РИСУНКИ НАЧИНАЮЩЕГО ХУДОЖНИКА

  Никто читать не хочет, поэтому будет много картинок.

  Ну вот и ещё одна экспирация прошла. («Ах, это ужасно, ужасно!»)

«Я же говорил» май+июнь будет или жесткач, или болото. Но оказалось не просто болото, а болотистое болото, волатильность пробила дно и вернулась в 2017г. или в 2019г. – кому что приятнее вспомнить.

КУКЛ зарядил лонг РТС (+ шорт Си?) и тупо тянул рынок вверх, особенно предыдущие 4 недели. По Си так вообще недельные свечки сигнализируют о суперсиле рубля! Ну тут остаётся только смахнуть слезу и инвестировать в будущее, набирая самых разных коллов на Si: сентябрь, декабрь, март, июнь, … (ибо большая Вега даст повышенный профит при следующем «взрыве»!)

Si

«Мой друг» на Si073250BR1

Снова оставляет нас в раздумьях...

Здесь и далее обычный формат графиков для опционов такой, 4 окна:

1. график фьючерса с ценой страйк и/или примерной ценой сделки по опциону.
2. Теор. цена опциона белой линией и цены сделок точками/свечами.
3. Объём торгов опциона гистограммой (шкала справа) и Открытый интерес опциона линией (шкала слева).
4. Волатильность опциона в зависимости от времени из QUIK.



Итог его торговли/хеджа:
опцион вышел в деньги на 636 пункта. Однако в марте он был куплен по 1077, т.е. потеря = (1077-636)*24000=10.6 млн. руб.

Вопрос: инсайдер ли он? До сих пор остался открытым для меня. Ну мы никуда не уходим, поглядим ещё квартальчик.
А может это просто хедж долгосрочного лонга?? Тогда почему каждый квартал разная сумма? (смайлик, разводящий руками).
Конечно, может быть поза лонг пут + лонг фьюч = синтетический лонг колл. Но зачем такой гемор?? (смайлик, разводящий руками).

100 КОЛЛ Si100000BF1

Непатриоты ждут нефть по -100$ что ли или смерти Владимирыча (#дайемубохздоровья)? Как можно было рассчитывать сейчас на превышение 100 по Си?? Шо там в голове?

Однако Открытый интерес опциона составил огромные 435580 контрактов! Не припомню таких значений лет 5 уж точно (помнишь подобные по размеру циферки – пруф в коммент!)

Логика видится такая – набралось много позиций-лотереек. Другие это увидели и подумали: «ну не все же идиоты из тех, кто делают такую ставку?!» и присоединились к толпе. Результат понятен.


Покупать лотерейки можно, но только на сдачу от мороженого!

71 ПУТ Si071000BR1

Внезапно народ осознал нисходящий тренд по Си и решил заработать на опционах – это похвально!

Вперёд вырвалась лошадь 71-го пута с Открытым интересом 113974 контракта – что уже можно считать барьером. По крайней мере, реакция рынка была и не пустили ниже 71.6.


Основной прирост ОИ был на ожиданиях пробоя 71 вниз, но не фортануло (ха-ха:)))
Также заметно, что основное падение цены этого опциона (с 1000 до 300) произошло… ещё в марте.

65 ПУТ Si065000BR1

Ожидаемо дал продавцам малую гарантированную прибыль в 60 руб./контракт


А может это стратегическая продажа пута, чтобы зайти в лонг?
Если так, то ты, кто это делает — не сечешь вообще! Ведь экспирация квартальных опционов происходит вместе с экспирацией фьючерса и кроме вариационки ты в итоге никакой позиции не получишь!


65 ПУТ сентябрь Si065000BU1

Волатильность снизилась и теперь можно выручить только 40-50 руб./контракт при ГО 1128руб. ( 45/1128*100*12/3=16% годовых! Подумай на досуге).



ДРУГИЕ СТРАЙКИ

Вот доска опционов перед экспирацией в 13:59:45:

Сосредоточение суммарно большого Открытого интереса по путам 70-74 и особенно 71-73.25 не позволило КУКЛу дальше фигачить Си вниз. Понимаем.

Всякие там 95 Колл, 130 Колл (тут уже не знаю, чего ожидали покупатели – что царя засудят и публично казнят или хуже того – Песков сбреет усы???) и море других страйков расписывать смысла нет. Несколько картинок без моих глупых ремарок:

75 КОЛЛ


78 КОЛЛ

85 КОЛЛ


Может кто-то что-то увидит. А меня поражает, что столько покупателей опционов держат позиции «до победного». Откудова стока денех у людей каждый раз? 

Для патриотов рисовал недавно флаг РФ, вот чем закончилось (это волатильности коллов 80, 90 и 100):


видно, что волатильность дуркует в последние дней 10 до экспирации (и особенно в последние сутки — бедная биржа, замучивается рисовать нам всяку бяку).

