Блог им. Koleso

Стандарт биткойна. Децентрализованная альтернатива центральным банкам

Стандарт биткойна. Децентрализованная альтернатива центральным банкам


Сайфедин Аммус — Профессор экономики Ливанского Американского Университета в Бейруте.

 Биткойн предлагает доступную альтернативу твердым деньгам центральных банков.

 Книга «Стандарт Биткойн» анализирует исторический контекст подъема биткойна, экономические свойства, которые позволили ему быстро расти, и его возможные последствия.

 

Биткойн призван решить, старые проблемы: передача ценности во времени и пространстве.

 

Десять главных мыслей книги.

1. Надежные деньги — это деньги, количество которых на рынке не зависит от воли правительства, и они не подвержены инфляции. 

2. Золото и золотой стандарт служили наилучшим вариантом надежных денег. 

3. Надежные деньги необходимы для стабильной экономической и политической системы и роста уровня жизни. 

4. Кейнс и его макроэкономические теории, оправдывающие вмешательство государства в экономические процессы, ответственен за рост национального долга в развитых странах и регулярные рецессии. 

5. Биткойн — это цифровые деньги, созданные и обращающиеся без участия государства. Количество биткойнов строго ограничено.  

6. Биткойн имеет хорошие перспективы стать надежными деньгами и превратиться в одну из мировых резервных валют. 

7. Биткойновая сеть функционирует на основе консенсуса всех ее участников; не контролируется никакими корпоративными или государственными органами; не может быть «взломана» или «закрыта». 

8. Рост спроса на биткойны объясняется тем, что люди видят в них «хранилище ценности». 

9. Биткойны вряд ли будут использоваться для каждодневных платежей. 

10. С изобретением биткойна появился альтернативный механизм осуществления международных расчетов, не требующий участия посредников. 

 

Автор отправляет в путешествие по истории технологий, выполняющих функции денег, от примитивных систем торговли известняками и ракушками до металлов, монет, золотого стандарта и современного государственного долга.

 

Изучение того, что дало этим технологиям их монетарную роль и как большинство из них утратило ее, дает хорошее представление о том, что приносит хорошие деньги, и закладывает основу для экономического обсуждения их последствий на будущее.

 

Аммус убедительно показывает, что неслучайно то, что самые высокие достижения человечества были достигнуты в обществах, пользующихся благами надежных денежных режимов, и не случайно, что денежный коллапс обычно сопровождает крах цивилизации.

 

Книга интуитивно понятно объясняет работу биткойна.

 

Bitcoin является децентрализованной, распределенной частью программного обеспечения, которое преобразует электроэнергию и мощности обработки в бесспорный точные записи, что позволяет своим пользователям использовать Интернет для выполнения традиционных функций денег без необходимости полагаться на, или доверие, любая власть или инфраструктуры в Физическом  мире.

 

Таким образом, биткойн лучше всего следует понимать как первую успешно внедренную форму цифровых денег и цифровых твердых денег.

 

Благодаря автоматизированной и совершенно предсказуемой денежно-кредитной политике и способности выполнять окончательные расчеты по крупным суммам по всему миру за считанные минуты, реальное конкурентное преимущество Биткойна может заключаться в том, что он представляет собой средство сбережения и сеть для окончательных расчетов по крупным платежам — цифровая форма золота со встроенной расчетной инфраструктурой.

 

Твердое понимание автором технологических возможностей, а также исторических реалий денежной эволюции обеспечивает увлекательное исследование разветвлений добровольных денег свободного рынка.

 

Бросая вызов самой священной из государственных монополий, биткойн смещает маятник суверенитета с правительств в пользу отдельных лиц, предлагая нам заманчивую возможность мира, в котором деньги полностью отделены от политики и не ограничены границами.

 

 

 

 

 

С тех пор как деньги перестали обеспечиваться золотом, госконтроль превратил их из средства поощрения за производство материальных благ в средство поощрения лояльности правительству.

 

Сейчас центробанки имеют фактически неограниченный доступ к «печатному станку», а это лишает деньги надежности, провоцирует финансовые коллапсы, инфляцию и самым негативным образом влияет на благосостояние людей.

Трансграничную альтернативу централизованному банкингу способен обеспечить биткойн.

Профессор экономики, автор книги Сайфиддин Аммус настроен в отношении ведущей мировой криптовалюты весьма оптимистично.

