SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Ynvestor
Когда ждать обвал - часть 3
- 27 августа 2020, 19:19
- |
Подбирается уже неплохая коллекция этих частей.
Предыдущая часть 2 по ссылке
smart-lab.ru/blog/586409.php
Была написана в январе 2020 года, за несколько недель до обвала.
В октябре 2018 года всех тут успокаивал новыми хаями
smart-lab.ru/blog/498821.php
Про пузырь в Америке
smart-lab.ru/blog/501398.php
Господа, без паники! Новые хаи еще будут...
В конце декабря 2019 -го тот самый твит про исторические хаи на РТС smart-lab.ru/blog/582709.php
Думаю теперь уже многие согласятся
В марте 2020-го ванговал что надо готовиться к закупке -
smart-lab.ru/blog/600029.php
В общем, за базар по факту отвечаю. И ставлю на базар свои кровные.
Посему поразмышляю что же нас ждет на текущей стадии.
Начну немного издалека — из тех благословенных годов когда еще не научились в промышленных масштабах дуть пузыри.
Синяя лини это ВВП, зеленая — корпоративная прибыль, ни у красная — собственно индекс широкого рынка. Как нетрудно заметить — все двигалось относительно синхронно, без больших отрывов. Но начиная с середины 90-х рынок стал очень сильно отрываться от ВВП.
Оба обвала (2000 и 2008 годов) старались вернуть рынки на землю — на синюю линию роста ВВП. Попутно заметим, что в конце 90-х при падающей прибыли рынки продолжали покорять вершины. Ну а сейчас мы совершенно воспарили над линий роста ВВП. И — это при ПАДАЮЩЕМ ВВП. Такого в истории просто не бывало. Корпоративные прибыли, кстати тоже не растут уже давно, по сути с 2012 года, а с конца 2019 стали падать — еще до всякого ковида. Поэтому кстати я не верил в рост в начале 2020 года.
В чем принципиальная разница между 2018-м и 2020-м годом?
2018 год — экономика в относительном порядке, все боятся покупать и ждут глобального разворота рынков.
2020 год — экономика в полной… на рынок пришла куча новичков и домохозяек в ожидании вечного праздника, печатный станок убрал все страхи.
Товарищи, на здоровом рынке такого не бывает. Мы в заключительной волне глобального роста. Не думаю, что мы будем разворачиваться прямо сейчас, но существенную коррекцию я жду. А вот что станет предвестниками окончательного разворота (по моему мнению) изложу в следующий раз.
Завел Телеграмм. Кому интересно — подписывайтесь t.me/investors_team
Предыдущая часть 2 по ссылке
smart-lab.ru/blog/586409.php
Была написана в январе 2020 года, за несколько недель до обвала.
В октябре 2018 года всех тут успокаивал новыми хаями
smart-lab.ru/blog/498821.php
Про пузырь в Америке
smart-lab.ru/blog/501398.php
Господа, без паники! Новые хаи еще будут...
В конце декабря 2019 -го тот самый твит про исторические хаи на РТС smart-lab.ru/blog/582709.php
Думаю теперь уже многие согласятся
В марте 2020-го ванговал что надо готовиться к закупке -
smart-lab.ru/blog/600029.php
В общем, за базар по факту отвечаю. И ставлю на базар свои кровные.
Посему поразмышляю что же нас ждет на текущей стадии.
Начну немного издалека — из тех благословенных годов когда еще не научились в промышленных масштабах дуть пузыри.
Синяя лини это ВВП, зеленая — корпоративная прибыль, ни у красная — собственно индекс широкого рынка. Как нетрудно заметить — все двигалось относительно синхронно, без больших отрывов. Но начиная с середины 90-х рынок стал очень сильно отрываться от ВВП.
Оба обвала (2000 и 2008 годов) старались вернуть рынки на землю — на синюю линию роста ВВП. Попутно заметим, что в конце 90-х при падающей прибыли рынки продолжали покорять вершины. Ну а сейчас мы совершенно воспарили над линий роста ВВП. И — это при ПАДАЮЩЕМ ВВП. Такого в истории просто не бывало. Корпоративные прибыли, кстати тоже не растут уже давно, по сути с 2012 года, а с конца 2019 стали падать — еще до всякого ковида. Поэтому кстати я не верил в рост в начале 2020 года.
В чем принципиальная разница между 2018-м и 2020-м годом?
2018 год — экономика в относительном порядке, все боятся покупать и ждут глобального разворота рынков.
2020 год — экономика в полной… на рынок пришла куча новичков и домохозяек в ожидании вечного праздника, печатный станок убрал все страхи.
Товарищи, на здоровом рынке такого не бывает. Мы в заключительной волне глобального роста. Не думаю, что мы будем разворачиваться прямо сейчас, но существенную коррекцию я жду. А вот что станет предвестниками окончательного разворота (по моему мнению) изложу в следующий раз.
Завел Телеграмм. Кому интересно — подписывайтесь t.me/investors_team
теги блога Ынвестор
- Amazon
- backtesting
- BIIB
- Biogen
- bitcoin
- COT отчеты
- ETF
- gamestop
- GME
- IBM
- Intel
- interactive brokers
- MacDonalds
- Macy's
- McDonalds
- quantopian
- r&d
- REIT
- S&P
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Samsung
- Seven_17
- SP 500 прогноз
- sp500 прогноз
- VLO
- Western Digital
- Zacks
- акции
- Амазон
- американские акции
- американский рынок
- банки США
- банки США
- Биткойн
- Брокер
- брокеры
- Газпром
- доллар
- Доллар рубль
- иис
- инвестиционная палата
- инвесторы
- инфляция
- Китай США
- коронавирус
- кризис
- кризис 2020
- медь
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- недвижимость
- Нефть
- Обвал
- Облигации
- опционы
- открытие
- открытие банк
- Открытие Брокер
- падение
- Пузырь
- РТС
- рубль
- Рынок - взгляд
- серебро
- СОТ
- статистика
- сша
- тестирование
- торговые роботы
- трейдинг - скучная профессия
- фондовый рынок
- ФСК ЕЭС
- фьючерс ртс
- хедж-фонд
- экономика
в 21 веке живём… Все современные орфографические словари допускают оба варианта. Вместе с тем, калоши объявлены устаревающей нормой в пользу галош.
И как себя показывают короткие облиги в реальности? Если не ошибаюсь, -10-15% от текущих...
Вот то же сижу к кэше и думаю…
Тогда еще долго будет расти )))
Я думал вы о графическом предвестнике.
Мир не рос вообще аж 13 лет. Спай-500 почти не рос, кроме всего 6 IT-бумаг(которые росли совершенно по-делу) и составивших практич. весь его рост, динамика ставок упавших на ПОРЯДОК, а сейчас ещё и недавняя невиданная доселе масса хлынувшей в рынок ликвидности...
Если интересно, всё это я на днях наглядно иллюстрировал в одной из тем на др. форуме:
mmgp.ru/showthread.php?t=341746&page=166#post17168422
Как раз на царящие в головах инвесторов алармистские байки.
Коих сейчас особенно развелось, по понятным причинам.
И мне даже немного больно смотреть как многие коллеги выйдя в кэш пропустили и пропускают как вкуснейшее восстановление после гэпа, так и вероятную дальнейшую отработку вышеопис. фундаментала.
Хотя и сам я тоже опасался и «второй волны» (только канеш не выходил, а просто подкупил хеджирующих портфель путов ришки, понятно сгоревших) и естественно отчётов второго квартала(которые, на самом деле теперь понятно — уже были в мартовских ценах).
Вообще это был прекрасный опыт огромного форсмажорного пролива.
Я даже откровенно рад что наблюдал его воочию. Хотя мне и повезло, полагаю, сильнее прочих, т.к. моя тогдашняя структура портфеля(малоликвиды-энергетики под годовые отчёты) была малокоррелируема с динамикой рынка. Но руку на пульсе держал ежечасно. Это интересный опыт.
Самое интересное, это график Доу (не было тогда СИПИ) в золоте с 19 века. ОН ВО ФЛЕТЕ.
Тем не менее, это не мешало и не мешает людям делать состояния…
Сейчас очень сильно мутят воду именно на Западе. Империи в этом мире не стоят вечно, видимо Западный мир чувствует свой закат, вот и бесится. Главное, чтобы Россию не захватил с собой на дно в случае с фондовым рынком. Это у них там мультипликаторы раздутые, на нашем рынке всё пока что в пределах разумных значений. А те, кто верят что смогут снова купить тот же Сбербанк по цене в 100 рублей или ниже, что ж… мечтать не вредно :)
100 рублей уже не те.
может лучше в бакинских считать?
Корме Яндекса есть газ прем, МРСК и прочих контор пучек, чья капитализация сопоставима не только с активами, но и с капиталом…
А чем Вам не угодила инфраструктура газ према, МРСК, ФСК? Да, там есть вопросы к эффективности, НО это железобетонный сбыт и денежный поток, в отличии от того же Яндекса.
Если смотреть на эффективность, то в лицемерию вообще вкладывать не надо… Так, жесткий венчур в МСП — не более...
Без электричества и тепла Яндекс особо не нужен…
Этот аргумент можно отнести к любой корпорации в лицемерии, однакож даке пассивные фонды чего то вкладывают...
Относительно приведенных мной конторок, сколько бы там не было с***жено, ток по проводам идет, за него, по большей части, платят. Газ по трубам идет, промышленность за него платит.
Да, если запустить туда аудиторов, в менеджменте пойдет волна «самоубийств от совести». Да, если открыть сейфы региональных ФСБ, ГУЛАГ, по делу, можно возобновить за полгода.
Вы думаете, у Локхид Мартин, или Шела дела по этому вопросу сильно лучше?
Мысль была следующая: если контора стоит в пределах 3-5 капиталов (не активов) — ей падать особо не куда, что и показали последние события: МРСК сели не так эпично, как остальное.
Посему, если уж по каким то причинам решили держать деньги в лицемерии, конторы с капой около капитала — не самый плохой выбор…
Сами то в чем сидите? В облигациях?