Блог им. trader_notes

Мантуров и Смартлаб

Всем привет. Нет лени, а значит у вас снова несколько минут чтива. Не претендую на супер объективность и рациональность, но стремлюсь к ней всеми силами. Особенно после прочтения книг Курпатова. Но такую тему большую уместить в читаемом посте вообще очень сложно.

Пролог
Тут значитсо на днях Мантуров, который в нашей банде министряк — главарь за промышленность и торговлю, сказал что слабый рубль это «круто». 
Смартлаб поделился на два лагеря. Возникла жаркая полемика. Включился даже специалист по банковскому делу, хотя речь вроде не про банки. 
Посетовал, что все скатываются в частности, и сам привел тут же частный пример оконной фирмы :) 

Я как то всё ждал, когда же кто нибудь разберет структуру импорта/экспорта и подумает в эту сторону вообще как то. Но во всех ветках только рубилово «кремлеботов» с «либерастами». Вы же знаете да, что у них черно-белое мышление, и третьего как бы не дано. Сиди и выбирай в каком лагере упоротых ты. Помните в фильме «Американская история Х» момент когда Дэрэк в тюрьму попадает? Что то вроде этого. Надо сразу в ветке обрисовать за кого ты- тебя увидят все враги, но и друзья тоже увидят. И да начнётся война плюсов-минусов, «иди в ЧС», «нет это ты иди в ЧС». 
Фильм кстати в свете нынешних событий в США и обострения конфликта негры-нацики, снова дюже популярный, кто не видел- рекомендую. Нортон шикарно играет

Мантуров и Смартлаб


Заофтопил. Вобщем, что бы не томить вас выводами которые обычно в конце, скажу сразу.
1. Правды в этом топике нет — хорошо это или плохо. Для бюджета (сейчас) хорошо, для страны (в будущем) плохо.
2. Но Мантуров конечно чудила тот ещё. Либо он плохо понимает происходящее в экономике, либо всё понимает но не хватает ума выбрать правильные фразы. Выходит, что как ни крути — дебил. 

Вот наше сальдо торгового баланса:

Мантуров и Смартлаб

Казалось бы, всего то в 2 раза перекос в пользу импорта. Это конечно не мало, но терпимо. И если ослабить валюту, то вроде как в целом польза, а тем кому не пользва, ну потерпят. Зато доходы из бюджета не выпадут. Окей. Посмотрим дальше на структуры экспорта и импорта:


Мантуров и Смартлаб


Мантуров и Смартлаб


Пусть вас не смушает «скрытый раздел». Это ни что иное, как ГАЗ. Он там, потому что это раздел политизированных товаров, реализуемых на рынках с высокой долей политики в принятии решений, и с меньшей степенью рыночных отношений. Оружие вроде там же, но оно тонет в газовой выручке, в чём вы можете убедиться посмотрев страны-приобретатели и их доли:

Мантуров и Смартлаб

Комментарии излишни, как говорится :)1

И просто прикольная картинка — «откуда» это всё продаётеся:
Мантуров и Смартлаб


Итак, 75,4% нашего экспорта это добыча. Большая часть импорта это оборудование, станки, приборы, машины (не автомобили), химия (нефтепродукты, лекарства итд). Всё то что мы умели делать 30 лет назад, но потом отстали от технологий, точностей, КПД, материаловедения, и пр и за 30 лет так и не смогли (судя по графику) создать.  
Тоже мне новость, да? Ладно, вопрос который нужно поставить — если убрать ресурсный импорт, то каким будет сальдо торгового баланса? Я не нашел готовых графиков, посчитал сам на коленке и:

Мантуров и Смартлаб


Перекос уже 1 к 5 почти. Ремарка- надо конечно как то отсюда исключать и импорт нефтегазовой промышленности… Но это не так просто сделать и я не думаю, что это прям драматически изменит ситуацию. Там к слову сказать тоже всё на западном оборудовании нынче. Возьмем к примеру, из последнего, я сейчас много про это читаю, что бы разобраться в теме СПГ vs труба. Ну вот нашел такой список компании обладающие запатентованными технологиями сжижения:

here are several liquefaction processes available for large, baseload LNG plants (in order of prevalence):

AP-C3MR – designed by Air Products & Chemicals, Inc. (APCI)
Cascade – designed by ConocoPhillips
AP-X – designed by Air Products & Chemicals, Inc. (APCI)
AP-SMR (Single Mixed Refrigerant) – designed by Air Products & Chemicals, Inc. (APCI)
AP-N (Nitrogen Refrigerant) – designed by Air Products & Chemicals, Inc. (APCI)
MFC (mixed fluid cascade) – designed by Linde
PRICO (SMR) – designed by Black & Veatch
AP-DMR (Dual Mixed Refrigerant) — designed by Air Products & Chemicals, Inc. (APCI)
Liquefin – designed by Air Liquide


Ни одной русской фамилии :(  Поверьте на слово, если смотреть технологии бурения на море, добычи вязкой нефти, горизонтальное бурение, сланцы, гидроразрыв… короче везде примерно вот так. Если мы уже турбины для ГЭС заказываем в сборе в Siemens-е, то чего уж говорить... 

Опять отвлекся. Так, очевидная вещь — ослабление рубля это не значит что денег стало меньше. Они все равно попадут в экономику, однако важно понять:

Мантуров и Смартлаб

Фискальным путём. Это важно тк это не самый эффективный способ ввода денег в экономику, и а особенно у нас — через госкорпорации, когда часть будет по пути вложена в политические проекты. Далее все попадет в бюджет, и потом через социалку, зарплаты чиновникам, расходам на здравохранение/образование/ментов и пр они попадут в экономику. Преимущественно через магазины магнит. Частично конечно же по пути следования денег, почти на каждом этапе, они будут выводится на Кипр, в Панаму, и BVA. Зато бюджет будет собран, зарплаты выплачены, пенсии розданы, и заказаны новые виды оружия на радость многим гражданам. Как будто от «пересвета» дома становится светло, от «циркона» тепло, а от «арматы» сытно :)))

Такое распределение — оно не создает новую ценность, новые отрасли и новые рынки. Вот в чем проблема. Такое распределение просто упрощает управление денежными потоками для нашей власти, централизует максимально и делает более управляемыми.

Оно не создает СТИМУЛА для неэффективных компаний с раздутыми расходами эти расходы сокращать и делаться более эффективными… а зачем? Если нам будет плохо, государство опустит рубль.

В это же время, где то на задворках, та часть экономики которая ПЫТАЕТСЯ быть эффективной, будет под колоссальным давлением. Потому что они импортируют куда больше, а валютная выручка при этом есть только у единиц! И что им делать? Играть в валютное хеджирование на рынке? Ну… это может еще хуже для них закончится тк нынче курс плавающий :) 

На какое то время они переложат эти проблемы через цену на плечи потребителей. Но это путь в никуда в стране где 5 лет подряд падает покупательская способность. Здесь опять — троекратное гип-гип ура нашим новым гиперзвуковым танкам и прочим ракетам на луну. 

И вот деньги которые бы пришли из малого и среднего бизнеса, если бы ему импорт стоил дешевле, они бы распределялсь эффективнее. Они бы могли быть проинвестированы в новые технологии, в новые рынки. Они более вероятно могли бы создать новую стоимость. Я СОГЛАСЕН, что всё не так просто и среди этих ребят полно хитрожопых которые сводят под ноль налоговую базу, выводят в офшоры всю прибыль итд. Но это вопрос уже регулирования и создания климата. ЭТО СЛОЖНО. Вот это основная причина, что ничего у нас не меняется.

Менеджерить ден потоки гос компаний ПРОЩЕ, чем создавать ИНВЕСТ КЛИМАТ и менеджерить условия предпринимательства.

Возьмем к примеру фермеров. Вот мы гордимся (по праву!) тем что мы вернули себе рынок зерна, утраченный. Однако, у фермера импорт:

1. рассада. Да да, всем хейтерам США привет от американской компании Монсанто, из чьих зёрен (за редким исключением) растет вест наш хлебушек
2. сельхоз машины и ЗИП для них
3. оборудование для хренения и переработки зерна
4. бензин. Да, да. Увы и это. У нас своих НПЗ маловато в стране, мы сырую нефть экспортируем а оттуда импортируем нефтепродукты. Это входит кстати в те самые 13.9% в структуре импорта
5. некоторые виды удобрений (не сырьё, а готовые смеси)

Но эти хоть валютную выручку имеют. У них всё скомпенсируется. А в других видов фермерской деятельности? Фондируйте из своего кармана. Ждите хороших времен, они когда нибудь обязательно наступят. 

И получается, так, что государство декларирует:

«МЫ ДИВЕРСИФИЦИРУЕМ ЭКОНОМИКУ!»
«МЫ СОЗДАДИМ КОНКУРЕНТНО СПОСОБНЫЕ НА МИРОВОМ РЫНКЕ ОТРАСЛИ!»
«МЫ ПОДДЕРЖИМ СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО»
«МЫ УСИЛИМ МАЛЫЙ БИЗНЕС»

а на деле… поддерживает «качальщиков» из недр вместо что бы ЗАСТАВИТЬ их повысить эффективность. Потому что здесь и сейчас важно наполнить бюджет, а не какие-то там лозунги. А еще потому что там «Друзья».

Поэтому в тактическом плане — ослабление рубля, имхо это не плохо и не «круто», это… никак…
А в стратегическом конечно — плохо тк все эти вот лозунги так и останутся лозунгами. И будут очередные «майские» указы… и будут очередные переименованияя «нац проектов» в «нац программы» и обратно. А оставаться всё будет как есть.

Занавес.

А, да. Кто дочитал респектую неистово вам.
Нефть в последущие 4 недели снова буду пробовать по шортам. Скорее всего через продажу колов. 
Рубль — считаю будет стоять в диапазоне 75-80 до конца выборов в США. Скорее всего соберу перевернутый стредл. Или опять же через продажу опц
Росс рынок акций до конца выборов тоже докупать не буду. Жду -20% от своих позиций. Расти нам не на чем.


★7
31 комментарий
Тем кто у руля плевать, они в другой реальности
Сергей Коновалов, это слишком абстрактное умозаключение. это не так. 
avatar
Сергей Коновалов, логично

avatar
Если мы уже турбины для ГЭС заказываем

Не уже, а ещё. Союз их также заказывал, только у GE, если склероз не подводит. Реально сложная штука, такое на коленке не собрать.
avatar
Неприглядная история ))
avatar


avatar
государство поддерживает уже 20 лет воров и ублюдков, строящих особняки за бюджеты целых городов, бизнес государству не нужен.
у мантурова еще далеко не самый дорогой, чемезом и сечин в разы подороже имеют.
avatar
Спасибо! Интересный пост, расширяет кругозор!
В посте напрочь отсутствует динамика. Мы знаем, что экспорт жрачки и оружия вырос, но в графиках и табличках — нет. Мы знаем, что уровень переработки нефти растет много лет подряд, но тут этого не видно. И так во всем, если не видеть динамики, нельзя сказать, куда все это идет. 
Так что не удалось автору до конца разоблачить агента империалистической разведки Мантурова и примкнувшего к нему не по делу специалиста по банковскому делу. 

avatar
SergeyJu, курс понятен, а слабые попытки что — то в структуре экспорта, импорта поменять основное положение дел не меняют
avatar
SergeyJu, да не определяет динамика в этом вопросе.
Мы знаем, что экспорт жрачки и оружия вырос, но в графиках и табличках — нет. 

как раз в графиках видно, что прогосударственные СМИ недоговаривают и не показывают картину в целом когда гордо рапортуют про рост экспорта зерновых и оружия. а привели бы они эти картинки и всё бы встало на свои места.
если бы цифры несырьевого экспорта хоть как то конкурировали с импортом, а не перевешивали его в 5-6 раз, то наверное да. имело бы смысл смотреть динамику. а так то… я посмотрел бегло. если бы было что то определяющее я бы отразил это в посте.

не поленитесь и сами пощелкайте по ссылке которую я дал в посте. там все кликабельно и наглядно. 

прод экспорт сбалансирован у нас прод импортом куда входят орехи и фркуты.

оружие в среднем на 10 млрд экспортируется последние 5 лет. сравните эту цифру с экспортом газа на сотни миллиардов и вы поймете что это капля в море. да и динамики там нет, если и приростает то на жалкие проценты. это тупиковое направление. весь рынок уже поделен и прироста в разы тут можно и не ждать.

Мантуров не агент, он просто осёл хотя бы потому что не умеет выбирать фразы, а как публичная персона он несомненно должен это уметь.  собственно об этом и пост 
avatar
Надоела эта папуаская политика наполнения бюджета фантиками. Можно до абсурда дойти и одним долларом зарплату бюджетника покрывать. Ослабление рубля — просто отличный инструмент для наполнения бюджета, делать ничего не надо, рубель сам падает. 
avatar
trader_notes, очень хорошая эта ваша статья, грамотно, спасибо,+++
Он ничего нового не сказал! Они все подчиняются старому маразматику!

avatar
Хоть я с вами несогласен. Крепость и слабость рубля должна зависить от экономики. Сейчас ослабление рубля это нож в спину. Болото. 
А по статье я вам поставил плюс. Статья здравая
avatar
Чётко 👍
avatar
бросил читать начал искать: «производство»

и в статье про производство… ничего

естественно
Спасибо, интересно. Доставило про «специалиста по банкам» и оконную фирму, тонко.
avatar
Китай вот юань только укрепляет. Хотя мог бы тоже в этой же логике бахать его на 20% в среднем в год и «наполнять бюджет». Но нет — мучаются, пыхтят и укрепляют. Поэтому и будут №1 в мире, а не вылетят из топ-10 как мы. У РФ вообще есть шанс вылететь из топ-15 в ближайшем будущем, проиграть странам, где населения 25 млн (!!!).
avatar
Warren Warren, Китай стартовал с искусственно ослабленным юанем, что явилось одним из факторов роста, колоссального перекоса в торговле с США и одной из причин нынешней торговой войны. Китай мучается, пыхтит и под давлением США идёт на уступки и укрепляет юань. Однако перекос в торговле с США остаётся.
avatar
Голодранец, так у нас тоже огромный плюс в торговом балансе. А рубль падает и падает. У Саудовской Аравии например не падает нац валюта вообще уже лет 20. Это осознанная политика по сбору экстраналогов с народа через девальвацию. И так налоги очень большие в РФ (НДС+НДФЛ+Пенсионные+Налог на прибыль+НДПИ), а их еще увеличивают через девал.
avatar
Ввести дополнительные деньги в экономику можно только произведя и продав дополнительные товары (читайте Мюррей Ротбард «Государство и деньги», «Великая депрессия в Америке»).
И этот процесс, стоит начать, взрывной, самоускоряющийся.
Каждое новое рабочее место в обрабатывающей промышленности (ОП) повышает СРЕДНЮЮ производительность труда  в стране и уровень зарплат во всех отраслях.
И это рост не только душевого ВВП, но и рост покупательной способности населения. Т.е. дополнительный стимул для ОП.

Чтобы начать выращивание конкурентоспособной ОП, россиянам надо понять, что кормить чужую промышленность импортом не лучше, чем кормить чужую армию.
В этом им поможет Эрик Райнерт «Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными».
avatar
Rostislav Kudryashov,
Обрабатывающая промышленность сейчас строится, там десятки миллиардов долларов инвесииций вливают.

Но, на сколько я могу судить, этого не достаточно. Все дело в том, что крупнейшие инвесторы вкладывают сейчас десятки млрд $, но улучшение инвест климата может привлечь сотни млрд $. Я могу ошибаться, но я уверен, что в правительстве команда 50+ лет, им не хватает компетенций развивать экономику.В период их профессионального формирования в стране просто не было эффективной экономической школы.
avatar
давно уже обсуждали, в итоге нужно не повышать-понижать, а стабелизовать курс, пофиг сколько импорт стоит, важна возможность планировать чтобы развивались длинные технологичные цепочки
avatar
Аминь!
Глава Минпромторга Мантуров: падение рубля – это круто.

Тут очень важно не путать.
Падение рубля в 1998-м – это катастрофа из-за вредительской политики либералов.
Падение рубля в 2020-м – это большой успех мудрой политики Путина.
Не ошибитесь
avatar
Всё плохо, как всегда! При этом уже почти 5-я экономика мира. И весь «цивилизационный» мир начал нас дружно прессовать.
avatar
uran66, я же написал- прям сейчас не плохо. а на будущее — плохо. не будет никакой диверсификации, так и будет страна-нефтекачка. анализируйте что то еще — кроме объема ВВП… и вам станет понятно куда это всё уходит. 

факты таковы: 
экономику за 20-30  лет так и не диверсифицировали. если вы считаете что диверсифицирована — доказывайте аналитически, как я сделал это в посте.
факт второй — реальные доходы падают 5 или 6 лет к ряду.
факт третий — размер экономики 5ый в мире, а ср зарплата и ВВП на душу населения примерно на 50ом месте.

ср зарплата в топ экономиках:
США — 4000
Япония — 3000
и даже Китай уже 1500
а в России — 500


avatar
trader_notes, в начале 20 века при Столыпине наша экономика тоже взлетела весьма хорошо приблизив к её к Англии и Франции, мастодонтами того времени. При этом население тоже было «нищим». Просто надо признать тот факт, что мы сами не хотим жить нормально!
Хорошая иллюстрация этому, общие собрания в многоквартирных домах, которые сводятся к базару, к игнорированию дельных предложений, к критики, основанной на законодательстве РФ, а не на «кухонных» домыслах и, как в итоге, принятие решений, которые выгодны управляющей организации, потому что «умный дядя» правду глаголет, а свою голову включит не судьба.
avatar

теги блога trader_notes

....все тэги



UPDONW