 

В моем рассказе о книге «Стандарт Биткойна» — вы окунетесь в 2500-летнюю увлекательную историю денег и оцените, стоит ли вкладывать в валюту в виде программного кода монеты и банкноты.

 

Из моего рассказа Вы узнаете:

какое влияние на экономику и политику оказывают слабые и сильные валюты;

чем биткойн отличается от блокчейна и откуда взялось так много других криптовалют;

о плюсах и минусах инвестирования в биткойн.

 

 

Книга Аммуса — про деньги. В XXI веке деньги могут существовать и в виде программного кода.

Станет ли биткойн глобальной валютой будущего или останется инструментом для совершения «темных» сделок?

Будет ли стоимость биткойна стабильно расти, или он останется волатильным объектом спекулятивного спроса рыночных авантюристов?

Аммус обсуждает все эти вопросы и предлагает читателю сформировать свою точку зрения. 

Автор объясняет, почему деньги, обеспеченные золотом, являлись залогом стабильной экономики.

Критикуя современную экономическую систему, в которой преобладают бумажные деньги, автор эмоционально доказывает, что неограниченный доступ центральных банков к денежному «печатному станку» стимулирует приход к власти диктаторов, вызывает экономические кризисы, инфляцию и военные конфликты. 

Книга Аммуса интересна всем, кто хочет разобраться в плюсах и минусах современной денежной политики, оценить перспективы криптовалют и инвестирования в них. 

 

Чтобы понять биткойн, надо сначала разобраться в той роли, которую играли деньги на протяжении истории. 

 

Товар, который широко признается в качестве средства обмена, называется деньги. 

Это самая важная функция денег. Основное свойство товара, превращающее его в деньги, — продаваемость, то есть легкость продажи товара на рынке в любое время с минимальной потерей в цене.

 

На протяжении человеческой истории разные предметы служили деньгами — золото, серебро, медь, соль, скот, государственные банкноты. 

 

Второй важной функцией денег является хранение ценности. 

Чтобы товар мог сохранять свою ценность, его доступное количество должно быть ограничено в течение периода времени, пока он находится в собственности того или иного владельца.

 

Деньги, количество которых не может быть легко увеличено, называются твердыми деньгами.

Твердость денег определяется соотношением между их запасом и предложением, где запас — это общее существующее количество денежных средств, а предложение — будущее производство в течение определенного периода. 

Чем выше коэффициент соотношения запаса к предложению, тем выше вероятность, что деньги будут сохранять свою ценность в будущем.

Широкое применение средства обмена позволяет указывать цены в его единицах, что указывает на третью функцию денег — служить единицей учета.

Золотые, серебряные и медные монеты служили деньгами в течение 2500 лет. 

Золото лучше всего приспособлено для выполнения функции денег, потому что оно имеет стабильный химический состав, не может быть ни разрушено, ни искусственно синтезировано, и добывается из руды, которая встречается достаточно редко.

По сей день невозможно добывать золото в количестве, которое могло бы существенно понизить на него цену. 

В 312 г. н. э. император Константин обязался чеканить золотые монеты с содержанием золота не менее 4.5 граммов. Эти монеты назывались «солид», они обращались в Византийской империи в течение 1123 лет и стали известны как самая долгоживущая твердая валюта в истории человечества.

 

История Римской империи, Византийской империи, Флоренции или Венеции безоговорочно указывает, что надежный денежный стандарт является необходимым условием для здорового общества

 

Когда деньги обесцениваются, начинаются народные волнения, процветает коррупция, и спекуляция товарами становится более выгодной, чем их производство.

Развитие банковской системы и средств коммуникации позволило совершать операции с бумажными деньгами и чеками, полностью обеспеченными золотом, которые при желании можно было обменять на золото.

При золотом стандарте деньги и есть золото, и государство отвечает за чеканку золотых монет или печатание бумажных денег, обеспеченных золотом. Оно не контролирует количество запасов золота в экономике, и люди могут обменять свои бумажные деньги на золото в любое время.   

Великобритания была первой страной, принявшей золотой стандарт в 1717 году.

 

По окончании Наполеоновских войн другие европейские страны начали придерживаться золотого стандарта.

 

Золотой стандарт обеспечил беспрецедентный рост капитала, который финансировал индустриализацию, урбанизацию и технологические новшества, сформировавшие нашу современную жизнь.

 

Все эти фундаментальные экономические достижения были бы невозможны без той роли, которую сыграло золото в денежной политике. 

По окончании Первой мировой войны свободный рынок уже не определял, какая субстанция может выполнять роль денег.

 

Вместо этого указы правительств и их денежная политика формировали экономические реалии в мире. Деньги, количество которых контролируется государством, обычно называются фиатными — от латинского fiat, означающего «дек-рет» или «приказ». 

 

Фиатные деньги нельзя обменять на золото, и государство всегда может увеличить их количество в обращении. 

 

Контроль за количеством денег в обращении позволяет правительствам также контролировать экономическую, политическую и культурную деятельность в обществе.

 

Джон Кейнс был убежден, что государство должно обязательно влиять на экономические процессы путем увеличения государственных расходов и обесценивания валюты. 

Финансовая система, созданная в Бреттон-Вудс, опирается на экономистов — приверженцев Кейнса, который рассматривал ведение активной финансовой и монетарной политики в качестве естественной функции государства.

Каждый очередной президент США, вдохновляемый учением Кейнса, увеличивал бюджетные расходы и национальный долг, наблюдая падение покупательной способности доллара. 

В 1971 году президент Никсон объявил об окончании конвертируемости доллара в золото, таким образом нарушив обязательство США обеспечивать эту конвертируемость.

Обменные курсы между основными мировыми валютами стали определяться свободным движением товаров и капитала и валютными рынками. 

Когда связь между фиатными деньгами и золотом оказалась разрушенной, количество бумажных денег в обращении резко выросло.

 

Согласно данным Мирового Банка по 167 странам за период с 1960 года по 2015 год, количество бумажных денег увеличивалось в среднем на 32% в год в каждой стране.

 

Увеличивающийся приток бумажных денег означает девальвацию валюты и экспроприацию богатства у их владельцев. 

 

Государственный контроль за притоком денег превратил их из средства поощрения за производство материальных благ в средство поощрения лояльности правительству.

Правительства могут конфисковывать деньги у банков, вводить драконовские налоги и наказывать тех, кто пытается их избежать. 

 

Австрийский экономист Людвиг фон Мизес (1881–1973) сформулировал концепцию надежных денег.

 

 Согласно фон Мизесу, надежные деньги — это те, что свободно выбраны рынком и остаются под контролем своих владельцев, «без какого-либо насильственного вмешательства со стороны».

 

Если бы мировая экономика опиралась на надежную денежную систему, то есть если бы приток денег не находился бы под контролем государства, то у каждого была бы заинтересованность в повышении продуктивности, а не в обогащении за счет манипулирования денежным обращением. 

Для Кейнса и его сторонников деньги — это то, что государство объявляет законным платежным средством, и, соответственно, государство имеет возможность делать с ними, что ему заблагорассудится. Это означает свободу печатать деньги для достижения целей государства.  

Согласно теории денег австрийской экономической школы, деньги являются рыночным товаром, который обладает высокой степенью продаваемости и который не утрачивает своей ценности по истечении времени.

 

Для австрийской экономической школы, приветствующей использование золота в качестве денег, отсутствие государственного контроля за количеством денег в обращении является обязательным условием надежности денег. 

 

Биткойн соответствует критерию надежных денег, так как он является продуктом свободного рынка, обладает высокой продаваемостью и не поддается вмешательству со стороны государства.

Степень, в которой деньги могут сохранять свою стоимость в течение времени, определяет, насколько люди ценят настоящее по сравнению с будущим, или их временное предпочтение.

 

Надежные деньги долго сохраняют свою ценность, это стимулирует людей думать о будущем и понижает их временное предпочтение.

 

Низкое временное предпочтение является двигателем развития цивилизаций, позволяет людям сотрудничать и жить в мире. 

 

Надежные деньги вдохновляют на инвестирование, откладывая вознаграждение ради производства более технологически продвинутых товаров в течение длительного времени.

 

 Инвестиции приводят к увеличению производительности производства. 

 

Один из факторов, влияющих на временное предпочтение — это ожидаемая будущая стоимость денег. 

 

Чем лучше деньги сохраняют свою ценность, тем больше они стимулируют инвестирование ресурсов в будущее производство, что приводит к аккумулированию капитала и повышению уровня жизни. 

 

Если деньги быстро теряют свою ценность, то люди сберегают меньше.

Это приводит к уменьшению размеров капитала, производительность не растет или снижается, что выливается в замораживание оплаты труда. Когда люди тратят больше и сберегают меньше, они становятся более ориентированными на сегодняшний день при принятии любых решений, что приводит к росту конфликтов.

