Блог им. GoodTradeSPB

Интел и огромные производственные мощности



$NDAQ: $INTC — производитель электронных устройств и компьютерных компонентов, включая микропроцессоры, наборы системной логики. А также не платформенные или смежные продукты, включающие ускорители, платы и системы, продукты подключения, а также памяти и хранения.
Интел и огромные производственные мощности
Как многим уже известно 2020 г. оказался для компании Intel достаточно напряженным, особенно III кв. 2020 г. Основная проблема – это очередная задержка с переходом на 7-нанометровые техпроцессоры.  Планы отложили ещё на 6 мес., так что теперь внедрение 7-нм планируется не раньше конца 2021-го — начала 2022 г.
Таким образом, Intel начинает проигрывать конкурентам на рынке процессоров по нанометрам. Один из основных конкурентов уже перешёл на на 7-нм процессоры.

Кроме этого, один из заказчиков – $AAPL  от процессоров Intel и перешёл на собственные M-1. В связи с этим, на рынке сложилось впечатление, что Intel обречен на поражение.
Для Intel разрыв сотрудничества с Apple является больше имиджевым ударом. По данным аналитиков Sanford C. Bernstein, на которые ссылается Bloomberg, на поставляемые Apple процессоры приходится менее 5% годовой выручки Intel. По итогам 2019 года она составила $75 млрд. А по оценкам инвестиционной компании Raymond James, после окончательного перехода Apple на собственные процессоры Intel потеряет не более $3–4 млрд годовой выручки.
Интел и огромные производственные мощности
Поэтому финансовые показатели компании продолжают демонстрировать положительную динамику.
Следует заметить, что ориентируемая на персональные компьютеры часть дохода, также прибавила в доходности. Если брать в более широком понимании, то не все дата-центры готовы брать продукцию $AMD только из-за нанометров. Есть и друге факторы, которые влияют, как на производительность, так и на надежность чипов. Интел долгие годы показывал себя с положительной стороны закрывая потребности клиентов на высоком уровне. По мимо самих процессоров Интел сопровождает заказчиков в течении периода эксплуатации, а также предлагает различные дополнительные услуги под потребности каждого клиента. Как в программном обеспечении, так и на уровне “железа”.  Что определенно позитивно сказывается на лояльности клиентов.



Интел и огромные производственные мощностиИнтел и огромные производственные мощности
#Доходы Интел достаточно диверсифицированы. Несмотря на то, что на ПК сегмент приходится большая часть выручки. Сам сегмент #ПК разбит на множество подсекторов, где присутствует большое количество различных чипов, которые отличаются по задачам и архитектуре. Это и центральные процессоры, и сетевые модули, и различные другие #чипы. 
Интел и огромные производственные мощности
Одно из преимуществ компании – это низкая долговая нагрузка, которая позволяет преодолеть вышеперечисленные трудности и параллельно направлять около $10 млрд в год 
Свободный денежный поток компании свободно перекрывает все расходы. Операционная #маржинальность составляет 31,8%, что говорит о востребованности продуктов Интел.
Кроме того, Intel одна из немногих технологичных компаний, которая стабильно платит #дивиденды 4 раза в год. Текущий квартальный дивиденд на акцию составляет $0,33, годовая дивдоходность оценивается около 2,6%.
Дополнительную поддержку акциям оказывает периодичный выкуп собственных акций. В октябре прошлого года на #выкупакций с рынка было выделено $20 млрд. В рамках ускоренного выкупа 2020 г., Intel решил потратить на выкуп еще $10 млрд, это порядка 5% капитализации компании.

Интел ведет разработки и реализацию производства модулей, связанных с технологией #5G. А также #искусственным интеллектом и чипами для беспилотного транспорта и многое другое. Компания Интел заявила об амбициозных планах и дальнейших намерениях развивать именно своё #производство: не смотря на отставание при переходе на 7-нм. Компания в 2023 году планирует перейти на 5-нм нормы, в 2025 ей должны покориться 3 нм, в 2027 перейти к 2-нм, а в 2029 — к 1.4-нм.
Вывод: Исходя из всех вышеуказанных факторов Интел ждет отличное десятилетие, где разрабатываемые технологии будут востребованы. Те ресурсы, которые компания тратит на разработки и #технологии, дадут значительное #преимущество в будущем.



Много интересностей в телеграм, рассказываю о своем пути и инвестициях:
Телеграм канал

Ютуб канал

 

  • обсудить на форуме:
  • Intel
★4
11 комментариев
Астрологический анализ этой компании
astro-invest.ru/intc

показывает главный потенциал устойчивого развития
в  «услугах под потребности каждого клиента».
avatar
Astrolog, 😁🤝
Александр Емельянов, это не смешно, это реальный структурный анализ — пример по Дойче банку… astro888.ru/
avatar
Александр Емельянов, Астропрогноз может оказаться эффективнее.

потому что прогноз по отчетности уже в цене.
он может быть, условно, в 10 раз лучше чем астропрогноз.
но он весь уже в цене.
альфы нет. все учтено.

а астропрогноз может быть в 10 раз хуже, но его в цене еще нет.
альфа есть потому что не в цене.

В мире где в цене нет никаких прогнозов конечно победит прогноз по отчетности.
Но мы не в нем.
avatar
Почему такие появляются, когда бумага уже отросла с момента той новости по нанометрический процесс и Эппл? Почему такого оптимизма не было когда упали ниже 50. Ох… уж эти аналитики. Для справки я по 48 купил на падении с целью 65 :)
avatar
!Alexey, я по 45 брал.
Можно посмотреть в пульсе или телеграм 

«7-нанометровые техпроцессоры» этот ошибочный термин, да еще и повторенный дважды, что исключает опечатку, заставляет сильно усомниться в профессионализме аналитика. Ибо не «7-нанометровые техпроцессоры», а 7-нанометровые технологические процессы.
avatar
Kira625, вероятно 
Нельзя исключать и такой вариант, что к Intel-у приближается белый пушной зверёк. Масштаб надвигающегося пи*деца неясен.
Багатенький Буратина, Не соглашусь, масштаб вполне ясен, неясны сроки. Так как слон большой гнить будет долго. Ну если только не поставят какого-нить Элопа как в Нокии, тогда быстро ;). Гелсинджер в свое время сделал для интела нехалем и я буду очень рад если он сделает для интела революцию, как Келлер с зеном для амд, ибо конкуренция это всегда для потребителя хорошо, но надежды мало, ибо тот же Келлер из интела недавно ушел.
avatar

теги блога Александр Емельянов

....все тэги



UPDONW