Паркуемся в корпоратов, или какой % в итоге?

Добрый день!
Пост навеян топиком о краткосрочной парковке дс.
Решил, наконец-то, ручками посчитать, на какой финансовый результат можно рассчитывать, паркуясь следующим образом на пару месяцев.
Для примера возьмем облигацию ГПБ001Р09Р.

Исходные данные:
Котировка – 99.7;
НКД – 27,41;
Купон – 43,38 (остался 1);
Дней до погашения – 67.

Поехали.

Наши затраты складываются из цены, НКД, комиссии брокера(0,05%) и биржи(0,01%) на предыдущие два слагаемых.

Затраты = (997 + 27,41) * 1,0006 = 1025,025.

В результате погашения нам капнет номинал и урезанный на 13% купон (не рассматриваем иис Б).

Приход = 1000 + 43,38*0,87 = 1037,741.

С финансовым результатом нужно помнить про один нюанс – положительная разница номинала и цены покупки также облагается по ставке 13%( бояр не рассматриваем)) ).

ФинРез в рублях = (Приход — Затраты) – (Номинал – ЦенаПокупки)*0,87 =
(1037,741 – 1025,025) – (1000 — 997) * 0.87 = 10,10 руб.

ФинРез в % = ФинРез / Затраты * 100% = 10,10 / 1025,025 * 100% = 0,98%.

ФинРез в % годовых = ФинРез_% * ( 365/ ДнейДоПогашения) = 0,98 * 365 / 67 = 5,37%.

Че-то как-то получается не густо.
Да, там есть нюанс, что в конце года брокер вычтет из налогооблагаемой базы НКД, тк мы за весь купон уже заплатили 13%.

Скорректируем по этому фактору наш финрез:

ФинРез_корр = ФинРез + НКД*0,13 = 10,10 + 27,41*0,13 = 13,669 руб.

ФР_корр в % = ФинРез_корр / Затраты * 100%= 13,669 / 1025,025 * 100% = 1,33%.

ФР_корр в % годовых = ФР_корр_% ( 365/ ДнейДоПогашения) = 1,33%* 365 / 67 = 7,264%.

Уже немножко лучше.

Вопрос к опытным участникам – верна ли логика расчетов?

Это получается подоходный от разницы погашение-покупка, плюс комиссия биржи, брокера так вот сильно снижают доходность к погашению от указанной на СЛ, CBonds и тд?

Получается, что совсем не просто на 0.87 доходность умножается!

Или я где-то что-то неправильно учел?

Конструктивные комментарии категорически приветствуются и ожидаются, так как тема поднята не только в силу собственного интереса. Но и для некоторого наглядного резюмирования расчетов по инструментам парковки дс, что, на мой взгляд, весьма актуально большому числу физиков, забредших на рынок.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.