Таким образом, цивилизации процветают при надежной денежной системе и рушатся, когда их деньги обесцениваются, что прекрасно прослеживается в истории древних римлян, византийцев и современных европейцев.

В случае бумажных денег количество денежных средств увеличивается за счет расширения их притока по решению центральных банков. Уровни сбережений в развитых странах снижаются, тогда как индивидуальный и национальный долг растет до немыслимых ранее размеров. 

Кейнс виноват в том, что и экономисты, и население убеждены: долги позитивно сказываются на росте экономики, а сбережения приводят к рецессии.

 

При «здоровом» капитализме люди понижают свое временное предпочтение и инвестируют в будущее, тогда как «подпитываемое кредитом массовое потребление является такой же нормой капитализма, как удушение — элементом дыхания». 

Относительная стабильность стоимости также важна для выполнения учетной функции денег.

 

 Когда деньги сохраняют стабильность, они могут служить надежным сигналом изменений цен других товаров и услуг, как это происходило с золотом. 

 

Только при наличии точных цен, выраженных во всеобщем средстве обмена, участники производства могут выявить свои конкурентные преимущества и специализироваться в том или ином виде деятельности.

 

По мнению фон Мизеса, социализм потерпел поражение, потому что не обладал механизмом рыночного ценообразования. 

Аммус отмечает, что на самом важном из рынков — рынке капитала — рыночной свободы нет. 

 

Если бы существовал свободный рынок капитала, то наличие свободных средств определялось бы участниками рынка с помощью рыночной процентной ставки. 

 

Однако в современной экономике наличие кредитных средств определяют центральные банки.

 

Если бы государство фиксировало цены на яблоки, то яблок стало бы или слишком много, или слишком мало.

На рынке капитала происходят аналогичные явления, только с гораздо более разрушительными последствиями, поскольку они затрагивают каждый сектор экономики. 

 

До тех пор, пока центральные банки управляют притоком денег и процентными ставками, будет существовать расхождение между суммой сбережений и размером свободного кредита. 

 

Если потребители сберегают меньше денег, то у инвесторов будет меньше капитала. 

 

Печатание бумажных денег не может увеличить реальный капитал общества; оно только обесценивает существующие средства и искажает ценообразование.

 

Искусственно низкие процентные ставки и избыток напечатанных денег провоцируют инвесторов на участие в производственных процессах, которые требуют гораздо больших финансовых ресурсов, чем имеющиеся в наличии.

Из-за искажений ценообразования инвесторы неправильно рассчитывают общую стоимость проекта, и он вдруг становится убыточным.

 

По мнению фон Мизеса, таких инвестиций просто не было бы, если бы вмешательство центральных банков не искажало бы реалии рынка капиталов. Одновременное финансовое крушение многих предприятий, вызывающее рост безработицы, называется рецессией. Рецессии являются неизбежным последствием манипулирования процентными ставками. 

 

Здоровая капиталистическая система не может функционировать без свободного рынка капитала, где цена кредитных средств определяется соотношением спроса и предложения. 

 

Именно вмешательство центральных банков в рынок капитала виновато в экономических кризисах, а вовсе не сам капитализм, как полагают многие «левые».

 

«Поручать центральным банкам предотвращение рецессий так же глупо, как доверять пироманам и поджигателям управление пожарной командой».  

Роль обменных курсов    

В современной экономике обменные курсы валют являются плавающими. Когда движение капитала и торговля строятся на хлипком фундаменте плавающих обменных курсов, каждый бизнес должен направлять значительные ресурсы на изучение движения валют — процесс крайне важный, повлиять на который эти бизнесы не могут. 

 

Самый невероятный факт современной экономики — это размер валютного рынка по сравнению с рынком производства. 

 

По данным Банка Международных Расчетов и Мирового Банка на 2016 год, размер валютного рынка — 5 триллионов долларов в день — примерно в 25 раз превышает размер мирового производства. 

Сочетание плавающих обменных курсов и экономической теории Кейнса создало современный феномен валютных войн.

Любая страна, где ожидается замедление экономического роста, может увеличить размер своего валового внутреннего продукта и занятость населения путем девальвации своей валюты, а также увеличения экспорта, при этом проявляя недовольство, что соседние страны делают то же самое.  

