Оценка риска второй волны вируса, реальность, перспективы

Перед началом торгов, собрал данные за неделю, вроде позитив, а какая то опаска есть. 
Время чтения 7 мин

На новостях из России рынок пошёл вверх, заявлении ВВП о создании и регистрации вакцины в России мы видим позитив на рынках .  что-то нам дает?  Мы понимаем, российские граждане в первую часть будут защищены от пандемии или те кто хотя бы будет, согласен, опросы показывают что 80% пока еще не готовы.

Для мирового сообщества, во многом это вакцина будет воспринята скептически, ещё не проверено, что-то из России, и т.д.…. Для России и для экономики РФ это может спасительный укол (не путать с уколом ФРС). Но что реально сегодня в мире? Оживление рынков, переход от risk-off к risk-on, видим пострадало золото, начали перекладываться. Угроза второй волны не миновала, предположим Российская вакцина спасет граждан РФ, но экономика РФ даже если и восстановится это всего 3 -2,9 % мирового ВВП, это «существенно» мало.  

Вакцина нужнее для рынка Европы и для Американского рынка, а также для Китайского рынка.

Сегодня можно спрогнозировать вторую волну роста эпидемии в Китае, а как мы понимаем, Китай для нас является крупнейшим потребителем нефти, и мы понимаем, что цена на нефть возможно упадёт при новом сокращении производств. Нам необходимо ориентироваться на новости из Китая и применение этой (нашей/не нашей) вакцины тогда мы будем уверены, что разворот на рынках и действительно совершился мы увидим позитив и мы можем действительно закладывать вторую волну роста индексов и закрепления на новых исторических значениях.

Сейчас, это просто был отскок от хороших новостей. Я вижу следующую рекомендацию, сохранение позиции по облигациям и всё-такине наращивание позиции по нефтянике, газу(прости господи) и по всем промышленным товарам Ситуация который писал ранее о V образном восстановление российской и мировой Экономики, также сохраняется но с некоторым допущением, а именно, коррекция всё-таки будет, После того как мы получим  данные из Азии, Америки, Европы о наступающий второй волне. Факт наличия второй волны очевиден, и нужно понимать риски несмотря на вакцину из России. Так как для России это будет во многом политический рычаг, а не экономический. Я прогнозирую снова откат от заветных 3000 до 2850-2820. (По российском рынку), поэтому стоит застраховать свои позиции и на какое-то время переждать в защитных инструментах.

Данные по восстановлению ритейла из стран подтверждают восстановление Экономики, но и ритейл схлопнется ровно также как он схлопнулся в начале пандемии о новостях о том, что мы «закрываемся», придёт вторая волна и пойдёт вторая волна закрытий.

Мы видим восстановление промышленности, это хороший знак, но необходимо держать в голове возможность второй волны. Как мы видим восстановление экспортных заказов все еще не восстановилось имеется опасение, так как для экспортных заказов необходима предоплата, а неопределенность сохраняется.

По рублю вижу так же ослабление, почему? Сделка с опек сохраняется, и мы видим все еще избыток предложения на рынке нефти и сокращение спроса, и в ситуации наступления второй волны это большой риск для российской нефтфнки-Экономики РФ. 


Вся инфографика с ТК MMI https://t.me/russianmacro