Анализ SP500 и M2 TradingView от 2021_01_23

Доброго времени суток!

Про себя — на бирже ровно год, за 2020 минус 7% по портфелю. Краткосрочные инвестиции и спекуляции. Знаю мало — хочу знать больше =).

За год на бирже понимание того «а что собственно происходит» стало только меньше: иду по пути от новичка (100% уверенности) до эксперта через  «яму разочарований» (рисунок 1 ниже), в которой и застрял. 


Рисунок 1 — Эффект Даннинга-Крюгера (путь от новичка к эксперту).

Теперь ближе к теме. 

Явно прослеживается корреляция между тем сколько денег вводит в экономику ФРС и ростом рынка. 

Рост рынка будем смотреть через SP500, деньги в системе оценивать по показателю M2 (про M2 можно понять тут).

Построим совместные графики и оценим корреляцию (Рисунок 2). 


Рисунок 2 - US500, US500 MA30, US500 MA200, M2 (ссылка на график крупней https://www.tradingview.com/x/N8IhCFiY/).

Выводы по рисунку 2 — Корреляция есть, причем хорошая. Растет денежная масса — растет рынок. Коэффициент корреляции считать не будем. 
Сделаем интересней — построим отношение этих рядов данных. 

Поделим график SP500 на денежную массу M2. 
Для того чтобы ориентироваться по уровням было проще — домножим график на 19548 (значение М2 на 23/01/2021).  
Результат показан на рисунке 3.


Рисунок 3 - US500/M2*19548 и скользяшки по ним за 30 и 200 дней (ссылка на график крупней https://www.tradingview.com/x/dwDCIyoz/ )

И так мы построили отмасштабированный коэффициент корреляции 2х рядов данных: SP500 и М2. Какие свойств у этого коэффициента? 
1. Если SP500 и М2 изменяются в одинаковом процентном соотношении — то коэффициент остается постоянным. 
2. Если M2 увеличивается быстрее чем SP500 — график снижается
3. Если M2 увеличивается медленней чем SP500 — график растет…
4. и т.д… — вспоминаем математику.

Зачем домножать на 19548 (значение m2 на последнюю дату) — чтобы привести к актуальному на последнюю дату значению SP500, а не смотреть на очень маленькие цифры. В данном случае это просто коэффициент масштабирования. Надо еще подумать корректно ли так делать. 

Еще раз, значения уровней актуальны на сегодня и равны sp500 на закрытии в пятницу, но в будущем M2 будет меняться и надо пересчитывать график по формуле в TradingView CURRENCYCOM:US500/FRED:M2*актуальное_значение_m2_на_последнюю_дату или вообще отказаться от масштабирования. 


Ок — что можно увидеть в результате? 
1. Корреляция между параметрами, определенно, есть.
2. Полученный приведенный коэффициент корреляции ходит по уровням, причем уровни эти достаточно четкие. 
3. С 18 по конец 20го года мы ходили в диапазоне приведенного коэффициента 3920 — 3678 и сейчас пришли в этот диапазон. 
4. Исторически достаточно неплохо работали от скользяшек. 

Какой прогноз среднесрочный на год — два можно сделать? 
1. Докризисных значений по этому коэффициенту мы не преодолели.
2. Вполне вероятно что приведенный диапазон «3920 — 3678» будем пилить несколько лет, а значит если будет расти M2 — будут расти и рынки.
3. Скользяшка 30 сейчас находится достаточно далеко от 200 — можно ждать коррекцию. 
4. Коэффициент подрастает когда скользяшки 30 и 200 продолжительное время находятся рядом друг стругом — еще один довод в сторону того чтобы продолжительно находиться в диапазоне «3920 — 3678» несколько лет (или даже сходить ниже).
5. Если мы будем выходить из «3920 — 3678» диапазона вверх — вполне возможно что печатную машинку приостановят.
6. Сейчас когда рост М2 привел нас в этот диапазон вполне возможно что темп ввода дополнительных денег в систему снизится, в результате, снизит тем рост рынка.


Спасибо за внимание. 
Если кто знает где можно почитать о подобных подходах к анализу — расскажите пожалуйста.

UPD 1: 
1. Все года картинкой https://www.tradingview.com/x/FezTHtqt/
2. Все года интерактивный график