Конструкция fMX_vs_fакц: +66% годовых!

Фьючерс MX находится в бэквордации, а фьючерсы на акции в контанго, появилась идея создать локирующую конструкцию с целью получить прибыль от форвардной разницы.

На момент написания (данные меняются быстро) декабрьский фьючерс MX находится в бэквордации -0.76%.

Декабрьские фьючерсы на акции взял для примера 5 с наибольшим весом (более правильно использовать наибольший список – 10 и более). Данные состава индекса из: https://smart-lab.ru/q/index_stocks/IMOEX/
Получилась такая таблица:

Из расчёта на 1 млн. рублей на каждую ногу нам нужно продать декабрьские фьючерсы на акции ЛУКОИЛ в размере 294705₽. Аналогично, продать другие фьючерсы на акции, согласно доле в портфеле из таблицы.

Далее, нам нужно купить фьючерс MXI в размере 44 контракта, т.е. на 1 млн. руб.

После этого ждём экспирацию. В последний день разбираем конструкцию, чтобы не пустить на поставку фьючерсы на акции.

Ожидаемая доходность без плеча 0.76+0.62=1.38%.
Для реализации конструкции на 1+1 млн. рублей, потребуется ГО менее 500 тыс. рублей.
Т.е. доходность с учётом плеча в 4 раза выше: 5.52%.
Если перевести в доходность годовых: 66.24%.

Риски.
⛔ Перекос конструкции из-за неполной сборки индекса фьючерсами акций.
⛔ Значительное повышение ГО и закрытие брокером позиций.
⛔ Экспирация на неактуальных ценах.
⛔ Придумайте ещё риски и напишите в комментариях.