RAZB0RKA отчета М.ВИДЕО по РСБУ 3кв'22. Есть новости?

Как у многих российских компаний отчет РСБУ М.ВИДЕО отражает результаты корп.центра

Подробно писал о том что формирует выручку и прибыль РСБУ в разборке 1п'22

Судя по малому количеству просмотров, большинство на канале не читали этот разбор и не знают специфику М.ВИДЕО

По этому позвольте мне процитировать часть прошлого разбора

Что же такое ПАО «М.Видео» акции которой торгуются на ММВБ и что покупает инвестор?

Пакет ООО «МВМ» оценен самой компанией в размере 5.8 млрд руб и оценка его не меняется

Обратите внимание на комментарий о том, что доля находится в залоге

Кроме этого фин.вложения, торговой марки и дебиторской задолженности у компании больше ничего и нет

На конец 3кв'22 стоимость активов компании равна 12 млрд руб или 69 руб/акция

Сколько нужно человек чтобы управлять такой компанией?

Все правильно — 3 землекопа человека!

Состав выручки экзотический — ВСЯ выручка это роялти которые платит ООО «МВМ» за торговую марку «М.Видео»

Сумма выручки не меняется последние годы — это около 57 млн руб в квартал

Постойте, а как тогда с такой выручкой компания умудряется платить дивиденды 6-10 млрд в год?

Так же как другие российские холдинги — поднимая кэш с дочек дивидендами

К сожалению, в этом году ничего с дочек компания не поднимала

В итоге прибыль 9м'22 составляет всего 62 млн руб

График прибыли М.ВИДЕО по РСБУ четко совпадает с графиком дивидендов

В кассе компании на конец 3кв всего 6 млн руб денежных средств (да-да млн)

4.7 млрд рублей отмененных дивидендов за 2021 год так и висят в дебиторской задолженности

Напомню, что 26 руб дивидендов на акцию за 2021 год были отменены в силу того, что мажоритарии компании находятся в недружественных юрисдикциях

Новостей про завершении сделки по продаже М.ВИДЕО пока нет

Москва. 29 апреля. INTERFAX.RU — Саид Гуцериев, основной бенефициарный владелец и член совета директоров группы «М.Видео-Эльдорадо» (ПАО «М.Видео»), уведомил компанию, что достиг договорённости о продаже российским предпринимателям принадлежащих ему прямо и косвенно акций ПАО «М.Видео».

Закрытие сделки планируется в текущем году после завершения согласования обязывающей документации, получения всех необходимых регуляторных, корпоративных и прочих одобрений, включая согласия кредиторов, говорится в сообщении компании

Данные МСФО за 1п'22 говорили о том, что у компании непростые времена

Писал об этом в разборке

Обычно М.ВИДЕО раскрывало результаты продаж 3кв в конце Октября

Но в этот раз отчет задерживается

Текущая цена акции 170 руб

В последние годы прибыль компании была на уровне 50-60 руб/акция

Если компания выплатит отмененный дивиденд за 2п'21 доходность составит 15%

Напишите в комментариях на сколько вам кажется интересной покупка акций компании по текущей цене

Все выводы как обычно вы делаете сами!

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником