЗ
- офз с амортизацией долга
- оффтоп
- оценка активов
- повышение НДФЛ
- популяризация
- Потанин
- прогрессивная шкала налогообложения
- производные финансовые инструменты
- промсвязьбанк
- Пульс
- ПФИ
- рост цен на бензин
- рубль
- Русгидро
- Сбербанк
- Свет в конце тоннеля
- Селигдар
- сложный процент
- ставка ФРС США
- стратегии
- стратегии инвестирования
- Структурные продукты
- теорвер
- теория вероятностей
- теория игр
- Тинькофф
- торговые роботы
- трейдинг
- учебный материал
- флоатеры
- фонды облигаций
- форвард
- форекс
- человеческий капитал
Представление, в целом, правильное, только учитывайте, что ожидания новостей примерно также сказываются на цене, как и сами новости.