RTS

Вертикальный Спред 130/135 ПУТ

евтевтвенно истёк по нулям. Т.к. в феврале сделки были вне стакана, то посчитать результат не получится. По прикидкам теор. цен: спред куплен по 1400, продан по 0 (экспирация). Итого = (0-1400)*1,5*5000= -10,5 млн. руб., но это не точно! Т.к. могли быть частичные закрытия или усреднения и т.п.
Жёлтый — 135 пут, красный — 130 пут:

А вот вертикальный спред 145/160 КОЛЛ

принёс владельцу максимум возможного = 15000 пунктов/контракт. Прибыль грубо получилась = (15000-6000)*1,5*10000=135 млн. руб.!!! (А ты говоришь, что опционы — лохотрон!)
Если это тоже человек, что и с путами (похоже на то), то можно даже купить квартирку, и ещё на пиво останется.
Зелёный — 145 колл, белый — 160 колл:

Другие страйки смотреть смысла нет – Открытые интересы увеличивались в основном в последние дней 10 перед экспирацией и только создали барьеры для движений вверх или вниз. Только форс-мажор мог повлиять на фьючерс, и он НЕ случился. Барьер на 165 лишь увеличился.

На других сериях пока всё скромно и можно утверждать, что почти всегда весь интерес участников сосредоточен на ближайшей серии (т.е. 7 и менее дней до экспирации). Остальное – стратеги делают на долго и это слабо влияет на текущие телодвижения фьючерса, но полностью игнорировать такие вещи не стоит, мало ли чё? Ну и лотерейщиков хватает.


Блок про волатильность писать не буду, и так много получилось, здесь вставлю - сверху это фьюч РТС И снизу RVI + волатильности коллов 145, 150, 155, 160, 165 и 170 (цвета в окнах соответствуют, RVI — тёмно-синий). Вставлю общую картинку и частями. Перед экспирацией картинка такая:

А вот с мартовской экспирации. «Режим рисования волатильности» поменялся 6+ мая:


И на первой неделе июня изменился ещё раз: «крылья дальних страйков» начали задираться вверх очень активно, особенно с 7 июня (10 дней до экспирации):


Вот последние сутки:


Особенно забавно поведение в период 16:00-18:45 17.06.2021, когда игра уже закончилась и волатильность должна упасть в 0.

Сделал скрин формы (улыбки) волатильности по всем страйкам в 18:45 17.06.2021:


Прямо скажем, рисовалка биржи в отпуске...

...

********************************************

СПРЭДЫ ФЬЮЧЕРСОВ

Пару слов про спрэды фьючерсов на Си и РТС.

С грехом пополам по крайней мере для РТС подтверждается то, что говорил «Богемская рапсодия»: спрэд вниз = фьючерс вверх и наоборот.


Но на Си – своя жизнь, непонятная… Сначала всё было ОК = фьюч вверх и спрэд вверх, фьюч вниз и спрэд вниз. Но в конце апреля пошло расхождение, а в начале мая всё изменилось вообще.


Пока думка такая: КУКЛ схватил в свои жёсткие лапы Си в начале мая, поэтому спрэд ходил всё время около 1000 (аналогичная картина и на еврорубле около 1350). Ну т.е. «свободного» рынка временно как бы и нет. «Учёт. Приходите позже. Тётя Клава».

«Совпадение? Не думаю». См. про волатильность РТС выше.

Если тебе есть что сказать по этому делу — гоу в комменты!

БОНУС – БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ

Сразу вспоминается уже классика с матами и криками на все 9 мин.: https://www.youtube.com/watch?v=HBybmKkGuUA

(И если ты торгуешь также эмоционально и неважно какой инструмент, то у меня для тебя грустные новости…).

Вообще для лоха – это ставка на исход с мат. ожиданием < 0  простая программка с картинкой и с достоверным (146%) негативным исходом на серии ставок, скорость достижения которого зависит от поставленных сумм. Это всё, что нужно знать об этом виде казино.

На бирже конкретно такого добра пока нет. Но некоторым очень хочется. И сегодня Мосбиржа такую уникальную возможность предоставляет = облигация ДДёнерБОП1. Дефолт уже есть, но торги идут и цена колбасится в диапазоне 25-50% от номинала. (Сам номинал сейчас стал 17000руб., он там хитро периодически срезается, короче, как и в обычных опционах – наёпка на каждом шагу).
Вот графики цены:

 А вот ФНС постучалась в начале мая:




Сегодня всё «стабилизировалось» и график выглядит так:



К сожалению графики доходности предоставить не могу – сейчас QUIK их не отрисовывает вообще. Когда много чего было сразу открыто и не сохранено, комп решил: «хватит это терпеть!» и устроил перезагрузку без спроса, сучок! А там были скрины с доходностями и в 2000000%, и даже 9000000%.  (Этот математический казус объясняется ценой сильно ниже номинала и скорым погашением облигации по графику = уже 08.07.2021.)