Девальвация валюты не повышает конкурентоспособность экспортируемых товаров; она просто предлагает их иностранцам по сниженной цене, обедняя таким образом местное население.

 

 Девальвация также делает все остальные активы страны дешевыми для иностранцев. Не случайно, что страны, сильно обесценившие свои валюты после Второй мировой войны, больше других пострадали от экономического спада.    

Ненадежные деньги помогают правительствам приобретать поддержку среди населения, вкладывая ресурсы в популярные проекты и не отчитываясь перед народом о реальной стоимости этих проектов. 

 

Ненадежные деньги всегда обслуживали репрессивные режимы.

Мао Цзэдун, Пол Пот, Ким Чен Ир — все печатали бумажные деньги для финансирования геноцида и тоталитарных мегапроектов. 

 

Благодаря неограниченному предложению ненадежных денег, банки могут принимать на себя чрезмерные риски, зная, что центральный банк не позволит им обанкротиться, чтобы избежать системного кризиса.

 

Банковская деятельность превратилась в бизнес, «производящий безрисковый доход для банкиров и создающий риски без дохода для всех остальных».

 

В мире, где кредиты распределяются центральными банками, крупным фирмам легче получить финансирование по низкой ставке, чем их более мелким конкурентам. 

 

Поэтому, например, крупные производители вредных продуктов быстрого питания так процветают во всем мире. 

 

Практическое воплощение в жизнь теории денег Кейнса привело к уничтожению малого бизнеса, централизованному распределению капитала и разрушению рыночных механизмов, необходимых для экономического производства.

 

Все правительства любят экономику Кейнса, поскольку она оправдывает их стремление к власти и богатству. 

 

Единственным средством исцеления от всех этих патологий являются надежные деньги. 

Что такое биткойн?

 

Биткойн — это валюта, созданная без участия государства. 

 

Это распределенное программное обеспечение, разработанное в попытке создать цифровые деньги: средства платежа, предложение которых не зависит от политических или экономических планов какого-либо государственного органа, и обращение которых может осуществляться без участия какого-либо третьего доверенного лица (например, банка). 

 

В мае 2010 года была совершена первая покупка за биткойны — 10 000 биткойнов были потрачены на две пиццы стоимостью 25 долларов.

 

Биткойн стал приобретать функцию денег, когда все больше и больше людей узнавали о его существовании и видели в нем способ хранения ценности

 

Биткойн обладает свойствами продаваемости, надежности и независимости от государства, то есть всеми характеристиками надежных денег.

Биткойн имеет перспективу заменить собой фиатные деньги.

Каждая операция с биткойном фиксируется каждым участником сети, и каждый участник сети имеет доступ к общему реестру всех операций. 

Этот цифровой распределенный реестр открыт любому человеку с доступом к интернету в любой точке мира.

 

Каждый владелец биткойнов имеет математически закодированные публичный адрес и частный ключ, которые нужны для проверки аутентичности владельца.

 

Каждый участник сети может проверить действительность транзакции, убедившись, что отправитель биткойнов имеет соответствующий частный ключ.

 

Наличие частного ключа — обязательное условие владения биткойнами.

 

Общее возможное количество биткойнов запрограммировано заранее и не может быть изменено. 

 

Это достигается за счет регулирования уровня трудности математических задач, которые должны быть решены в процессе майнинга при присоединении нового блока к распределенному реестру.

 

В прошлом золото стало лучшим денежным средством, поскольку его было трудно добывать. Что касается биткойна, его предложение на рынке не меняется, несмотря на рост его рыночной стоимости. 

 

Максимальное количество биткойнов, которое может существовать, равно 21 миллиону. Каждый биткойн может быть разделен на 100 миллионов единиц, получивших название сатоши. 

 

Делимость биткойна облегчает его обращение на рынке, а его цифровая природа позволяет перемещать его по всему миру с невиданной легкостью.    

Биткойновая сеть оперирует на основе консенсуса всех ее участников.

Не будет преувеличением сказать, что никто не контролирует биткойн.

 

Единственным условием для присоединения к сети является следование правилу консенсуса.

Нет никакого центрального руководящего органа или отдельно взятого программиста, который определял бы направление развития программного обеспечения биткойна. 

 

Не существует какой-либо корпоративной структуры вокруг биткойновой сети, и все решения запрограммированы и автоматизированы. 

 

Благодаря устойчивости биткойновой сети, очень трудно внести какие-либо изменения в ее экономические параметры.

