Юнипро. Третья в третьей в третьей и ожидаемый рост дивидендов.

Технический анализ:

Ценовая динамика после мартовского обвала похожа на зарождение нового глобального цикла.
В качестве актуальной разметки вижу формирование заходных волн [i]-[ii]-(i)-(ii)-i-ii.
В таком случае сейчас мы находимся в волне iii of (iii) of [iii].
Статистически третья волна в импульсном 5-волновом движении является самой протяженной.Примечательно, что в каждом импульсе откат во второй волне составляет 0,618 от первой волны, т.е. отношение второй волны к первой равно 0,618.


Фундамент:

Многие уже, наверное, слышали, в этом году ожидается запуск Березовской ГРЭС после ремонта погоревшего энергоблока. Запуск откладывался в общей сложности уже 7 раз. Вся эпопея кажется мутной, но на самом деле работы идут, и буквально неделю назад компания сообщила о проведении финальной проверки одной из основных систем блока. Сейчас запуск запланирован на конец 1-го квартала. Если все состоится, это позволит Юнипро выплатить дивиденд в размере  0,3172 рубля, соответствующем текущей политике компании.

Бумага по сути является чисто дивидендной, о кратном росте на операционном уровне здесь рассуждать не приходится.
В 2017 году дивиденд стал равен нынешним 0,222 рубля на акцию. С тех пор компания торгуется в канале 2,4 — 3,0 рубля.
Что давало дивидендную доходность в диапазоне 7,4 — 9,2% годовых.

Адекватной целью роста станет цена, которая будет давать подобную доходность в случае пусть и ожидаемого, но резкого роста выплат до 0,3172.  
После нехитрых вычислений получаем условный диапазон 3,4 — 4,4 рубля за акцию при див.дох. 7-9%, что в перспективе дает потенциал роста +20%..50% от сегодняшних цен.

P.S. Можно также учесть, что в расчете мы проецируем див.дох. 2017-2020 годов, когда ставка ЦБ составляла 6-9%, когда сейчас мы имеем лишь 4,5%.
P.S.S. Сам я на протяжении последних полутора лет периодически докупал бумагу в свой консервативный портфель, средняя цена входа 2,7.

Telegram: https://t.me/Patient_trading
TradingView: https://ru.tradingview.com/chart/UPRO/YSUX0tlG-yunipro-tretbya-v-tretbej-v-tretbej/