markets report 6/4/22

Всем Середина недели!

На Уолл стрит день вчера не задался. Комментарий одного из глав ФРС сильно напугал рынок, ибо он ожидает сильного повышения процентной ставки и быстрого сокращение баланса. Если ситуация с инфляцией нормализуется, то ближе к концу года ФРС может быть перейдет к более нейтральной позиции. В подтверждении такого заявления доходность казначейских 10ток резко выросла сразу на 20 б.п. на новый максимум последних лет в 2,62%. Индекс доллара тоже продолжил движение вверх обновлять хаи, и похоже скоро будет тестировать планку в 100 долларов.

Весь этот кошмаринг вообще не зашел на Уолл Стрит и индексы просели, больше всего напугался технологический NASDAQ, потерявший вчера более 2%. В этом секторе TWTR продолжил рост, так как компания на волне эйфории предложила Маску место в совете директоров. И еще отдельная радость случилась у компании SAVE, она выросла аж на 22% потому что их собирается купить JBLU. Притом что как это часто бывает на рынке саму Jet Blue при этом ушатали на 7%.

В целом настроение на рынке подиспортилось, повисло ощущение, что халява заканчивается, и участники торгов будут пристально следить за растущими процентными ставками остаток недели. Сегодня внимание будет приковано к публикации протокола мартовского заседания ФРС. Если политика ЦБ продолжит ужесточаться, и ставки пойдут дальше вверх, это может снизить популярность акций, и увеличить интерес к бондам, считают многие аналитики.

У топовых банкиров пока нет единого мнение насчет дальнейшего движения индексов. Так BoA и MS считают, что медвежье ралли (это когда рынки резко отскакивают вверх во время нисходящего тренда) закончилось, и движение вниз продолжится, ибо фундаментальные показатели компаний ослабли, и прибыли будут сокращаться из-за негативных прогнозов в последних отчетностях. Еще в BoA вчера заметили, что объем BuyBackoв снизился до 5ти летнего минимума, что может предвещать разворот бычьего тренда последних лет. А вот глава JP Morgan по-прежнему на позитиве и в письме акционерам всех успокаивает, говорит, что не видит медвежьих сигналов, а видит, что рынок труда достаточно силен, американский потребитель чувствует себя хорошо и в экономике скопилось порядка $2 трлн. сбережий, поэтому все будет чики пуки.

В группе Позитив POSI настолько все позитивно складывается что они даже задумал выплатить дивиденды в размере 14,4р на акцию, и это прекрасная новость помогла им удержаться в плюсе на общем фоне падения российского фондового рынка, который начал корректироваться. Тоже надо совесть иметь, сколько можно расти, поэтому вчера инвесторы все продавали. USDrub держится прям молодцом и вообще не реагирует ни на дорожающий доллар ни на дешевеющую нефть, такое впечатление, что ЦБ перестарался с введенными мерами, ибо рубль пока прикидывается, что ему все фиолетово в районе 83 рублей за доллар. Но есть ощущение, что он может снова начать движение вверх, поэтому в случае нового движения вниз можно пробовать новые аккуратные НЕпанические покупки. Пока 44% россиян ждут дальнейшего укрепления рубля, вот когда их количество станет уже 60% и доллар будут массово продавать, пора его покупать.

ЕС пока решил не вводить эмбарго на российские нефть и газ, которое могло привести к еще большему увеличению цен и так дорогих энергоресурсов. Котировки нефти начали слегка корректироваться на таких положительных для себя новостях. Но ранее аналитики заявляли, что продаж нефти из стратегических резервов ведущими потребителями типа Америки, не хватит для снижения цены и она снова может пойти вверх. Так же транспортировка российской нефти в Китай усложнилась. Поставки в Европу занимают 3-4 дня, в Азию 40, это тоже может привести к увеличению цены в краткосрочной перспективе.

Продовольственный ценовой индекс, считаемый ООН, вышел на новый исторический максимум, побив рекорд предыдущих хаев кризиса 2008 и арабских революций 2011 когда люди выходили на улицы из-за дорогой еды. Аналитики предупреждают, что мир приближается к продовольственному кризису. Стоить отметить, что данный ценовой индекс растет со стабильным темпом с последнего локального минимума середины 2020 года. То есть еда дорожает уже 1,5 года и это связанно с неуправляемой инфляцией и случилось еще до военного конфликта на Украине, который только ухудшил ситуацию.

Всем дико удачных сделок! Всем ПИС Йо!