Блог им. IlanMalkin

Инвестиции в рыночно-нейтральные торговые стратегии

Добрый день,

Ищу рыночно-нейтральные торговые стратегии для инвестиций. Стратегии должны соответствовать следующим параметрам:

• иметь историю торгов (track record) минимум 2 года
• соотношение Шарп (Sharpe ratio) минимум 1.5x
• быть нейтральным к направлению рынка

Если у вас есть такие стратегии и вам интересно привлечь капитал под управление, пишите в комментариях.

Спасибо,
Леонид
15 комментариев
иметь историю торгов (track record) минимум 2 года

тут столько никто не живет, сливают быстрее
если только на истории вам нарисуют 
avatar
Простых стратегий такого типа и качества нет. Сложные и диверсифицированные на коленке не сделать. Зато нарваться на жулика или фантазера — легче легкого.
avatar
SergeyJu, и конкуренция в них наверное дикая. И деньги скорее всего не нужны
avatar
Андрей К, и емкость часто небольшая. 
avatar
Спасибо
avatar
Спасибо
avatar
А как вы Шарп предлагаете считать?
avatar
Шарп это доходность / стандартное уклонение
avatar
Ilan Malkin, это понятно — как его считать конкретно:

1. Доходность обычная или excess?
2. Если excess, то какой конкретно инструмент мы считаем безрисковым?
3. Доходность обычная или натуральный логарифм от доходности + 1
4. Как рассчитываются матожидание и стандартное отклонение — по дневным доходностям, недельным, месячным, годовым. 

От всего этого, а особенно от первых двух пунктов сильно зависит, что получится. 
avatar
Миллионов 50 хотя бы будет? 
avatar
Да, будет
avatar
Ilan Malkin, жаль у меня нет трек рекорда в 3 года. Но с 50 млн. вам будет намного проще, так как будет выход на иностранные рынки. А в РФ, я так понимаю, кроме опционов ничего вам не подойдет, а там поток инвесторов много превышает возможности рынка их удовлетворить.

Не забудьте, главное, что ошибка измерения шарпа на треке в три года приблизительно равна 1.2 из 1.5 заявленных. Учитывая эти «особенности» я бы, скорее, отказался от идеи инвестиций в «трек рекорд» с тем, чтобы писать этот трек рекорд самому. 
avatar
Да
avatar
У таких стратегий Шарп, как правило, существенно выше. (Речь, разумеется, идет о портфеле стратегий).
И чужие деньги под такие стратегии, как верно отметили, не нужны.

теги блога Ilan Malkin

....все тэги



UPDONW