Пауза в ожидании новых вводных

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

источник мой тг-канал

США: Отскок или передышка

  — Рынок акций пытается восстановиться, но шансы значительного отскока низкие.

  — Профессиональные участники рынка отмечают, что волатильность, объем продаж и шортов не достигли предельных уровней чтобы расчитывать на отскок. Ждут большее падение, так как паника ещё не наступила.

  — ФРС наращивает сокращение баланса до максимальных 95 миллиардов долларов в месяц, распродажа векселей с баланса, которые он скупал 3 года назад, будет максимальной в течение сентября и октября. 

  — Ужесточение денежно-кредитной политики набирает рабочий темп, в ФРС сообщают, что рынок недооценивает ситуацию.

  — Кривая процентных ставок опять уплощается при росте ставок (bear flattening yield curve), что говорит о негативных ожиданиях рынка в отношении как экономики(падение) так и ставок(рост), в таких обстоятельствах пользуются спросом только защитные активы и кэш.

  — Формальным поводом для возобновления падения цен акций могут стать публикации очередной макроэкономической статистики и/или новых заявлений из ФРС.

Европа: Цены на газ корректруются, рынок выдыхает

  — Европейцы могут временно выдохнуть из-за коррекции цен на газ, впрочем, они всё равно остаются на запредельных для экономики уровнях. В настоящий момент цены опустились ниже 2700. Не забываем, что этот рынок сейчас чрезвычайно волатилен и эмоционален.

  — Чиновники успокаивают общественность опережающими темпами заполнения газовых хранилищ.

  — Растут беспокойства в отношении галопирующих цен на электроэнергию.

  — Растет риск социальных волнений.

  — Акции и облигации немного отскакивают от локального дна вместе с глобальным рынком. 

  — Сегодня много статистики: в Испании отмечается небольшое замедление инфляции, в Еврозоне отмечается ухудшение настроений потребителей и бизнеса.

  — Впереди инфляция в Германии.

  — Евро волатильно торгуется вокруг паритета, вербальные интервенции чиновников из ЕЦБ смогли приостановить падение, но о полноценном развороте пока говорить не приходится. 

Россия: рост спроса на акции широким фронтом

  — Практически все сектора и акции продолжают расти в цене.

  — Валютный рынок стабилен, курс не может далеко уйти от 60 как в одну так и в другую сторону, складывается впечатление, что это целенаправленные действия крупных участников на снижение волатильности.

  — Вселяет оптимизм, то что наконец-то начали восстанавливаться голубые фишки, такие как Газпром, Сбербанк и другие крупнейшие доли индекса.

  — Индекс Мосбиржи имеет высокие шансы закрыться выше максимума июля отыгрывая большую часть летней просадки. 

  — Широко обсуждаются новые оценки чиновников о том, что экономика снизиться гораздо меньше ожиданий (около 2%), а инфляция будет на уровне мировой (12%), что определенно позитив поддерживающий спрос на акции.

  — Облигации стабильны, в боковике.

Нефть: геополитический разворот

  — Повисшая иранская ядерная сделка снимает часть давление продавцов с нефтяных цен.

  — Беспорядки в Ираке, помогают ценам закрепиться выше ключевых уровней сопротивлений.

  — Впереди экспирация контрактов Брент, что традиционно поднимает волатильность.

  — Внимание к новым данным по запасам в США.

  — Вспоминается, что на осень в США планировалось пополнение стратегических запасов, которые распродавались весной и летом с целью сбить цены.

  — Текущий бодрый разворот цен наверх от восходящего тренда с весны ковидного обвала 2020 года имеет высокие шансы быть началом новой волны роста.