 

Основное преимущество биткойна в том, что он обеспечивает стабильную монетарную политику, которую никто не может легко изменить.

Поэтому биткойны могут считаться надежными деньгами

Безопасность биткойнов основывается на разнице между стоимостью решения математических задач и присоединения нового блока, которая очень высока, и проверкой их действительности, которая не стоит почти ничего. Таким образом, у потенциального злоумышленника пропадает интерес к совершению мошеннической транзакции. Если кто-то попытается провести такую операцию, то потребуются огромные затраты на вычислительные ресурсы и электричество, которые не компенсируются вознаграждением в биткойнах. 

 

Если несколько участников биткойновой сети вступят в сговор с целью скомпрометировать целостность распределенного реестра, то стоимость биткойнов упадет до нуля. 

 

Обманная операция обойдется очень дорого, а украденные биткойны окажутся никчемными.

Таким образом, безопасность распределенного реестра транзакций с биткойнами заложена в его экономике, кода сам обман стоит дороже, чем его ожидаемые плоды

 

Участники сети и майнеры получают экономическую выгоду от операций с биткойнами.

Экономические взаимоотношения выгодны всем участникам, поэтому биткойновая сеть растет.

 

Поэтому, когда ФБР закрыло сайт Шелковый Путь (торговая площадка в интернете, где можно было купить и продать абсолютно все), многие аналитики ожидали крушения биткойна.

Историю сайта «шелковый путь» можно узнать в фильме «Анонимная сеть». Видеофайл фильма под видео.

 

Однако биткойн прекрасно пережил это событие.

Точно так же закрытие китайским правительством биржи, где торговался биткойн, привело к увеличению объемов торговли биткойном на других площадках. 

Биткойн — первое денежное средство, которое имеет гарантировано низкий прирост предложения на рынке. 

Биткойны невозможно обесценить по инициативе какого-либо властного органа. 

 

Расчеты показывают, что приток биткойнов вырастет на 27% в течение следующих 25 лет, тогда как приток швейцарских франков вырастет на 169%, а долларов США — на 272%.

 

Эти цифры показывают, как успешно биткойн может выполнять функцию хранилища ценности

 

Невозможность произвольно увеличить количество биткойнов на рынке объясняет резкое увеличение его рыночной стоимости.

 

Количество транзакций с биткойном тоже растет. 

Но, даже в маленьком городке в день совершается примерно 300 000 обычных денежных операций, в то время как 500 000 биткойновых транзакций в день — это лимит, который может обработать биткойновая сеть.

 

Ограничение на количество транзакций в день объясняется размером блока транзакций, который запрограммирован не превышать один мегабайт.

Эта ситуация говорит о том, что поклонники биткойна ценят его не столько в качестве средства платежа, сколько за его способность хранить свою ценность. 

  

Вечная проблема, стоящая перед человечеством, — как сохранить на будущее ценность производимого человеком продукта.

 

Когда американцы стали рассматривать свое жилище в качестве хранилища ценности, предложение жилья на рынке выросло так, что цены на недвижимость рухнули. 

 

По мере роста инфляции разного рода «пузыри» указывают на многочисленные попытки найти надежное хранилище ценности.

До изобретения биткойна только золото более или менее справлялось с этой функцией.  

Биткойн — первый «товар», предложение которого строго лимитировано. 

Единственный способ удовлетворить растущий спрос на биткойн — использование все более мелких единиц биткойна и увеличение его рыночной стоимости. 

С изобретением биткойна появился новый альтернативный механизм для международных расчетов, который не требует участия посредников и может функционировать независимо от существующей финансовой инфраструктуры.

 

 Биткойновая сеть позволяет наиболее быстрым способом осуществлять международные платежи крупными суммами. 

P.S. Как легально продать/купить криптовалюту и получить евро на банковский счёт со всеми необходимыми для банка документами?
Пошаговая инструкция: palmina-invest.com/buy-sell-crypto

Инвестировать ли в биткоин? Мысли от Рэя Далио. 4 причины привлекательности и 5 рисков вложений 
https://smart-lab.ru/blog/679604.php​ Принципы. Рей Далио. Часть 1 https://youtu.be/a6fj9vUNmKU​ Часть 2 https://youtu.be/xkNRyM2P5DE​ Электронная книга https://t.me/kudaidem/1927


теги блога Андрей Колесников

....все тэги



UPDONW