А так хотелось вставить эти картинки здесь и сказать: «Чем РФ не Зимбабве?» (Здесь автор выпивает рюмку пива «Охота крепкое»).

В общем, настоящий бинарный опцион! Если всё разрешится для компании благополучно – покупка даст много прибыли за короткий срок, иначе полная потеря средств.

— А сам-то будешь лезть в этот блудняк??

— Конечно, нет! См. что выделено жирным шрифтом выше ещё раз. Да я даже в Мечел не верю. Только Путину!

P.S.1

Любой школьник знает, что уж почти 10 лет база для индексов RTSI и MOEX совпадает, различие только в валютном значении РТС. Однако веса некоторых акций в индексе со временем меняются, причём прилично. Сейчас, чтобы игра выглядела честной, биржа публикует 1 раз в квартал значения весов на следующий день после квартальной экспирации фьючерсов (сейчас это 18.06.2021).

И если ты, мой юный друг, думаешь, что какие-нибудь Магнит, Дикси, Красное&Белое, ВТБ или СургутЫ занимают приличный вес в индексе, то ты сильно ошибаешься. Вот полная табличка на все 44 акции с сайта биржи:
www.moex.com/ru/index/RTSI/constituents/

А в своей табличке я привожу 10 первых акций в порядке убывания их веса в индексе:

Кстати, в сумме эти 10 акций дают 71,25% веса индекса. РТС500, ха-ха :)))

К чему я клоню?

К тому, что у КУКЛа всё больше возможностей и гоняя неликвид типа Новатэка, Полиметалла, Яндекса и Тинькоффа – можно зафигачить MOEX на 3000, 4000, 5000 и т.д., не тратя много денег на тягание бегемотов из болотов (типа Сбера и Газпрома).

Ну ты понял:

LET VOLATILITY BEGIN ARISE!!! (смайлик дьявола)

P.S.2


«Куда пойдет S&P500 втечение 37 минут??» :)))

Многие чего-то смотрят на фьюч S&P500 и не смотрят на самые ликвидные опционы в мире! Вы чего?
Вот часовой график с финвиза:
finviz.com/futures_charts.ashx?t=ES&p=h1


Есть барьер сверху на 4250 (сделали ложный пробой и вниз. ФРС типа негативу подлил).
Есть барьер снизу на 4175 (даже не пустили туда).
И небольшой барьер снизу на 4200, но сейчас реально идёт колбаса около/над этим круглым уровнем.
Если специально «не будут раскачивать лодку» как вчера, то экспирация сегодня вечером пройдёт в диапазоне 4200-4230, иначе могут выйти за этот диапазон, но не выше 4250 и не ниже 4175.
Вот и весь анализ! (подмигивающий смайлик)

Вот данные из барчарта, объёмы актуальные (задержка 15 мин.), а Открытые интересы — на конец вчерашнего дня:
www.barchart.com/futures/quotes/ESM21/options?futuresOptionsView=split&moneyness=allRows




Интересно, а что вам аналитики говорят про такой график (17.06.2021, М5), как объясняют движения? :))))))
finviz.com/futures_charts.ashx?t=ES&p=m5




 UPDATE 19.06.2021 6:58

Не знаю во сколько точно, но мне высвечивает, что экспирация июньского контракта прошла по 4187.25
Т.е. запихали ниже 4200, а минимум дня был 4183.75 (к 4175 так и не пустили).

Пруф: https://www.barchart.com/futures/quotes/ESM21/overview



Очень бойко вчера набирали АТМ коллы 4225, а также ОТМ путы 4175. КУКЛ поимел оба вида покупателей, спустив фьюч ниже 4200.



А вот, что происходит, когда опционы перестают влиять на фьючерс (слив, -1.67% за день и закрытие на минимуме с намёком на продолжение).
finviz.com/futures_charts.ashx?t=ES&p=h1




   Опционы сильно влияют перед экспирацией также как и на фьючерсе РТС!

**************************

БОНУС

Для тех, кто вдруг дочитал до сюда и понял, что опять потерял время зря – 2 коротких ролика на злобу дня:

1. Безработица (2 мин.): https://www.youtube.com/watch?v=ANPUDU1QKr8
2. Вакцинация (3 мин.): https://www.youtube.com/watch?v=v4lVRC295fo

 *************************

!!!!!!
ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ ОТ КОЛЛЕГ

Ну вот, поделился инфой и хочу обратку!

? ЗНАТОКАМ:

ЕСТЬ ЛИ КАКОЙ-НИБУДЬ СОФТ/АНАЛИЗАТОР, ПОКАЗЫВАЮЩИЙ ГРЕКИ ОПЦИОНОВ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ВРЕМЕНИ?? ИНТЕРЕСУЮТ ВНУТРИДНЕВНЫЕ ГРАФИКИ ВПЛОТЬ ДО М1!

(Коллега «Ташик» подкинула ссылку, но хочется больше опций и детализаций.)