Блог им. superdet

Рейтинг ООО "Легенда" - 2021

О, сколько нам открытий чудных, готовит просвещенья дух. И опыт — сын ошибок трудных, и… Это написал сукин сын — Пушкин А.С. и тут он прав. Опыт в финансовом анализе нам нужен, как никогда. На дворе кризис и было бы неплохо узнать, как подошла ООО «Легенда» к этому кризису. Прошлый анализ финансового состояния компании показал, что контора умеренно рискованная. Однако впереди было 3 месяца до окончания года и, вполне возможно, компании удалось прыгнуть выше головы. Хотя… могло произойти и обратное. Гадать незачем, надо брать отчёт и изучать.

Рейтинг ООО "Легенда" - 2021  

Общие сведения

ИНН: 7840438730

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Легенда»

ОКВЭД: 41.20 — Строительство жилых и не жилых зданий

Сектор рынка по ОКВЭД: Строительство зданий

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

 

❗ Политика предоставления информации

 

Финансовое состояние ООО «Легенда»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 5%, снижение уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 34 балла, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 51 балл. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

 

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Легенда"
Динамика платёжеспособности ООО «Легенда»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.67.

Стабильное снижение платёжеспособности с 2019 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 19%.

 

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Легенда"
Динамика доходов и долгов ООО «Легенда»

За отчётный период, доход предприятия составил 1.3 млрд рублей. Заёмный капитал к концу периода вырос на 59% и составил 8 млрд рублей.

Финансовые результаты
Финансовые результаты  

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Легенда"
Динамика чистой прибыли ООО «Легенда»

Чистая прибыль предприятия стабилизировалась на уровне 173 млн рублей.

 

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 26%.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 6 баллов. Предприятие малоэффективное.

 

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Легенда"
Уровень инвестиционного риска ООО «Легенда»

Уровень инвестиционного риска — высокий, ближе к умеренному. Доля облигаций ООО «Легенда», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать2.13%

 

Облигации ООО «Легенда»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

  1. Легенда-001P-02-боб — 36.8/11
  2. Легенда-001P-03-боб — 24.59/13
  3. Легенда-001Р-04-боб — 28.37/9.95

Общий облигационный долг: 6.5 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 29.92/11.32
Все выпуски зарегистрированы по упрощённой схеме.

97% всех дефолтов приходится на облигации с упрощённой регистрацией.
Подробнее...(факт 5)

Денежные потоки ООО «Легенда»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — отрицательный — 600 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 2100 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 2600 млн рублей
  • Совокупный: — отрицательный — 122 млн рублей
Денежные потоки ООО "Легенда"
Денежные потоки ООО «Легенда»

Кредитоспособность ООО «Легенда»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Легенда»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Легенда» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlB по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBBB-
Кредитный скоринг Интерфакса: ruBBB-
Индекс Финансового Риска RusBonds:65
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 85
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1

 

Экспертное заключение

❗ ООО «Легенда» — рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие.

Риск, для инвестора, заключается в высокой закредитованности компании. Заёмный капитал превышает собственный в 11 раз. Кроме того, большая часть заёмных денег находится не в оборотных активах компании, а размещена на долгосрок в других компаниях. То есть, финансовый успех компании зависит не от её самой, а от дяди и тёти, которые могут быть сами зависимы в финансовом плане от кого-то ещё.

Собственный капитал растёт, но его объём очень мал по отношению к долгу компании. Чтобы генерировать достаточный денежный поток, необходимо иметь достаточное количество денег в обороте. 5 млрд из 8-ми, у компании во внеоборотных активах. То есть, когда будет выхлоп от вложенных денег, и будет ли он вообще, непонятно.

Ликвидность компании достаточная по срочным обязательствам. Однако 1.2 млрд рублей в активах, не приносят никакой прибыли, они тупо лежат. Да это позволит без проблем рассчитаться с текущими обязательствами, но на горизонте до одного года, могут возникнуть проблемы по погашению краткосрочной задолженности, даже с учётом полученной до копейки дебиторской задолженности.

Чтобы компании рассчитаться с долгосрочными долгами, например при погашении тела облигации, ей необходимо будет привлекать новые денежные средства. Поэтому прогноз на погашение бумаг, если есть бумаги с погашением в этом году, неутешительный. Опять таки, связано это с отсутствием достаточного количества оборотных активов и слабой генерацией операционного денежного потока.

Операционная деятельность компании убыточная. Недостаток 600 млн рублей связан с низкой чистой прибылью относительно долга компании, недополученной прибыли от дебиторской задолженности на сумму 390 млн рублей, вложения 0.5 млрд в прочие оборотные активы и это на фоне неуплаченной кредиторской задолженности.

Так, или иначе, но компания вывела всю полученную чистую прибыль в отчётном периоде и часть заработанной ранее прибыли. В сумме выведено 250 млн денег. Два с небольшим миллиарда долгосрочных рублей, контора вложила в долгосрок, но не в себя. В итоге, совокупный денежный поток отрицательный и компания будет искать в 2022 году способ, как закрыть этот недостаток. Конечно надо будет занимать, но в условиях текущего кризиса это сделать всё сложнее и сложнее.

Эффективность компании, 6%, вполне справедливая.

Инвестиционная вероятность банкротства: 14.8%

Статистическая вероятность банкротства: 9.9%

Целесообразность инвестирования: -1

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Легенда» соизмерима с риском потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «Легенда»

Баланс ООО "Легенда"
Баланс ООО «Легенда»

Финансовые коэффициенты ООО «Легенда»

Финансовые коэффициенты ООО "Легенда"
Финансовые коэффициенты ООО «Легенда»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «Легенда»

Другие эмитенты ВДО

★1

теги блога Алексей С.Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн