Голубые фишки. ч2

7 МТС



Акции склонны к росту, однако в настоящее время находятся вблизи исторических максимумов. Без каких либо фундаментальных новостей или событий вряд ли стоит ожидать хорошего роста. МТС по-прежнему генерирует значительную часть доходов холдинга АФК «Система», однако эта доля с каждым годом сокращается: выручка выросла на 5,5% (г/г) до 123,9 млрд рублей, чистая прибыль в 1 квартале 2021 года составила 16,2 млрд рублей. МТС подтверждает свое звание компании «стоимости», так как динамика результатов более чем скромная.

8 НОВАТЭК



Акции компании склонны к росту, показывают исторические максимумы. «НОВАТЭК» существенно улучшил финансовые результаты по МСФО по сравнению с 1 кварталом 2020 года. Выручка выросла на 32,5% г/г — до 244,6 млрд руб., EBITDA с учетом доли в СП — на 42,9% и составила 143,8 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль стала положительной и достигла 65,2 млрд руб. Я продолжаю позитивно смотреть на акции «НОВАТЭКа» и рекомендую покупать их.

9 Норникель 



Акции не плохо подросли за последние пару лет. Наблюдается сильная зависимость от цен на металлы. Несмотря на увеличение спроса, на рынках металлов сохраняется преимущественно профицит предложения над спросом благодаря наличию избыточных производственных мощностей, тем не менее цены на металлы растут. Сырьевые отрасли вступили в новый цикл роста, поскольку они будут одними из бенефициаров глобального энергоперехода, принимается инвесторами и остается долгосрочным драйвером для акций сегмента ГМК.

10 Полюс



Акции за последний год находятся в коррекционном движении. Операционные результаты «Полюса» соответствуют ожиданиям. Компания сохраняет план производства около 2,7 млн унций золота в 2021 году. Динамика котировок акций «Полюса» сегодня скорее отражает динамику стоимости металла, чем оценку отчета. «Полюс» остается высокоэффективной золотодобывающей компанией с самым низким в отрасли уровнем денежных затрат на унцию золота и перспективами значительного роста добычи золота после освоения месторождения «Сухой Лог». Рекомендация «Покупать» с целевой ценой в районе 17 360 руб. за акцию и потенциалом роста 15,5%.

11 Роснефть



Акции показывают за последние 5 лет восходящую динамику постоянно обновляя исторические максимумы. ПАО «НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Компания удерживает лидирующие позиции по добыче и переработки нефти в российском нефтегазовом секторе. На ее долю приходится 40% от годовой добычи нефти и 35% переработки на территории РФ. На мировом рынке Роснефть входит в число крупнейших представителей отрасли с 6% от мировой добычи. В целом отчётность можно оценить нейтрально. Основные финансовые показатели выросли благодаря росту цен на нефть. Рекомендация покупать акции «Роснефти» с целевой ценой 590,8 руб, что соответствует апсайду 8,6%.

12 Сбербанк



За последние 5 лет акции показывают восходящую динамику. Сбербанк России — крупнейшая кредитно-финансовая организация России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Рекомендация «Покупать» бумаги «Сбера» с целевой ценой на конец 2021 г. 379,1 руб. по обыкновенным акциям и 341,2 руб. — по привилегированным. Потенциал роста составляет 25,3% и 21,8% соответственно. Отчетность «Сбера» за 1 квартал 2021 г. по МСФО оказалась сильной. Банк показал хорошую динамику процентных и комиссионных доходов, резко увеличил чистую прибыль.