Что мешает расти российскому рынку? Ситуация на текущий момент

Что мешает расти Российским индексам нормально, более поступательно, более справедливо, что ли, а не через боковик на боковике? Этот вопрос мы с вами много раз уже затрагивали. Придется затронуть его и сейчас..

Всем доброе утро, друзья!

Но прежде, чем говорить о России, остановимся на Америке как главном рыночном индикаторе.

Америка.

Ситуация на рынках по внешним формальным индикаторам достаточно спокойная. Я имею ввиду картину в индексах Америки, главными из которых являются SP500, Доу Джонс и насдак 100. Значения этих индексов остаются на исторических максимумах. И с одной стороны, БР продолжается, а с другой, это не может не щекотить нервы, особенно тем, кто покупает бумаги на самых хаях  безыдейно и импульсивно.

Кроме того, что Америка, в лице своих индексов, на исторических максимумах, индекс страха VIX находится на достаточно низких значениях, на отметке 15.5. Однако объективности ради, хоть это и достаточно низкое значение, тем не менее, его трудно назвать эйфористичным. Сигналом о возможной эйфории в глазах и головах инвесторов будет уровень VIX, например, 12 или даже 8-9, показывая нам ситуацию, когда большинству инвесторов покупать не страшно. Но сейчас нет таковой индикации, хотя повторюсь, значение низкое. И это с практической точки зрения, нам говорит о необходимости действий на рынке в формате особой осторожности. Бездействовать сейчас тоже нецелесообразно, потому что БР, но выбор инструментов должен быть более осознанным.

Нефть.

Нефть с утра находится в пограничной зоне, хотя и ниже 70$. Сейчас в инструменте однозначно пила. Это говорит только о том, что требуется время, для того чтобы эта прояснить ситуацию. Опять время выступает той силой и единственным ресурсом, который покажет куда ситуация собирается развиваться. Пока очевидности нет, но и повышенная вероятность сильного пролива, тоже присутствует. Кто торгует нефть не по-крупному, в масштабе пятидневных трендов, то позиция «Забор» самая здравая.

Природный газ.

Тут картина более понятная, Газ собирается на коррекцию после такого своего, очень активного, роста. Надавит ли это на Газпром? Думаю, надавит, но вряд ли сильно. Почему? Потому что бюджет газпрома рассчитан из расчета 175$ за 1000 куб.м., а сейчас цены, сами понимаете кратно выше. Кроме того, объем поставок кратно больше, чем в период инвестиционной фазы.

Россия.

Вот по нашему рынку ситуация не самая прозрачная, для меня. Объясню почему.

С одной стороны, я опираюсь на техническую картину того, что индексы ММВБ и РТС в растущих каналах и пока они находятся там, для меня это фактор спокойствия. Но спокойствие на рынке – это дело знаете ли, такое… «Неверь жене и тормозам» учит мелодия из приемника радио Шансон. На рынке тоже самое. Все может поменяться в одночасье, любая даже самая надежная конструкция может быть сломана. Поэтому мы и работаем с вами с таким понятием, как риск.

А рисков для нашей страны явно добавилось. Я имею ввиду внешнеполитических рисков, которые связаны с ситуацией в Афганистане. Картина Афганистана – это очень серьезный вызов для нашей  дипломатии, а точнее даже политической позиции. Дело в том, что в выходные к власти в указанном регионе пришли Талибы (а это организация считается запрещенной в России). Все было бы ну и хрен с ними, но в Афганистане есть наши посольства и есть Узбекистан и Таджикистан, с которыми открытые (безвизовые) границы. И есть только 201 военная база в Таджикистане, которая будет форпостом в случае экстремально негативного развития ситуации.

Таким образом, наряду с Донбассом и Сирией, мы в выходные получили еще один даже не риск, а вызов, который никак не может является позитивным драйвером для нашего рынка.

Получается, что расклад, который сформирован в данной аналитике сводится к призывам к действиям с повышенной осторожностью, но поводов для продаж, распродаж нет никаких. Да жду коррекцию, очередную. Но есть бумаги, которые до сих пор на низах и которые видно, что собираются кем-то, а значит и нам являются потенциально интересными.

А потенциально интересными бумагами на этой неделе я продолжаю считать:

1. МТС
2. Яндекс
3. Сургутнефтегаз
4. ВТБ
5. Магнит
6. Фармсинтез

Считаю, что в случае развития коррекционного сценария этой недели, они будут сильнее рынка.

На этом свою аналитику завершаю, все удачи в делах, торговле и всем остальном.

С вами был Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок» @perfilov_invest

Для того, чтобы лучше и оперативнее понимать рынок, подписывайтесь на мой телеграм-канал.